一只股票引发的两起证券欺诈案：潘海深内幕交易案

据悉，福建厦门投资者陈先生在买卖了大唐电信（600198）股票发生亏损后，发现权益受损的原因分别是受到公司虚假陈述、内幕交易两方面影响。因此，他委托上海新望闻达律师事务所宋一欣律师、张瑜律师向大唐电信科技股份有限公司提起虚假陈述民事赔偿诉讼，索赔金额为18504.38元；并向潘海深提起内幕交易民事赔偿诉讼，索赔金额为17651.70元。　　目前，上述两案分别为北京市第一中级人民法院受理，开庭时间尚未确定。这是目前已知，首个由投资者购买一只股票后，以两个证券欺诈案由提起诉讼的案件。不仅如此，潘海深内幕交易民事赔偿诉讼案也是目前已知的第二起内幕交易民事赔偿诉讼案。第一起为2008年9月，在南京市中级人民法院审理的陈宁丰诉天山股份陈建良案。　　对于投资者普遍关心，大唐电信虚假陈述民事赔偿案的诉讼问题，上海新望闻达律师事务所宋一欣律师表示，大唐电信的行为已经构成虚假陈述，根据《中华人民共和国证券法》与最高人民法院司法解释《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，凡因公司虚假陈述而权益受损的大唐电信投资者都可以委托律师向北京市第一中级人民法院提起诉讼。诉讼时效自中国证监会行政处罚决定作出之日起二年，即至2010年5月26日。　　他指出，大唐电信虚假陈述民事赔偿案的虚假陈述揭露日为2007年8月21日，即大唐电信发布《关于收到证监会行政处罚事先告知书的公告》之日。故符合起诉条件的大唐电信投资者，为2007年8月21日前买入该股票并持有且存在损失的。　　另外，对于潘海深内幕交易民事赔偿案，宋一欣律师表示，根据2007年5月30-31日最高人民法院副院长奚晓明在全国民商审判工作会议（南京会议）的讲话，强调修订后的《证券法》已明确规定了内幕交易、操纵市场的侵权民事责任，因此，对于投资者对侵权行为人提起的民事诉讼，法院应当参照虚假陈述司法解释前置程序的规定来确定案件的受理，并根据关于管辖的规定来确定案件的管辖。　　他指出，凡因潘海深内幕交易而权益受损的大唐电信投资者，都可以委托律师向北京市第一中级人民法院提起诉讼。诉讼时效自中国证监会行政处罚决定作出之日起二年，即至2010年3月20日。在潘海深内幕交易民事赔偿案中，投资者必须在潘海深内幕交易期间受到内幕交易行为影响，即有买入股票并持有行为，且存在损失的，方可起诉。即符合起诉条件的投资者为在2007年4月16日前至该日，买入或持有大唐电信股票，并存在损失。　　有投资者询问，对于上述两起起诉，他们应该准备哪些诉讼材料，宋一欣律师表示，“本人及上海新望闻达律师事务所张瑜律师愿意接受相关的大唐电信投资者提出诉讼委托代理，并向广大投资者征集权益受损者，同时接受委托并提起对公司虚假陈述民事赔偿，以维护合法权益。”他指出，投资者应向律师提供身份证复印件、股东卡复印件、买卖大唐电信股票的对账单原件（经证券公司营业部盖章）、联系电话手机及地址邮编。　　友情提示：上海新望闻达律师事务所咨询电话021―61204525，地址上海市肇嘉浜路366号9C（200031）。　　案例回放?　　潘海深内幕交易案　　潘海深系电信科学技术研究院副院长，曾担任大唐电信科技股份有限公司公司董事、副总经理，并担任过担任大唐电信董事会审计与监督委员会委员。在任职大唐电信期间，被告曾发生卖出大唐电信股票的内幕交易行为，2008年3月20日，被中国证监会认定为存在内幕交易行为，并受到行政处罚（中国证监会行政处罚决定书[2008]12号）。　　中国证监会在其行政处罚决定书中认定如下：2002年，潘海深在国泰君安证券公司北京知春路营业部开立18003211（“潘海深”）资金账户，下挂1个上海股东账户A156046013。开户资料所留手机号码系潘海深本人现在使用，固定电话系其办公室电话，资金来源为其本人实名银行账户银证转入。潘海深本人承认该账户归其所有，交易资金来源于他的工资卡，资金存取一般通过银证转账。截至2007年4月15日，该账户内有大唐电信股票13637股。　　2005年，大唐电信亏损。2006年10月30日，大唐电信发布2006年业绩预增公告，预计2006年全年实现盈利。2007年2、3月间，大唐电信与其2006年年审机构经过沟通，拟对光通信、无线分公司的资产计提大幅减值准备，初步判断大唐电信2006年会有数亿元的亏损。2007年4月4日上午10时33分，大唐电信董事会秘书将审计机构的预审计
意见、公司经营班子关于年报亏损的汇报、预亏公告全文以电子邮件的形式向全体董事（包括潘海深）作了汇报，汇报材料中称因“对整合后的无线、光通信资产进行大幅减值计提，由此将造成2006年年度财务报告亏损5-6亿元。”2007年4月5日，大唐电信发布《大唐电信科技股份有限公司2006年度业绩预告更正公告》，宣布公司由预盈转预亏，但未披露预计亏损的具体数额。根据询问笔录，潘海深称自己在公告前就知道会有几个亿的亏损。　　2007年4月16日，潘海深通过办公室电话下单，以每股20.53元的价格将其所持有的大唐电信股票13637股悉数卖出，成交金额为279967.61元。该价格既是当日收盘价，也是当日
涨停价。次日，潘海深向上海证券交易所汇报了此次交易情况。但在向交易所提交的书面材料中和接受调查人员询问时，潘海深均称其4月16日的抛售行为属于误操作，误将大唐电信股票当成其他股票全部卖出。经查交易记录，其账户4月16日的操作只有这一笔，且至2007年4月27日，除申购新股外，其账户也未进行任何其他操作。　　2007年4月18日，大唐电信发布2006年业绩快报，称2006年公司净亏损719016700.00元。2007年4月27日，大唐电信发布2006年年度财务报告，称2006年公司净亏损718862000.00元。因此，中国证监会认为，潘海深作为上市公司大唐电信的董事，是《证券法》第74条规定的“证券交易内幕信息的知情人”；其所知悉的大唐电信2006年将巨额亏损的信息，为《证券法》第75条规定的“内幕信息”；其2007年4月16日卖出大唐电信股票的行为，发生在该内幕信息公开以前。因此，潘海深的行为，违反了《证券法》第76条“证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券”的规定，应当按照《证券法》第202条予以处罚。经计算，潘海深的违法所得（规避的损失）金额是7607.81元。中国证监会决定对潘海深处以人民币3万元的罚款。（宋一欣）