电子盘赌局风险大交易者梦断普洱茶

俗话说，从南京到北京，买的没有卖的精。浙江商人老于最近对这句话体会很深刻。他把钱投到一个叫上海大宗农产品市场的电子交易平台炒作茶叶，因为看多茶叶后市，已经亏了130多万，还有600多万资金被冻结。最让老于想不明白的是，市场上的茶叶价格在猛涨，而电子交易盘的价格却一路狂跌。这究竟是怎么回事呢？来看在中央电视台《经济信息联播》记者的调查。　　两天前，老于从浙江宁波来到上海。在陆家嘴金融中心的地标建筑--金茂大厦楼下，他第一次近距离仰望了一下自己投资的这家大宗农产品交易市场，不过他还是没被允许进入。正是这家公司使他栽了大跟头，把自己和亲戚的钱都赔了进去，虽然他一向精于投资但眼下压力很大。　　上海农产品电子盘参与者于先生：“现在应该亏了150万吧，有的亲戚退休的养老钱，他们也想投资，我以为也可以投资，也劝他们投资了一点，但现在他们亏的很厉害，所以我没办法，他们没钱交保证金，我用我自己的钱一直在垫保证金。”　　以前，不管是做企业还是投资股市，老于都是赚多赔少，亲戚朋友都很信任地把钱交给他打理。没想到，他多年的投资经验这次却在普洱茶电子盘上遭遇惨败，老于看多普洱茶后期会涨，买入了看涨合约，但电子盘上的价格却一直与现货背离，始终跌跌不休。　　上海农产品电子盘参与者于先生：“云南贵州三月份开始连续报道这个大干旱，半年不遇，普洱茶减产，这个报道经常看到，网上也看到，普洱茶平均涨价30%，我们一开始投资买，普洱茶(电子盘)就一路下跌，我们从230多(元)开始买一直到220、210。”　　老于在上海参与的普洱茶电子盘是一种什么样的交易平台呢？据他自己说，他也不很清楚，去年12月，宁波的一个代理商找到了他，跟他推荐电子盘，说这是一种能获取高额回报的类似期货的投资产品，精明的老于决定先拿出110万试试，没想到这却是噩梦的开始。　　浙江交易商老于 ：“20多万元加到100多万元再加到300多万元、500多万元都加上去，这样我们就是为了保证这个资金不爆仓(亏光)。”　　老于提到的这些电子盘交易与期货非常相似，交易者只需要用20%的保证金就能完成低买高卖或者高卖低买，无论盈亏都通过杠杆放大五倍。比如，100个茶饼每个十元总价为1000元，但是交易者只需要200元保证金就可以。如果茶饼降到8元即下跌20%，交易者如果这时候平仓，200元的保证金就会亏光，如果不平仓就只能再存入保证金等待价格上涨。从去年12月老于买入普洱茶2010年6月合约后，由于普洱茶价格一路走低，不甘心认赔的老于不断追加保证金，越陷越深，直到合约到期也没有任何转机。　　金茂大厦里的暴富“神话”　　看过报道，相信你和我一样都有疑问，于先生亏钱的这个电子盘到底是个什么市场？难道是期货市场之外的地下期货交易？我们的记者调查发现，虽然像老于这样的投资者在大宗农产品电子盘市场巨亏，但这些电子盘市场的宣传攻势却依然有如火如荼，其宣传核心是允诺短时间就可以获得暴利，而且声称无论股市还是期市，都无法与这个电子盘市场相比，我们接着来看记者的报道。　　在上海陆家嘴金融中心曾经的中国第一高楼金茂大厦32层上，记者找到了这次茶叶电子盘风波的焦点所在：上海大宗农产品市场。这里主管招商的负责人对记者表示，现在投资电子盘正逢其时，无论是做自炒自卖的个人交易商，还是做可以招徕下级客户的代理加盟商，都可以实现你的财富梦。　　上海大宗农产品市场经营管理公司营销负责人：“一是做个人投资么，就像类似于你做股票投资一样，自己炒，是有规则的。另外一种是我赚佣金的，类似于股票营业部的概念。
