山东产业集群被低估 槃石投资20亿试水青岛

“槃石投资从2009年8月开始在以青岛为中心的山东市场进行为期半年的调研，结果让我们大吃一惊，山东半岛绝对是一个被低估的产业资本集群。”5月28日，槃石投资顾问（上海）有限公司执行董事丁学文对经济导报记者如此表示。与丁学文有同感的，还有纽约沃脉德资本、日本大和资本、摩根士丹利、汇丰直接投资、新加坡星展资本、软银中国、纪源资本等10余家国际PE巨头的负责人，山东半岛蓝色经济区试点无疑成为吸引PE们投资目光的巨大“磁石”。民生产业基金青岛试水5月28日，首个由瑞士槃石投资组建的中国民生产业基金山东基金在青岛宣布成立，“山东民生产业基金”将正式试水半岛蓝色经济产业，启动以金融拉动产业升级的发展引擎。丁学文说：“槃石投资2009年成立后，就一直寻找在中国产业升级过程中最适合的投资城市，青岛是我们的首选。”“山东民生产业基金计划将由中国民生产业基金参股，吸纳地方民生企业资金、金融资本、产业资本参加，按照市场化的模式运营。” 丁学文表示，“中国民生产业基金与山东基金采用‘母子基金’的模式，后者专注投资于山东省民生及其相关产业。”丁学文进一步解释，母基金成立后将在国内各地投资相关民生产业，而目前成立的山东基金项目规模初定为20亿元，按人民币与美元1∶1募集，为开放型基金，基金存续期为7-10年。“产业投资不同于风险投资，PE是带着资源的资本，投入1%的PE资本，大概能带来15%的产业贡献，而且能为企业带来更多的如国际化、管理人才、人脉资源等增值服务。
中国市场目前实际上不差钱，差的是思路，先行者将成翘楚。”丁学文如是说。　　槃石投资作为以品牌声誉为载体的资本，是第一个在山东正式成立运营的私募股权投资基金，这意味着私募股权基金首次在青岛试水。　　据丁学文介绍称，山东民生产业基金投向主要是从事民生消费品行业，海洋生物产业、海洋渔业养殖业等产业的生产加工、物流、终端零售优秀企业，有较好成长性企业，新商业模式企业的股权、IPO 配售和企业并购，投资区域主要是以青岛为核心的山东省区域。　　在丁学文看来，山东有着良好的民生产业基础。特别是以青岛、烟台、威海等区域为代表的海洋渔业养殖业和海洋生物产业，以潍坊等区域为代表的农业产业，以临沂、菏泽等区域为代表的鲁西南养殖产业是未来私募股权投资的重点领域。政府搭台创投引导基金落地　　当日，与山东民生产业基金同时落地的，还包括组建青岛高新区创业投资引导基金。这是由青岛高新区管委与瑞士槃石投资共同营建的金融与产业相结合的区域平台。　　“我们希望将青岛高新区逐步建成以创业投资、产业投资等股权投资基金为特色的科技金融聚集区，通过股权基金等方式为企业搭建资本融资桥梁。”青岛高新区管委副主任赵士玉当日在接受导报记者采访时表示。　　一位不愿具名的PE界人士告诉导报记者，“以前曾与青岛市政府和当地企业有过接触，但并未受到足够的重视。当地民营企业大多采用家族式的管理模式，企业发展到瓶颈期，要想寻求突破很难，而家族企业的管理模式、理念等改变起来也不是一朝一夕之事，但现在我们看到政府和企业都开始重视股权投资基金。”　　青岛市副市长秦敏分别在5月20日的金融论坛和5月28的民生基金论坛上指出，如果山东蓝色经济区上升到国家战略层面，首先要建立区域金融中心，提供与之配套的金融服务，但目前青岛的情况是，“金融机构比较单一，服务于地方特色经济的金融创新产品较少，金融机构在人才方面存在较大缺口。”　　导报记者了解到，目前青岛高新区作为青岛高新技术产业聚集区和股权投资战略高地，已在5月20日正式印发了《青岛高新区促进股权投资基金发展暂行办法》，对股权投资基金出台了税收等方面的一系列优惠政策。　　对此，北京大学金融与产业发展研究中心博士黄嵩告诉导报记者，“当地政府的政策支持是国内外资本进入、以至于活跃的重要因素之一，PE作为合法、合规、合情、合理的资本，能够带来更多的资源，政府如能在其中起到搭建平台和桥梁的作用，无疑能更好地引导当地产业结构调整和产业升级。