青岛啤酒涨3%花旗转呼买进料盈利增长持续

兖州煤业H股今早显著攀升跑赢大市及同类,股价现涨4.53%至11.08港元,成交1478万股.花旗发表报告称,将该股评级从持有调高至买进,目标价从6.75港元调高至14港元,比市价溢价26%. 花旗指,煤炭股是炒作基础设施建设驱动的钢材需求主题的较好途径.越来越看好冶金用煤的前景,因为较高的钢铁产量可能推动需求增长,从而改善收益的能见度.因而将2009-2010财年焦煤价格预期分别调高4%和24%:将2009-2010财年半软焦煤的价格预期调高15%和26%. 花旗同时称,预计兖州煤业现在将有所

恒鼎实业今早大幅上扬,股价半日急涨8.36%至6.35港元,成交4645万股.花旗发表报告称,维持该股买入评级,目标价更从2.75港元大幅上调超过一倍至6.51港元,比市价溢价2.5%. 花旗指,鉴于强劲的钢铁需求带来积极的炼焦煤需求,炼焦煤价格获得有力支撑,下跌风险有限:将09-10财年炼焦煤价格预期分别上调4%和24%,因而相应将恒鼎实业09-10财年盈利预期上调18%-24%.保持销量预期不变.但若该公司提高开工率.收购经营性资产,预计该股有潜在上涨空间. 花旗同时称,由于供应稳定,若中国

华润电力今早逆市上扬,股价半日涨3.35%至17.7港元,成交376万股.花旗发表报告称,将该股评级从持有调高至买进:将目标价从16.8港元调高至22港元,比市价溢价24%. 花旗指,华润电力在通过供股筹集59亿港元新资本后将拥有新的煤炭项目:新项目将使其每股收益增加.该股估值相当于2009财年预测市盈率20倍,价格与帐面价值比2.3倍,不算过高,与历史平均水平相当.花旗同时建议投资者认购新股,因为认购价较当前股价折让21%.

日前宣布以4.68亿元人民币收购成都城南地皮项目建筑一个以独立别墅组成纯别墅社区的中渝置地,股价今早随大市造好,现升3.7%至5.32港元,成交609万股.花旗发表报告称,维持该股买进评级,目标价从7.1港元调高至7.26港元,因认为新收购的土地将使价值增加,比市价溢价36%. 花旗认为,中渝置地估值偏低,较资产净值折让44%,是一只价值受惠于中国西部快速发展的被低估的资产概念股.而在成都最新收购独立及联排别墅用地证实了其看法,中渝置地打算加快房地产销售和扩张步伐,这将有助于进一步缩小估值较资产

洛阳钼业今早显著高开后回落,股价现仍升2.95%至5.59港元,成交290万股.花旗发表报告称,将该股评级从沽售上调至买入,并列为中资贱金属股中的首选:把目标价从2.74港元大幅上调近一倍半至6.8港元,比市价转而溢价22%. 花旗指,洛阳钼业是估值最吸引.赢利能力最高的股份之一.石油和不绣钢业对钼的需求已经改善,供应方的反应滞后或加速价格的回升势头.同时在2002年开始的大周期中钼的表现也是最佳的.进而把洛阳钼业2009和2010财年利润预期分别上调15-33%.

早市小幅波动的宁沪高速H股午后走软,股价现跌0.92%至5.38港元,成交506万股.花旗发表最新报告称,将该股评级从持有上调至买入:把目标价从5.5港元上调至6.1港元,比市价溢价13%. 花旗指,宁沪高速今年以来股价弱于大市:现价相当于2009-10财年市盈率14.5倍和13.9倍,而历史平均水平为15.7倍:2009年股息收益率也达到5.8%.花旗将宁沪高速2009-10年纯利预期分别上调5.8%和0.9%:把2011年纯利预期下调0.8%.

中国银行H股今早造好,股价现升2.02%至3.53港元,成交7231万股.花旗发表报告称,维持该股持有评级:目标价由2.9港元提升至3.7港元,比市价溢价5%. 花旗指,由于贷款增长强劲,且信用成本降低,将中行09-11财年纯利分别上调了6%,11%和10%.认为中行的估值不是很高,但更看好建设银行(00939-HK),因后者的市盈率同样低,但资产负债表更简洁.称中行的资产负债表更加复杂(其外汇业务和海外业务所占比例更高),花旗相信这是造成盈利不明朗因素的潜在源泉.

华润置地今日低位相持震荡,股价现跌2.01%至15.58港元,成交1587万股.花旗发表报告称,维持该股买入评级,目标价从17.14港元上调至20港元,比市价溢价28%. 花旗指,华润置地销售持续强劲.平均售价上升.合同销售强劲增长以及由此带来的高盈利可预见性表明该公司正在正确执行其房地产开发业务扩张战略,目标是转变成主要的全国综合性地产开发商.华润置地也已经锁定券商预期的2010年地产销售收入预期的约30%.

花旗 花旗集团将SOHO中国(0410.HK)目标价从4.32港元上调至5.73港元,维持买进评级. 因该公司获得了期待已久的前门项目.花旗预计,截止今年年末该公司的每股净资产值将因此提高16.2%,至7.17港元.补充道,项目收购不仅消除了围绕资产注入的不确定性､重建了市场对管理水平的信心,同时还肯定了花旗对该公司净资产值增长的预期,因为在经济低迷之际该公司能够以合理的成本获得新项目. 将股票风险评级从中度风险降至低度风险.