手续费很高的，手续费做一个方向就是5毛，一进一出就是一块，然后拿其中的八毛来给加盟商。”　　这个所谓的大宗市场推介最起劲的，正是这种做代理商的模式，一些成功当上老板挣大钱的宣传，在公司网站占据了显赫地位。这个大宗市场的人士表示，做加盟商开始要交两万元到十万元不等的加盟摊位费，此后就几乎稳赚不赔了。一方面可以拿高达80%的返还佣金，另一方面还可以自己炒作电子盘品种，甚至可以通过频繁买卖合约也就是刷空单的方式来赚取返还佣金。　　上海大宗农产品市场经营管理公司 营销负责人：“江苏有家代理商，和我们上海合作三年了，他是一个月难得亏一次，每年很牛的，每年要从我们这里拿走400多万，有400个客户。记者：400多万是纯利？就是80%以后的纯利润，那个人是很牛的。”　　一年赚400万可谓财源滚滚了，不过，还有更加生猛日进斗金的加盟商，据称这样的加盟商在全国不超过十个。　　上海大宗农产品市场经营管理公司 营销负责人：“它去年4月份进来的，到今年7月，有15个月了吧，它现在的客户有3000个，它每个月从我们上海拿到的佣金，是两百万，很稳当的。”　　这家公司表示，如果你喜欢炒作农产品，同时又对期货有所了解，也可以在这个市场上淘到重金。下至普通学生，上至千万富翁，都可以在这个市场上以小博大，迅速暴富。　　记者：“有没有散户一年赚比较大的？比如一年赚个几十万上百万的？”　　上海大宗农产品市场经营管理公司 营销负责人：“别说一年了，一个月就有啊。”　　记者：“散户么？”　　上海大宗农产品市场经营管理公司 营销负责人：“就是散户啊。”　　记者：：“还有一个月赚几十万的？”　　上海大宗农产品市场经营管理公司 营销负责人：“还有一天赚五六万的，多了去啦。”　　公正交易无法保证 电子盘亏多赢少　　了解证券尤其是期货市场的观众可能已经看出来了，所谓的上海大宗农产品市场其实是变相的期货交易，这种自行组织的地下期货处于一种灰色生存状态，并不规范，有的甚至是违规设立的，那么这些所谓的市场真的公平交易么？接着来看记者的报道。　　浙江人老于这次亏钱的上海大宗农产品交易市场，是一种准期货，它实行标准化合约，20%的保证金交易以及无负债结算制度等期货模式，可以卖空买空，可以采用T+0模式。但无论是监管层，还是做农产品电子盘的人士，私下里都认为这个市场有赌博的嫌疑，风险非常大。记者调查发现，参与这个所谓的上海农产品交易市场的很多都是缺乏经验的小投资者。　　上当的客户很多客户都是下岗职工、离休的中老年同志，有的投入几万几十万，相当于把下半辈子的钱都投了。　　上海市商业委员会工作人员：“你说你没操纵，但是你有操纵的嫌疑，而且你这是小品种，很容易被操纵。”　　记者：“那这不是一个电子赌博了？”　　上海市商业委员会工作人员：“对，它就是一个赌博。自然人进去就是待宰羊羔，说白了。”　　根据上海大宗农产品市场的说法，现在的盘面日均交易额超过30亿元，年交易额近1000亿元，活跃交易商超过20万人，代理商近500家，涵盖了大江南北。这么大的一个农产品市场，会是一个赌局么？　　记者：“这跟赌博是一样的？”　　上海市商业委员会工作人员：“它是一种赌博。你们要听实话啊，那我也实事求是讲，在某个时间段是赚钱的，但是从长期来看，是赚的少，亏的多。”　　连宣传的人都说很难赚钱，为什么有那么多人前赴后继地加入这个陌生的市场呢？除了它诱人的宣传外，它介于股票和期货之间的低门槛、T+0交易模式对投资者也很有吸引力，以小博大，一本万利八个字，吸引了无数抱着投机心理的投资者。但这一市场并不规范，在交易方式、资金托管和实物交割等方面根本无法保证公平性，庄家可以利用并不存在的虚拟资金和操控现货等方式，对大量散户进行逼仓。　　