立思辰拟定向增发收购友网科技

本报讯 9月份停牌的立思辰（300010）今日复牌，公司11月5日与张敏等5人签署协议，立思辰拟通过增发方式收购张敏等持有的上海友网科技有限公司100%股权。友网科技资产价格最高不超过2.98亿元，增发价不低于18.57元/股。　　友网科技总股本为1000万股，其中张敏持有48.30%，陈勇持有28%、朱卫持有16.87%、潘凤岩持有5.83%、施劲松持有1%。立思辰拟向张敏等发行股份的上限为1604.74万股，其中向张敏发行股份数将不超过775.09万股。　　友网科技2009年、2010年1-8月份净利润分别为890.2万元、940.4万元，销售净利率和净资产收益率分别达到了20%和25%左右。友网科技现有股东预计2010年、2011年、2012年、2013年、2014年将分别实现净利润1650万元、2340万元、3042万元、3955万元、3955万元。根据收益法进行预评估，友网科技100%股权预估值约为2.95 亿元。友网科技预计盈利的持续增长，是导致友网科技收益法预估值相比友网科技净资产增值较高的重要原因。　　立思辰表示，公司上市后，计划通过并购等方式快速发展，而友网科技作为文件输入环节中的本土领先企业，符合立思辰的并购策略。　　目前，立思辰的文件管理外包服务的重点是在文件的输出环节，但文件在其生命周期的其他环节中所产生的价值，通常远高于文件的输出环节，立思辰的文件管理外包服务还有较大的业务拓展空间。公司计划进一步加速业务往其他文件生命周期环节的延伸。　　公告显示，友网科技从2003 年开始投入开发电子影像解决方案相关软件产品，目前公司主营业务逐渐向电子影像解决方案及服务业务转型。电子影像解决方案及服务是指把纸质文档等进行电子化采集，形成电子影像文件，并形成数据库最终归档的整体解决方案。友网科技拥有多项软件产品著作权及实用新型专利，在文件生命周期的输入环节中，处于本土领先地位。　　立思辰表示，收购后，公司将实现原有办公信息系统服务的延伸，同时具备为客户提供从文件（影像）输入、到文件（影像）管理、到文件（影像）输出的较为完整的办公信息系统服务。而且，立思辰与友网科技客户均为政府机构、大型企事业单位等企业级客户，两家公司业务科进行交叉销售，进一步提升市场份额。