中国重工拟定向增发25亿股关联交易待解

网易财经7月15日讯停牌2月有余的中国重工定向增发草案今日晚间正式出炉，公司拟以6.93元/股的价格向控股股东重工集团及其全资子公司大船集团、渤船集团和建行大连市分行等非公开发行25亿股A股，购买大船重工100%的股权、渤船重工100%的股权、山船重工100%的股权、北船重工94.85%的股权。上述目标资产的评估值共计173.27亿元。公司股票将于明日（7月16日）复牌。　　定向增发25亿　　从上市之初就被给予强烈资产注入预期的中国重工，在自5月6日停牌后，资产注入的信号再次放大。　　5月5日，中国重工以大涨9.33%后宣布停牌讨论重大事项，5月13日，中国重工称接获中国船舶重工集团公司《关于拟向上市公司注入船舶及装备等业务资产的通知》，将讨论重要事项。旋即，市场对其资产注入的期待再次被点燃。　　7月12日，中国重工再次公告称，公司已初步拟定重大资产重组框架性方案，且因本次重组属于“重大资产重组涉及无先例事项”的情形,公司正在与相关政府部门积极沟通。　　而根据今日晚间出炉的定向增发草案，中国重工拟以最终确定的每股6.93元向控股股东重工集团及其全资子公司大船集团、渤船集团和建行大连市分行等非公开发行25亿股A股，拟购买大船重工100%的股权、渤船重工100%的股权、山船重工100%的股权、北船重工94.85%的股权。　　按审计机构的审计报告和资产评估报告，述目标资产的评估值共计173.27亿元，是中国重工2009年底资产总额的2.35倍，其中，上述公司2009年实现的营业营业收入占中国重工2009年度营业收入比例的1.4倍。　　据悉，中国重工控股股东中船重工集团是我国规模最大的造修船及船舶配套集团之一，集团资产分民船造修业务、船舶配套业务、核心军品业务以及非船舶业务四大板块。而本次被注入的大船重工也是目前国内规模最大、建造产品最全、最具有国际竞争力的现代化船舶总装企业。资料显示，单该公司2009年该公司销售收入超过200亿元。　　中国重工表示，本次交易完成后，公司将在原有业务基础上，新增船舶制造、船舶修理、海洋工程装备等业务。本次重大资产重组除须经公司股东大会批准外，还须报国务院国资委与中国证监会核准后方可实施，同时，公司股票将于2010年7月16日复牌。　　关联交易难题待解　　不过，按此增发草案，上述资产注入后，中国重工将不可避免的面临关联交易的难题。　　中国重工方面也表示，本次交易完成以后，公司部分类型的关联交易金额将有所上升，关联交易总量也将随之上升。　　其中，中国重工产品采购的关联交易金额将由20.25亿上升至85.08亿元，数额扩大逾4倍，对应占同类交易金额比例由原来的13.30%上升到22.61%。接受劳务的关联交易金额将从194.89万上升至3.37亿元，金额扩大160倍，对应占同类交易金额的比例从100%下降至66.46%.　　同时，关联方借款利息支付金额由1.83亿上升到6.17亿元，关联方存款利息收入金额由3411.27万上升到8.9亿元。　　为此，中国重工也表示，为规范本次交易后的关联交易，中国重工集团已于2010年7月14日向中国重工出具了《规范与中国船舶重工股份有限公司关联交易的承诺函》，承诺将采取有效措施减少与中国重工之间的关联交易，对于不可避免产生的关联交易，中国重工集团承诺按照公平、市场原则进行。