远离虚假申报警惕天量大单

虚假挂出天量的买盘(卖盘)，吸引股民买入(卖出)。　　□核心提示　　所谓“虚假申报”，按照证监会的官方说法，就是指行为人持有或者买卖证券时，进行不以成交为目的的频繁申报和撤销申报，制造虚假买卖信息，误导其他投资者，以便从期待的交易中直接或间接获取利益的行为。通俗地说，就是虚假挂出天量的买盘(卖盘)，吸引股民买入(卖出)相关股票，从而达到高价抛售或者低价吸纳某只或多只股票牟利的目的。　　中国铝业曾现疑似案例　　对很多股民来说，2月13日中国铝业的盘面出现了一幕“奇怪”的景象：由于2月12日下午2点50分中国铝业宣布斥资143亿美元收购澳大利亚矿业巨头力拓12%股份，该股13日当天开盘很快就被大笔买单封上
涨停板，大智慧软件的买档上显示，封单高达54万手。然而，让大多数盯盘的股民大跌眼镜的是，几分钟之后，这笔54万手的买单消失得无影无踪。只剩下3万手的委托买盘，而且全部是小单。很多高位接盘的股民对这一情景目惊口呆，才明白自己已经上当。果然，此后连续三个交易日，中国铝业持续下跌，跌幅超过10%，不少股民被套。　　“这是典型的‘虚假申报’操纵股价的行为。”股市观察家同时也拥有多年炒股经验的皮海洲告诉记者，“不少没有经验的股民，在盯盘的时候对大单十分关注，很多炒股软件也会在出现大单的时候弹出
对话框提醒投资者买入或者卖出。一些炒家就利用股民的这一心理，通过虚假申报诱导投资者。”　　该类操作手法司空见惯　　资深股民胡一凡告诉记者，在A股市场上，通过“虚假申报”方式操纵股价的行为，可谓司空见惯。特别是一些炒短线的游资，在抛售某只股票或者建仓某只股票的时候，往往会运用“虚假申报”方式操纵股票，大量获利。而跟风的中小股民，要么成了高位接盘者，或者低价交出了手中的筹码。　　不过，胡一凡也指出，有时候炒家也会对形势判断失误，在挂出大量的买盘或者卖盘后，会碰上其他的炒家出来接盘或者抛盘，只要后面进来接盘或者抛盘的炒家实力够大，前者的虚假申报手段就会原形毕露，往往会赔了夫人又折兵。前段时间，有色股驰宏锌锗就出现过这样一幕：当日下午，驰宏锌锗多次出现几万手的卖盘，但这样的卖盘刚刚挂出，就被接盘者全数尽收。此后几个交易日，该股上涨幅度超过15%。“从操作手法来看，多次出现的几万手的卖盘，显然是想打压股价，以便于吸筹，但不幸碰到了实力强劲的买家，炒家的如意算盘落空，还丢掉了大批的筹码。”　　○典型案例　　“快枪手”周建明21分钟完成上百次操作　　2006年6月26日上午10时41分至11时02分的21分钟内，浙江“快抢手”周建明控制的账户对“大同煤业(601001)”股票共挂出61笔总计4009万股的买单。在操作过程中，周建明的61笔买单在10时42分至11时04分全部撤掉，平均每单驻留时间1至2分钟，最短驻留时间仅有31秒。　　随着股价的上涨，周建明挂单的买入价格从第一笔的10.22元提高到第61笔的10.59元；买单价格的不断提高，从而进一步推高股价。如此循环往复，瞬间完成拉抬股价出货的过程。到11时02分，周建明以10.36元卖出99.9万股，接着又在3分钟内以10.36元卖出330多万股，顺利实现出货目的。　　在“大同煤业”这一股票上的虚假申报操纵，只是周建明众多“虚假申报”操纵股价行为中的一个案例。据调查，周建明在2006年1月至11月期间，还运用“虚假申报”方法，对四川路桥、G同科、G中海、嘉宝集团等15只股票实施了操纵。周建明在11个月内操纵的15只股票，其依靠虚假申报拉抬股价的核心作案时间只有3个小时左右，非法获利却高达176万元，每一分钟就能赚到1万元。　　2008年1月6日，证监会通报已依法查处了周建明利用虚假申报手段操纵证券市场的案件，没收周建明违法所得176万余元，并处以罚款176万余元。这也是我国资本市场虚假申报操纵市场第一案。　　○名家点评　　股民要警惕突然的天量买单(卖单)　　北京工商大学经济学院院长杨德荣　　散户投资理念尚不成熟，习惯于追涨杀跌，一些庄家或者游资正是利用散户这一特点，设置各种陷阱，诱导散户接盘或者廉价抛出手中的筹码，从而获取大量收益。　　“虚假申报”就是一种典型的投资陷阱。操控者通过快速挂单然后迅速撤单的方式，制造某只股票有大量买盘或者卖盘的假相，使得实际价格在某种意义上被操控。　　需要提醒普通股民的是，对盘面上突然出现的天量买单或卖单，需要保持相当的警惕，不要见到天量买单或卖单就盲目跟进或者割肉，而是要多分析多观察，看清趋势再买入或者卖出。