中国国际期货经纪公司上海营业部 姜伟明：“我掌握了大量现货，掌握了仓库的资源，那么我可以在适当时候利用这些资源来影响(电子盘)这个价格，这也是一种操控。还有就是纯粹从资金方面，因为现在大量电子交易很难实现完全的(实物)交割，那么这样呢，用我的资金优势，不断把价格拉抬或者打压，那么呢，逼着你最终认输离开这个市场。”　　上海大宗农产品市场经营公司营销负责人：“如果你技术好一些，因为这个市场很多都是小灰灰么，如果你是灰太狼级别的，就很容易赚这个行业的钱，因为这个行业很多都是不很成熟的客户，所以你赚它的钱很容易。如果你把自己放到灰太狼级别的，你肯定不赚钱。”　　专家：电子盘风险大 待规范　　中远期农产品市场的混乱局面我们都看到了，除了相关部门已经颁布整顿的措施之外，日前证监会期货监管一部副主任刘云峰也表示说，中国证监会将加强农产品期货市场建设，那么中远期大宗商品都有哪些风险，又该如何定位呢？我们的记者采访了一些专家和期货界的的人士，一起来听他们的观点。　　北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越：“有人把它称之为叫变相期货。那么市场的主办方，挪用客户保证金那么这是一种，就是客户保证金的交易风险，还有呢，就是市场这个交易制度交易规则制订的不够规范，那么也带来了盲目炒作的风险，那么还有呢就是这个交易商品的存储的风险，就是交易过的风险。”　　期货业内人士解释说，电子盘交易其实介于纯现货交易和期货交易之间，为了促进市场流通，它允许部分投机性交易，但现在的问题是投机性交易比例太高了。　　辽粮期货经纪有限公司总经理 夏海：“我理解应该说交割量应该在30%到40%以上， 才比较合理， 最好能达到一半以上， 但目前大概估计应该是在10%，到20%以下这个比例就偏低了。 这里面百分之五六十和六七十的会员和客户都是投机行为。 很多都是和这个现货行业不相关的企业和个人。”　　据了解，与三大期货交易所经国务院审批不同，目前电子盘市场只需要经过商务部和省级政府审批，对本金、从业人员资质、机构年限等内容缺乏定性要求，而且一旦设立后，在交易行为上很少受到监管。但近年来的发展也说明这种交易方式确有需求。　　北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越：“有一些(中远期)市场发展比较规范，也起到了这个承上启下的作用，由于中远期市场，比如我画一个金字塔的话，塔期部分是现货市场的话，那么塔身部分就是中远期市场，塔尖部分就是期货市场，那么这种形式，我觉得它应该能够找到自己发展的空间和这种准确的定位。”　　电子盘交易目前的状况已经引起了有关部门的关注，商务部日前发布了《中远期交易市场整顿规范工作指导
意见》，开始了对全国大宗商品中远期交易市场的整顿。有数据显示，全国大宗商品场外交易平台共有700余家，其中有200多家拥有电子盘。近年国内大宗商品电子盘交易发展迅猛，2006年有11家成立，2007年又有12家成立，2008年16家，2009年截止到9月份就有14家成立。　　北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越：“包括比如说我们这两年以来疯狂的“蒜你狠”“玉米风”现在又有说炒绿豆的、炒这个普耳茶的等等这类事件，这里面我相信都可以归纳为前面那几个方面的这种原因，但从客观上来说，还有从其他方面的原因，比如说到目前为止，这类市场处在一种相对没人管、没法管的真空状态，没人管就是没有明确监管部门，没法管就是没有相应的管理办法、管理制度。”