《经济半小时》：焦炭企业的路在何方

焦炭企业：路在何方？　　主编：熊曼琳编导：曲磊摄像：王洋(专栏)　　主持人：大家晚上好，欢迎收看《经济半小时》。今天我们关注焦炭行业。焦炭是煤化工的重要产品，主要用途是高炉炼铁，是钢铁行业仅次于铁矿石的重要原料。2002年的时候，世界焦炭需求猛增、加上国内钢铁需求强劲，焦炭行业成为最赚钱的产业之一，大小焦炭企业都赚了个“盆满钵满”。然而仅仅过了两三年，焦炭行业的利润就开始一路下滑，现在都到了整体亏损的边缘。是什么原因导致了这么大的产业变化呢？我们的记者专门进行了调查。　　郭全虎来到山西安泰的时候是1997年，那时候的山西正是村村点火冒烟，疯狂炼焦的年代。这个靠着土窑炼焦发达起来的企业现在已经是一个年产200万吨焦炭的大型焦化企业，甚至有了自己的钢厂。周围十一个村子的村民都是靠着这家企业生存。郭全虎也从一名普通员工变成整个集团的董秘。在焦炭圈里浸泡了十四年的他这一两年却感觉到压力最大，因为这家企业的焦炭业务已经连续一年多几乎没有任何盈利，有时甚至处于亏损的状态。　　郭全虎 山西安泰集团董事会秘书　　郭全虎：勉强能够保平或者微利，盈利很难讲，个别时候，因为市场整体是一个不断波动的过程，大多数有些还会发生亏损的情况。　　实际上这样的情况不仅仅发生在安泰一家。全国规模以上的焦化厂就有800家，而所有焦化厂家在一起有近千家，实际上目前大部分焦化厂都处于盈亏边缘甚至亏损的境地。　　周祖节 安徽临涣焦化股份有限公司总经理　　周祖节：这个我们从今年的第一季度情况看，我们整个是平的，应该讲，作为价格的制定里面煤炭行业，它们应该讲在定价方面，它还是比较强势的，所以这样的话，第一季度我们从利润角度是平的。　　黄金干 中国炼焦行业协会会长　　黄金干：去年接近40%的企业是亏损的比较好的，能够正常经营的也就三分之一，占所有企业的三分之一，三分之一多一点。　　一直被人们认为是暴利的焦化行业为什么突然会出现亏损？所有的业内人士都把矛头指向了他们的上游，焦煤。09年10年两年，焦煤价格一路上涨，特别是2010年底，占了世界焦煤出口70%的澳大利亚发生的洪水，更是把国内的焦炭价格从1000元一下子推上了1700元的高位，涨幅达到了70%。每每收到焦煤企业的调价通知，焦炭企业都感到无奈。在很多业内人士看来，目前的焦煤价格上涨当然和市场形势有关，然而煤炭企业近几年的不断强势和垄断地位的加强更是进一步推高了煤价，焦炭企业在采购原料的时候完全处于劣势地位。　　冯天甲 山东省焦化行业协会常务副会长　　冯天甲：煤炭这块儿可控，你比如说，市场供不应(过于)求了，我就可以停下来，就不生产了，我一天只用一个班生产，你今天需要100吨，我生产80吨，谁拿钱给谁，价格说上就上来了。　　黄金干：炼焦煤资源这块，它本身就是一个集中度比较高的，因为小煤矿整合以后，主要剩下大煤矿，所以它这个产业集中度提高了，垄断地位高了，所以它比较强势，我们国内产能产销规模这么大，我们的焦炭产量，占到全世界的60%以上，现在可以说是65%以上，这么大的市场，所以我们国内的煤炭价格现在也起来了。　　郭全虎给记者算了一笔账。炼一吨二级焦炭，需要1.3到1.4吨洗精煤。其中主焦煤就要占到三分之一。按照现在主焦煤每吨1700元的价格，主焦煤在成本中就达到了800元左右。其他三分二的配煤也要花费1000元左右。再加上人工、折旧等固定花费，一吨焦炭的成本就达到了1900元。而现在他们的焦炭价格也才1900元，根本没帐算，有的企业甚至生产一吨就要赔上100块钱。　　郭全虎 山西安泰集团董事会秘书　　郭全虎：现在从价格情况来看，你要是企业控制不好，综合方面的效益发挥不出来，那你这个亏缺基本按照现在价格看，肯定是亏损的，主焦煤一千七，再加上其它的配煤，但是不是一吨洗精煤，就能炼一吨焦炭，它有个量的不一样。　　主持人：生产一吨就要亏损100元钱，这实在是让焦炭企业无法承受。