广电总局约谈互联网电视集成牌照方的消息近日不胫而走，亦得到牌照方之一华数传媒(000156.SZ)确认。“盒子”产品监管收紧的预期骤升，概念股同洲电子(002052.SZ)、乐视网(300104.SZ)近两日已先后走跌。乐视网昨日更遭五机构大举出货近4亿元。有分析师认为，严管将致商业视频网站及硬件厂商等业务发展模式被迫调整，或挫伤市场预期。
广电系统加大行政管控，意在加快厘清互联网电视领域运营商、第三方互联网公司及硬件商间日益交叉的权益关系。据熟悉行业的上海某券商分析师分析，从产品及业务发展角度分析，目前依赖与集成牌照方合作置入自身内容的视频网站受影响最大;若以业绩影响预估，寄希望于向上游内容渗透来布局全产业链的硬件设备商，则被“堵死了自产自销的路”。
二级市场也早已嗅到了严查风险。乐视网昨日低开低走，报收36.28元/股，跌幅达9.75%，盘中一度跌停。盘后龙虎榜数据显示，该股全天成交量3362万股，成交额达12.48亿元。其中卖出前五席位均被机构包揽，大举出货达3.65亿元，占全天成交额的29.27%。而在周二，同洲电子也遭遇机构砸盘。该股全天跌幅逾7%，成交额达3.08亿元。三机构忙出货2862万元，占全天成交额的近10%。
上述分析师称，广电总局上月曾下文点名批评百视通(600637.SH)、华数传媒的互联网电视终端产品存违规行为。但该消息并未引得市场波动，“市场当时明显低估了此次监管层的执行决心及力度，也未对政策收紧有充分预期。”
而受殃及者则欲鸣不平。乐视网董秘张特对《第一财经日报》称，互联网电视领域监管收紧主要是清理不规范的经营者，顺应了行业发展规范化、市场化的诉求;对于规范运营的产业公司长期是将利好，短期市场波动仍不可避免。而对于昨日的市场反应，张特认为投资者 “过度惶恐”。
“加强资质准入、强化规范运营并不是在划定行业禁区，而是以此来鼓励和规范行业发展。”张特称，针对政策要求视频网站与牌照方仍有多种合作形态的可能，乐视网目前软硬件结合的生态模式不会因此改变，占据互联网入口也是商业模式落地的前提。
但上述分析师预计，虽此次政策监管主要涉及互联网盒子产品，但或意在向互联网电视终端“敲山震虎”，令其加强自律自查，而政策监管下一步继续渗透的可能性很大。