每经实习记者 史青伟 发自上海
互联网“宝宝军团”在经历一年时间的大热之后,目前正逐渐降温,而围绕着P2P和大数据,互联网理财跨界创新却层出不穷。
据天弘基金披露的信息,截至2014年6月30日,余额宝规模为5741.6亿元,而今年一季度规模为5412.75亿元,二季度环比增速仅6%。
与此形成对比的是,近期,互联网金融跨界合作日渐增多。如广发系牵手P2P平台投哪网,91金融与海通证券推出资产证券化产品等。
昨日(7月3日),有消息称,百度、广发基金和中证指数公司拟联合推出互联网指数基金,打造新的互联网金融产品。
“宝宝”产品收益持续下滑
从日前天弘基金发布的数据来看,余额宝不仅规模与用户增速回落,其7日年化收益率也降至昨日的4.23%,微信理财通等其他“宝宝”收益率也持续下滑。
中国基金业协会统计数据显示,截至2014年5月底,我国货币基金规模达到1.92万亿,相比整个公募基金3.92万亿的规模,货币基金占比高达48.93%,较之去年底翻了一倍。业内人士表示,余额宝等“宝宝”理财产品在规模上将达到瓶颈期。
6月29日,清华五道口金融学院院长、央行原副行长吴晓灵在新金融联盟峰会上表示,相对于传统金融机构来说,第三方支付平台的基金销售没有太大发展余地,“余额宝已经基本上做到极致了。”
与此同时,近日多家媒体报道称,央行通过窗口叫停 “两率一致”
(为争取客户,银行多数会同意在协议存款上注明如发生提前支取,则按正常协议存款的利率进行计算)协议存款,要求商业银行在和货币基金做协议存款的时候,需要签订两率不等协议存款。这就意味着,货币基金等机构在银行的协议存款如提前支取,将面临罚息。
以余额宝为例,其资产配置中持有的协议存款高达80%~90%。分析称,如果货币基金支取不罚息的特权被取消,“宝宝军团”的最终年化收益率将回归到3%~4%的常态。
跨界合作日渐增多
随着收益持续下滑,“宝宝军团”似乎已发展到了极限,与此同时,P2P公司却纷纷牵手传统金融机构,以及围绕核心企业满足其供应链融资需求,而在资产证券化领域,新产品逐步浮出水面,大型电商如京东商城也开设了自己的众筹平台。
本周,P2P平台91金融超市宣布获得海通证券直投子公司投资,将涉足资产证券化领域。91金融联合创始人吴文雄告诉《每日经济新闻》记者,91金融需要与金融机构对接,海通证券有大量包括企业债在内的优质资产,也需要把证券互联网化。
融道网投资总监郑海阳表示,91旺财有抵押物担保,做资产证券化有较大优势,不过仍需注意风险防控。
网贷之家首席研究员马骏也告诉记者,资产证券化在中国并不成熟,本来P2P要解决的是信息不对称难题,实现点对点交易,现在通过联合传统金融机构做资产证券化又绕了个圈。
涉足P2P的还有广发证券,其通过子公司广发信德绕道投资投哪网,与传统金融机构结合,也带给了P2P新的产品形式。
投哪网相关人士表示,计划与广发系多家金融机构进行业务合作,目前已和广发证券OTC部门进行洽谈,将合作发行用于投资P2P收益权的理财产品。
米袋360创始合伙人潘征宇向记者表示,广发联合投哪网成立OTC产品,一方面可以将P2P产品加入投资组合,提升广发OTC产品的整体收益率;另一方面,也可以尝试将OTC产品纳入P2P产品的销售渠道,通过债权转让的方式,提升OTC产品的流动性。
“这次联合表明了传统券商在一定程度上对P2P行业从产品到渠道看好,这对P2P行业是个巨大推动。”潘征宇表示。
对于互联网企业来说,其庞大的数据应用于金融产品设计领域优势明显。昨日,有消息称,百度、广发基金和中证指数公司将利用各自优势进行合作,打造了新的互联网金融产品。
不过,潘征宇表示,把大数据应用于互联网金融目前还缺乏足够的数据和模型支撑,而要将互联网金融用户信息数据和传统金融消费数据、电商数据和其他一些社会化属性的数据相匹配,以形成大数据的分析环境,还有相当长的路要走。