为了生存下去，焦炭企业不得不提高产品价格。2010年以来，山西河北 山东 内蒙古四个省的焦炭企业就试图通过限制产量来提高价格。然而这本来看似顺理成章的举动现在却难以实现。为什么焦炭企业连涨价都自己说了不算了呢？　　安泰9号下午出的第一炉焦炭。这炉焦炭的熔炼经历了四十个小时，而正常炼一炉焦炭只需要二十多小时。郭全虎告诉记者，目前他们的200多个焦炉全部人为地将炼焦时间拉长到了40个小时。　　郭全虎：时间延长一倍，它这个产量就减少一半，所以产能只有50%左右，整个焦化行业效益还比较差　　不仅仅是安泰，从去年四月开始，这样的限产在山西、山东、河北、内蒙古和山西五个省的上百家企业一直在持续或者间断的进行着。而如此大规模的限产是来自于去年五省所订立的攻守同盟。去年4月底，山西焦化企业联盟召开了焦炭市场分析座谈会。山西、河北、山东三省的焦化协会以及陕西、内蒙古等省区的焦化企业参加了会议。在会上要求全体盟员单位严格执行以销定产的原则，五省区联动，全面实行限产，减少焦炭库存。山西的焦化企业按40%的幅度限产，河北、山东、陕西、内蒙古的焦化企业按30%的幅度限产。　　冯天甲 山东省焦化行业协会常务副会长　　冯天甲：最多的时候限产限到40%，长的时候到一两个月，如果你不限产，焦炭你卖不出去，大批地积压，无非是价格再低你也在外面销售，反正山东现在这个市场并不是一个封闭的市场，是一个开放的市场，你山东在这限，山西它不限，他不限，那大部分，你这一下，他把你这个市场占领了，我们通过协会互通一些信息，共同使这个市场有序竞争，来分析市场，提出一些指导性的
意见。　　然而面对焦炭整个行业的限产提价，钢厂作为主要消费者却并不买单。在山西太原钢铁集团，负责集团财务研究的陶家晋告诉记者，一吨钢材成本中焦炭所占比重约为15%~20%，如果每吨炼焦煤价格上涨150~200元，则会使粗钢成本上升约4%~5%。经济危机以来，全国的钢铁市场也是非常疲软，整个行业本来就处于盈亏的边缘。而近年来铁矿石价格的飞涨已经让钢厂的利润下降了不少，如果焦炭在涨价，钢厂的生存环境会更加恶劣。　　陶家晋 太原钢铁计财部研究员　　陶家晋：我们现在利润水平大概就是2%或者3%，在金融危机之前，好的时候能达到5%、6%，因为我们的利润太低了，我们要再给它提价，它的利润高了，我们的利润会更低的。　　主持人：中国是世界第一大焦炭生产、消费和出口国。2010年全国焦炭85%-90%被钢铁冶金工业所消费。近年来我国钢铁产量不断攀升，目前又正处于钢铁消费的旺季，按理说焦炭行业应该也同样出现销售火爆的局面。另外我们知道任何产业都是有一个产业链条组成，链条里面的任何一环都是共生发展的，为什么焦炭行业就会因为受到上下游的挤压而生存困难呢？记者在调查中发现，焦炭行业走到今天，里面还有一些不为人知的原因。　　上游有煤炭企业的强势和涨价，下游的钢铁企业自身也处于盈亏的边缘。上挤下压，焦炭企业生存艰难。然而专家认为，焦炭企业的现状固然和市场环境有关，更重要的还在于焦炭整个产业目前都是产能过剩，市场环境的恶劣也使得焦炭企业内部互相倾轧，内耗严重。　　中国炼焦行业协会的会长黄金干一直对中国焦炭行业的发展充满担忧。在他看来，目前的原料上涨和需求不旺只是焦炭行业乱象发生的导火线，而真正的原因还是整个行业的产能严重过剩。　　黄金干：按照我们说(产能)4.5亿到5亿吨吧，去年我们包括出口，去年我们生产了三亿三千八百万吨焦炭，只出口了335万吨，我们还进口了十来万吨，所以基本上说三亿，我们98%99%以上都是在国内销售实际需求量和产能差一亿吨左右。　　黄金干告诉记者面对有限的市场，产能过剩的问题就被无限放大，而企业之间的相互竞争倾轧也愈演愈烈。四个省的焦化企业可以限产，但是全国除了西藏、海南岛之外，随着各地煤炭资源的开采，各省全都在建设炼焦行业。而不同的地区之间、不同企业之间的生产成本也有差别。