EZCapital·2010年2月中国创业投资报告

本报告对2010年2月中国创投市场新募集基金进行了统计；对投资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析；对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出IPO退出案例列表。比例计算方面，由于四舍五入，各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面，以2010年2月15日中国银行中行折算价为准。　　一、中国创投市场资本募集统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，
中国市场共披露7支新募集基金，涉及金额达164.14亿元人民币。位居首位的是中信资本控股有限公司设立的中国基金二号，规模9.25亿美元（约合人民币63.18亿元），该基金致力于并购类股权投资，着重于国有企业股权改制，主要投资于受益于中国经济长期持续增长的国内企业，特别是消费品及制造领域的企业；排名第二的是摩根大通旗下的亚洲基础设施和相关资源机会基金，规模8.586亿美元（约合人民币58.64亿元）；排名第三的是红点投资的第四期基金，规模4亿美元（约合人民币27.32亿元），第四期基金将主要投资在社交网络、移动互联网、云计算和清洁技术等四项领域。　　从资本来源渠道来看，本月资本募集案例中，4支为人民币基金，3支为美元基金。本月人民币基金在数量上略高，但在募集金额上大大低于美元基金。结合历史数据来看，本月资本市场新募集资金共164.14亿元，
同比增长16414%，与2010年1月比则下降了3.55%。请参考附图。　　图一：[page]　　二、中国创投市场投资情况统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，中国市场已披露17家公司获得投资，披露金额51.89亿元人民币，环比下降42.3%。其中6家获得风险投资，已披露涉及金额4.35亿元人民币，占总投资金额的8.38%；3家获得私募股权投资，已披露涉及金额5.46亿元人民币，占总投资金额10.52%；6家获得战略投资，涉及金额42.08亿元人民币，占总投资金额81.09%；2家获得天使投资，但未披露投资金额。请参考附图。　　图二：　　在获得投资的企业中，涉及金额最大的前三名均为战略投资事件。排名第一的是新湖中宝以13.65亿人民币的代价收购广州时代地产35％股权的事件；位居第二的是中信1616斥资14亿港币从中信泰富手中购买后者持有的20%澳门电讯股份的事件；排名第三的是联想控股以9亿人民币代价收购中银证券12%股权的事件。　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据分析，2010年2月，除获得战略投资的6家企业外，其他11家获得9.81亿元人民币财务投资的企业中，TMT企业共有7家，占被投资企业数的63.64％，已披露涉及金额7.76亿元人民币，占投资总额的79.1％，单笔平均投资额为1.11亿元人民币，最大投资额度事件为普罗维登斯投资百度视频奇艺网5000万美元（约合人民币3.42亿元）的PE事件。非TMT企业有4家，占被投资企业数的36.36％，涉及金额2.05亿元人民币，占投资总额的20.9％，单笔平均投资额0.23亿元人民币，以全球环保基金对UPC Renewables中国控股有限公司投资3000万美元（约合人民币2.05亿元）的PE事件居首。从以上数据我们可以看出，本月TMT行业企业获得投资的数量和金额均高于非TMT行业企业。请参考附图。　　图三：[page]　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，已披露的获得财务投资（除战略投资外）的11家企业涉及融资金额9.81亿元人民币，环比下降59.65％；与2009年同期相比，获得财务投资（除战略投资外）的企业数量减少了2个，融资金额增加了1.6亿元。请参考附图。　　图四：　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，获得第一轮融资的企业8家，占总投资企业数的72.73％，已披露涉及金额6.35亿元人民币，占投资总额的64.73％。其中，涉及金额最大的是普罗维登斯投资百度视频奇艺网5000万美元（约合人民币3.42亿元）的私募股权投资事件；获得第二轮融资的企业1家，占总投资企业数的9.09％，已披露涉及金额1亿元人民币，占投资总额的10.19％。这起事件是招商局中国基金等投资银广传媒1亿元人民币的风险投资事件；获得三轮以上融资的企业有2家，占总投资企业数的18.18％，已披露涉及金额2.45亿元人民币，占投资总额的24.97％。从涉及的行业来看，网络产业有3起事件；通信行业和能源产业各有2起事件。请参考附表。　　表一：2010年2月中国创投市场财务投资事件统计[page]　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，中国境内发生了6起战略投资事件，涉及金额42.08亿元人民币，环比下降35.72%。从行业方面看，本月通信行业有2起事件；金融行业、建筑行业、制造行业、医疗健康各有1起事件。请参考附表。　　表二：2010年2月中国创投市场战略投资事件统计三、中国创投市场兼并收购统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，中国境内共发生19起兼并收购案例，比上月减少8起，涉及金额116.81亿元人民币，环比下降45.79%。在这些兼并收购案例中，以武钢斥资4亿美元（约合人民币27.32亿元）收购巴西EBX集团铁矿石资源21.52%股权的事件为首；排名第二的是中国海洋石油有限公司斥资25亿美元收购Tullow Oil PLC在乌干达的石油资产事件。从涉及行业来看，制造行业以4起并购案例居首位；其次是资源产业和化工产业各3起。请参考附表。　　表三：2010年2月中国创投市场兼并收购事件统计[page]　　四、中国创投市场上市退出统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，中国境内共有30家机构成功上市。已披露成功募集资金503.49亿元人民币，环比增加3.71%。　　从上市地来看，本月在深圳证券交易所上市的共20家，募集金额135.72亿元；在上海交易所上市的有5家，募集金额333.4亿元；在香港交易所上市的有4家，募集金额35.65亿港元（约合人民币31.37亿元）；在韩国证券交易所上市的有1家，共募集金额3亿人民币。从行业来看,位居首位的是制造行业，有17家公司上市；其次是医疗健康和化工产业各2家。请参考附表。　　表四：2010年2月中国创投市场企业上市事件统计[page]　　五、中国创投市场减持事件统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2010年2月，中国创投市场发生6起减持事件，已披露涉及金额29.33亿元人民币。　　本月减持事件涉及金额最大的是邢李原减持思捷环球5500万股，持股量由8.52%降至4.5%，套现约30.8亿港元（约合人民币27.10亿元）；其次是泛大西洋投资集团减持联想集团4035万股，套现2600万美元（约合人民币17758万元）；排名第三的是未来资产减持中国财险4134万股，持股量由6.1%降至5.9%，套现2210.63万港元（约合人民币1945万元）。请参考附表。　　表五：2010年1月中国创投市场减持事件统计