双汇赴港IPO倒计时业内称为投资人解套

本报记者 王先知 北京报道临近春节，双汇国际赴港上市的呼声越来越高。日前，有消息称，中国最大猪肉加工商双汇国际计划最早下周提交港交所上市申请，融资至多60亿美元(约465亿港元)。将成为亚洲地区近年来最大规模一笔IPO。一位接近双汇国际的人士向《华夏时报》记者证实该消息。至此，双汇国际赴港上市的事情基本清晰，而双汇董事长万隆则开始了另一场资本盛宴之旅。赴港IPO初定在收购史密斯菲尔德公司后，双汇国际是否上市就一直备受关注。日前，有外媒援引知情人士的消息透露，双汇国际计划最早春节前向港交所递交官方上市申请，并等到农历新年之后进行听证，如果顺利，双汇将于今年4月完成上市。对此，万隆的秘书向记者表示，并不了解这个事情。不过，一位接近双汇国际的人士告诉本报记者，对于上市的事情，双汇国际本身没法回应，如果提前透露上市的细节，将会违反有关上市的规定，但是外界的报道并非空穴来风，基本属实。据悉，到目前为止，双汇上市计划进行得很顺利，春节休假回来之后，所有事情的进展都会加速，双汇已委任6家投行为上市护航，包括中银国际、中信证券、高盛、摩根士丹利、瑞银和渣打银行[微博]。另外，双汇有可能采取双币双股的模式进行IPO。“双币双股”是指同一只股票，但可以同时使用两种币值，以两个股票号码作交易，即有少许类似A股及H 股的做法；惟不同之处是，两者将同时在香港市场买卖。因此，一旦通行，投资者就可自由选择以港元或人民币，认购及买卖同一只股票。此前，港交所行政总裁李小加曾表示，首只以“双币双股”形式买卖的股票挂牌上市，是港交所发展人民币产品的突破，也可加强香港作为人民币离岸中心的地位。“双币双股”可让投资者根据自身需求选择币种，并随时转换。与此同时，外界还有一个关心的话题是，双汇国际并购西班牙食品加工企业Campofrio的事情还未完成，会不会影响香港上市的进程呢？2013年12月23日，来自双汇国际的消息显示，墨西哥阿尔法集团(AlfaSAB )旗下冷冻食品公司SigmaAlimentos(下称Sigma)已与双汇国际签订协议，双方将联手以现金收购西班牙食品加工企业Campofrio。目前，双汇国际及Sigma双方约持有Campofrio已发行股份的82%。据悉，双方联合将对Campofrio剩余18%的股份进行收购。在2013年12月23日的收购声明中，双汇国际把对Campofrio食品的收购报价从之前的每股6.80欧元提高到每股6.90欧元。根据新的收购价格计算，Campofrio的估值将达到7亿欧元(约合59亿人民币)。值得关注的是，该收购要约须获得西班牙国家证券市场委员会批准。对此，上述接近双汇国际一位不愿署名的人士告诉本报记者，这个交易如果不出意外，应该问题不大，西班牙相关部门估计要等到春节后才能批准，但是这并不影响双汇国际的上市，因为双汇国际本身就持有了Campofrio约37%的股份，控不控股意义不大。　　投资人解套时机此次双汇国际赴港IPO，其在去年收购的美国最大猪肉生产商史密斯菲尔德有望注入。2013年5月29日，双汇国际和史密斯菲尔德达成最终并购协议，双汇国际将收购史密斯菲尔德已发行的全部股份，价值约为71亿美元(约合人民币437亿元)，其中包括双汇国际承担史密斯菲尔德的净债务。随后的2013年8月30日，双汇国际宣布与由8家国际及本地银行组成的银团签署了一笔40亿美元的银团贷款协议，在11月27日，双汇国际再次对外宣布，已与中国银行签订一项80亿美元(约合500亿元人民币)的不具法律约束力的战略合作框架协议，用于支持公司业务营运、国际扩张等。“中国银行和国际投行之所以那么卖力地支持万隆是有利益驱动的。”一位接近万隆的人士告诉本报记者，前些年在双汇发展(000895.SZ)的改制过程中，很多投行都投了钱，陆续套现后赚了很多钱，现在解套的时候再次来临。对于双汇国际赴港上市的事情，中国肉类协会副秘书长高观接受本报记者采访时表示，这对双汇来说是件好事，双汇国际原来买史密斯菲尔德食品公司的时候，已经融了很多资，这次去香港上市就是要去挣钱了，投资人就可以解套了，这次在中国香港上市的市值肯定高于史密斯菲尔德在美国的市值。此外，北大金融与产业发展研究中心秘书长黄嵩接受本报记者采访时表示，双汇国际包含史密斯菲尔德的资产，同时还控制了国内上市公司双汇发展，这次融到的资金既可以用于美国公司的发展，也可以用于双汇发展的发展，风投们如果要套现可以在二级市场进行，香港那边是半年后就允许套现，内地的是大股东3年、中小股东1年允许套现。肉类行业兼并暗潮涌动在双汇开展国际并购的同时，肉类企业间的并购也是暗潮涌动。近期有消息称，中粮集团目前正在酝酿收购国内第二大肉制品企业金锣集团，已着手尽职调查，且双方已有初步接洽，中粮收购一事最早可追溯到2013年12月初，但还处于非常初期的阶段。金锣集团总裁助理张新坡对外回应称，此事现在还说不清楚，都是公司高层在接触，如果有具体情况会及时向外界公布。与此同时，中粮集团相关负责人接受本报记者采访时表示，他们对这个事情并不了解，不予回应。一位不愿署名的肉类行业人士告诉本报记者，中粮要洽购金锣的事情并非空穴来风，最近一段时间一直都在业内盛传，目前估计是前期接触，还没有实质性进展，如果能够并购金锣火腿，对于中粮来说简直是如虎添翼，他们一下子就把肉类板块做起来了。中粮对于肉类板块的野心早就显现。此前，中粮曾洽购雨润集团，双方的谈判“一度接近终点”，中粮集团“甚至已经拟定好了双方合作的各项条款”，但在2011年11月，雨润与中粮的谈判最终破裂，雨润集团董事长祝义材没有在合同上签字，原因是，中粮给的条件“太苛刻”了，而所谓“条件苛刻”，很大程度上与中粮出价过低有关。“最近一段时期，肉类行业的整合步伐不断加快，也是行业的发展趋势，国家和协会都在推动企业间的整合。”中国肉类协会一位不愿署名的协会领导也告诉本报记者，国家已经鼓励了很多年了，但是效果一般，最近一段时间，由于这个行业的行情不错，这就吸引了资本的注意，市场有动力兼并重组，这两年肉类行业就比较热闹，从2011和2012年，商务部通过生猪屠宰换证，淘汰了5000多家企业，目前还剩下1.4万家左右，下一步还得淘汰5000家，未来这个行业将会遭遇大洗牌，会有大批的企业被淘汰。