只要一个企业或者一个地区得焦炭价格有所上浮，别的地区很快就会占领这块市场。　　黄金干：所以现在我们焦炭价格，地区差在四五百块钱，你像到内蒙、宁夏、兰州那边，一千四百多块钱，你到华东地区，一千八九，差四五百块钱，西南地区也有三四百块钱的差距，所以这种再加上运输，所以这个价格差啊比较大，你这个地方价格高一点，他那边就运过来了，你这边价低了，他这边又往外运，所以互相竞争，比较激烈。　　上游煤炭企业强势，下游钢铁企业自身又处于疲软的状态。上游涨价，成本上升又无法传递到下游。市场越缩越小，产能严重过剩的内部竞争却在加剧，同行之间还在互相倾轧。焦炭企业在两方面的挤压下以及同行的竞争下已经失去了独立的地位。　　黄金干：这个企业来讲，最核心的就是，刚才讲的两个，你产能过剩以后，市场供大于求，钢材价格高了，人家下游行业不干了，钢材一降价，首先压谁啊，那就压焦炭，因为焦炭本身是个中间产品，又产能过剩，压你的价没办法，所以整个造成焦炭行业的利润率不高，这个受上下游行业，上游是强势的，下游它也是属于产能过剩，产品价格上不去，传导受阻，所以这样造成焦化企业的利润空间在两头受挤。　　主持人：记者在调查中发现，焦炭企业的现状固然和市场环境有关，更重要的原因还在于焦炭整个产业目前产能过剩，市场环境的恶劣使得焦炭企业内部互相倾轧，内耗严重。在暴利的诱惑下焦炭企业疯狂扩张，同时也埋下了祸根。身处亏损边缘的焦炭行业如何走出困境？　　主持人：生产越多亏损越多已经成为很多焦炭企业的一个死结。根据中国炼焦行业协会发布的数据，近几年焦炭企业普遍微利乃至大幅亏损，直到2010年这个行业才稍微有所恢复。在上下游的挤压之下，焦炭行业何去何从？2011年4月15日，全球首个焦炭类期货在大连商品交易所正式挂牌交易。这意味着焦炭企业将有可能利用期货这个金融手段帮助企业锁定利润，规避风险。　　持续长达一年的亏损已经压得焦炭企业喘不过气来，而焦炭期货的即将上市却在业内兴起了不小的波澜。企业们都将希望寄托在焦炭期货的金融市场上，希望借助期货工具帮助企业锁定利润，规避风险。　　在太原的焦炭期货推介会的一场，150多个参与者让这个会场略显拥挤，他们都是我们俗称的煤老板或者焦化企业的负责人，背后的资金说有上百亿也不为过。他们表情严峻，然而眼神中充满了好奇。焦炭期货上市到底能给他们的企业带来什么？　　周祖节 临涣焦化股份有限公司总经理　　周祖节：我希望对我的效益情况，应该来讲有一个相对睿智的判断，你连下个月的情况，你都判断不准的时候，你想这个企业，你怎么去管理，怎么去经营　　郭全虎 山西安泰集团董事会秘书　　郭全虎：通过期货市场的合同呢，我可以去结合我自己对这个行业的形式发展的变化，结合我自己生产安排，去做一部分焦炭期货，通过做这个套期保值，起码对企业来讲它增加了一个可以锁定当期利润。　　其实早在2004年就有人呼吁焦炭期货上市，然而那时候振臂高呼的不是焦炭企业而是钢铁企业。2004年螺纹钢期货上市，不少钢铁企业就发现了期货工具给他们带来了全新的经营思路。而螺纹钢期货只是帮他们锁定了利润，如果上游的焦炭期货上市，他们又能锁定成本，这样他们的经营就规避了相当大的风险。然而随着焦炭企业的处境艰难，越来越多的企业不得不关注期货市场，原本不甚积极的煤老板们现在却在到处参加培训讲座推介会。　　闫永强 中辉期货分析师　　闫永强：2010年我们就开始接触焦炭企业那个时候，可能问的是期货是什么，现在客户更关心的是你们的套保方案，是什么样的，提的问题越来越专业了　　焦化企业关注的是怎么样通过期货来锁定利润，规避价格波动带来的风险。然而所谓的套期保值大部分企业却不是真的明白。一个金融产品怎么能帮助企业规避价格波动的风险呢？　　