金地集团(600383)累计净利润同比将大幅增长

公司具有房地产概念、大盘概念、沪深300概念、送转概念、融资融券概念、股权激励概念。　　公司2010年7月10日公告，公司2010年1-6月累计实现签约面积48.29万平方米、累计签约金额53.76亿元，分别较上年同期下降42.8%、37.3%。7-8月公司新推或加推盘计划的项目有：广州荔湖城、佛山九珑璧、北京仰山、杭州自在城、南京自在城、武汉格林春岸、武汉西岸故事、沈阳国际花园四期、沈阳滨河国际社区、沈阳檀郡，推盘面积约为29.4万平方米。　　公司预计2010年中期期末的累计净利润同比将大幅增长，主要原因是一季度结转金额同比大幅增长。2010年4月9日公告，公司与瑞银集团共同在境外发起设立房地产基金，目前第一期首次募集已正式完成，签约金额约1亿美元。　　公司拟以不低于12.4元/股向不超过10名特定对象非公开发行不超过4亿股，募集资金净额不超过48亿元投资于上海金地天御、杭州金地自在城24-25地块、南京金地自在城1-2期、武汉金地西岸故事、佛山大良项目、宁波金地东御6个项目。　　公司连续第六届荣获经济观察报评选的“蓝筹地产”殊荣，连续第七年跻身国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家机构共同评选的“中国房地产上市公司综合实力10强”之列。　　2010年7月，公司以3.83亿元通过股权合作的方分别获取了烟台市中农大项目51%的股权和珠海市香洲梅华北居住片区3号地块项目51%的股权，两块土地的建筑面积分别为13.26万和10.85万平方米，且均为商住用地，其中烟台项目的商业公建部分占到了4.5万平方米；土地使用权居住部分出让年限为70 年、商业公建40年；2010年3月，公司以10.69亿获取了沈阳市铁西区TX2009-92土地。该项目位于铁西区北部区域，东临齐贤街，南临北二路，西临城市一环保工街，北临北一路，规划净用地面积20.5万㎡，容积率不超过2.2-2.7，土地用途为居住商业，商业比例不大于30％。土地使用权出让年限为商业40年、住宅50年。　　湘财证券给予公司“增持”评级。预计公司2010-2012年将分别实现每股收益为0.49元、0.62元和0.90元，现价对应未来3年市盈率分别为13.25倍、10.35倍和6.93倍。首次给予公司“增持”评级，给予目标价7.5元。　　银河证券维持公司“谨慎推荐”评级。预计公司2010年主营业务收入达172亿元，净利润22.4亿元，每股收益0.50元，市盈率13倍；2011年公司主营收入有望达到229亿元，归属于母公司的净利润将达到30.31，每股收益0.67元。维持公司“谨慎推荐”评级。　　国信证券维持“谨慎推荐”评级。预测公司未来三年业绩仍有望保持稳定增长，按现有股本摊薄，2010-2012年每股收益分别为0.54元（11.7倍）、0.67元（9.4倍）、0.92元（6.9倍），年复合增长率超过30%，RNAV7.55元，价值低估，维持谨慎推荐。