58同城8月20日盘后公布了截至6月30日的3721.html">2014年第二季度未经审计财务报告。财报显示,公司期内总营收为6460万美元,同比增长83.9%;净利润为1120万美元,同比增长125.6%。
仔细研读一下58同城财报,你会发现第二季度其净利虽有1120万美元 ,但很大部分来自利息和拨款,包括190万美元利息收入、120万美元投资收入和180万美元政府拨款,也就是其真正的业务盈利只有560万美元。
58同城增长放缓 让投资人对未来失望
58同城预计第三季度总营收将在6600万美元到6800万美元之间,相当于同比增长59%到63%。这一预计远低于华尔街市场预测的7260万美元。该股早盘报45.51美元,下跌5.08美元,跌幅为10.04%。
58同城的增长放缓,低于行业增速,或让投资人未来失望。从营收增长来看,2014年Q2环比2014年Q1的营收增长速度为34%,而2014年Q3预期环比2014年Q2增长速度最高位8%.最为重要的是2013年Q3环比2013年Q2的增长速度为18.5%。在市场环境如此之好的情况下,无论同比和环比,58同城的营收增长都放缓,是一种乏力的表现。
国内分类信息业另一巨头赶集网日前宣布完成新一轮超2亿美元融资,同时公布2014年Q1营收增长160%,预期全年增长率高达150%,高于58同城二季度同比增长83.9%。
为了盈利压缩市场广告投放 进退两难
在58同城举行的财报解读会上,瑞士信贷分析师就质疑本地服务领域竞争正在逐渐加剧,随着市场费用的提升将对58同城的财务状况发生不利影响,同时竞争局势也会发生变化。
58同城CFO周浩面对华尔街分析师的质疑,承认包括赶集在内的竞争对手都在加大投入,58希望能够维持现有的市场份额优势。
摩根士丹利分析师询问,下半年市场费用支出方面,58同城还是将主要依靠广告进行营销推广?
周浩先是回应广告是一种非常有效的推广方式,但不是唯一的。随后又强调目前由于58在增长用户方面还有很大空间,所以广告仍然很重要。
一方面是为了盈利,必须要大幅度压缩广告投放,另一方面分类信息行业的竞争非常激烈,必须依靠广告投放争抢用户。如果市场投放缩减,势必导致用户的流失转移和关注度下滑,从而致使商户信心不足,缩减投放或流失转移至赶集网。58同城陷入了进退两难的境地。
移动互联网投资暂无进展 10亿美元投资嘘头还是玩真的
姚劲波曾表示58同城上市后2014年确立的三大战略是:无线业务、投资并购、深耕华东市场。姚劲波还表示,新业务孵化和投资并购会成为58同城的第二条腿,未来3-5年将在这方面会投入10亿美元。
可是从财报中没有针对移动互联网的投入,投资并购也还是只见打雷未见下雨。上市后的58同城受华尔街的约束,在战略布局,投资等领域会比较谨慎,并不利于长期发展。
套用投资界一位大佬的感慨:“互联网旅游,招聘行业为啥估值高,因为这两个行业的老大携程和51job太不思进取了。网站十几年没大的变化,90%的员工是客服或者销售,明摆着等着别人来蚕食自己。”
话糙理不糙,58同城又何尝不是呢?