张晓鹤 光大期货大连营业部总经理　　张晓鹤：那么在七月份的时候，您可以卖出一万吨，因为焦炭期货这个合约一手是一百吨，那么相当于一万吨一百手的焦炭合约，当时的价格是3000元，当8月份，然后现货市场焦炭价格跌到2850的时候，期货市场价格跌到2820，那这个时候呢，您在8月份对冲掉你这一万吨的合约，这样的话，在期货市场上实现了盈利，也是一吨180元，一万吨的话是180万，就成功的弥补了你现货市场因为价格下跌带来亏损。　　记者：也就是说，我最后一万吨焦炭还是以3030元的价格卖出的。　　张晓鹤：对是的　　记者：如果焦炭价格在上涨呢，我预测价格上涨我该怎么办呢？　　张晓鹤：如果您预测到价格上涨，如果您很确定的话，可以不去做套期保值卖出的套期保值，假如说您不是很确定的话，您可以少做一部分套期保值，把这个量减少一下。　　企业关注的是通过焦炭期货套期保值，锁定利润，规避风险。而站在整个产业的角度上，专家考虑的更多是焦炭期货在产业整合中发挥的作用。黄金干告诉我们要改变目前的产业乱局必须要实现产业整合，缩小产能控制产量，而目前的产业整合主要依靠的是行政力量。以焦炉的高度或者环保的标准来控制企业的准入经营。然而在他看来，企业的先进程度不仅是设备的水平也还要包括经营的水平。套期保值功能能用好的企业往往能够锁定较好的利润而放开生产，而不利用期货，或者用不好期货的企业却可能在行情的波动中逐步亏损，随着时间的推移，两个企业的经营状况拉开层级自然就促成了企业的优胜劣汰。　　黄金干：我们想期货上市，我们的目的就是能够促进行业的健康发展，能够促进行业结构调整，加快步伐，我想也能能够尽快的淘汰落后，这个落后可能不仅仅是炉子小，规模小的落后，而是你的经营技术跟不上，技术创新技术改造跟不上或者你的经营理念经营观念有问题，有可能被淘汰。　　黄金干告诉记者，煤炭这样的资源类产品，随着未来的储量越来越少，价格上涨已经成为必然。而目前产能过剩的焦化产业又很难将价格进行传导，作为企业要生存就不可能只依靠焦炭赚钱。要实现盈利和维持生存，焦化企业只能延伸产业链，从煤化工产品中获取利润。　　黄金干：作为焦化行业，本身它这个产品比较单一，特别是焦炭，但是它后续的产品应该说副产品化工产品还是很多的，比如说焦炉煤气出来以后，可以从焦炉煤气里面提炼煤焦油和苯类，再后来出焦炉煤气，煤焦油和初苯，它又可以深加工，几十个产品，再一个就是焦炉煤气，过去长期以来把它当成燃料烧了，缸体加热或者说发电烧锅炉这些方面，但你如果化产做好了，把后面的煤气能够最大限度的把它回收了，把它生产出来的高附加值、高技术产品，能够创造更好的经济效益，你这个企业才能有竞争力。　　黄金干认为，随着中国经济的发展到一定程度，钢铁需求会逐步减少，因此焦 炭的需求也会逐步减少。而目前，已经产能严重的焦炭行业想要健康的发展，只能不断的淘汰落后，不断的进行整合。　　黄金干：将来淘汰落后，我认为是一个长期的任务，这个落后是动态的，也是相对的，你在这目前来看，因为你有这么大的需求量，那你这个焦炉还能够生产有市场，环保搞的好一点还能够存在，但总有那么一天等到钢铁市场缩减到一定程度以后，你用不了这么多焦炭了，你后面这产业链没有人家的好，那你可能要先被淘汰，这个结构调整等到中国工业化、城镇化达到一定水平以后，这个结构调整，大幅度的结构调整也是不可避免的。　　主持人：企业和业内人士对焦炭期货上市给予了很高的期待，也期望焦炭期货能够为企业经营甚至产业发展带来新的机遇，然而业内人士认为，未来焦炭企业想要继续生存，不仅仅要用好期货，更重要的是产业链的延伸，而对于整个行业来说，这个行业想要健康的存在，不断的整合不可避免。焦炭企业必须清醒地认识到，虽然我国是全球最大的焦炭生产国和出口国，其生产量已经达到世界产量的62%，但由于这个行业存在产能分散，准入门槛过低等一系列弊病，使得自己在国际市场上长期得不到与“量”相称的话语权和定价权。这也是焦炭行业长期受到利润空间挤压的根本原因。我们希望焦炭企业不断修炼内功，提高技术含量、整合行业资源，以提高自身的竞争力，提高在上下游中的议价能力。只有这样这个行业才能够健康发展。今天的节目就到这里，感谢您的收看。