硅谷风投狂人科斯拉伸向清洁技术的金手指

李梅影 北京报道　　亿万富翁、硅谷清洁技术风投大师维诺德·科斯拉(Vinod Khosla)坐在对面，礼貌谦和，甚至会因为喝水耽误回答问题而表示抱歉，这还是当年那个粗鲁直率、到处批评的SUN(太阳微系统)公司创始人吗？　　那个精力充沛、雄心勃勃、常常采取高压政策“得罪员工”的科斯拉，在1984年被迫退出SUN公司管理层。　　从1984年到现在，将近30年过去，科斯拉职业转型，从企业家转变为投资人，性格也发生了变化。以前的他喜欢与人争吵，而现在，“我是‘处理争端’的粉丝，这意味着，把持有不同观点的人聚集在一起，通过辩论，得出最好的主意。”科斯拉说。　　尽管改变了很多，但科斯拉一直不变的是，对风险的疯狂热爱。目前为止，科斯拉是唯一一个寻找90%失败率项目的投资人，把筹码押在10%上，只要获得成功，回报将无比之大。“有时候我们告诉企业家，‘你们的项目对我们来说没有足够的风险’，”科斯拉说，“然后，他们看着你，表情滑稽。”　　当然，科斯拉也不是盲目地追求风险，“我们做更多的基本技术研究，因此，我们有更大的风险承受能力。”科斯拉说。　　除了技术之外，公共政策也是重要方面，科斯拉去年拉英国前首相托尼·布莱尔(Tony Blair)“入伙”，出任公司环境问题的高级顾问。“托尼的加盟，将使我们这些在硅谷的技术呆子们获得更大的帮助。”科斯拉说。　　最近，科斯拉来到中国，与布莱尔一起参加气候组织“中国再设计”项目启动仪式，本报记者得以对他进行采访，了解他在清洁技术领域的投资策略。　　指向绿色的“金手指”　　科斯拉曾在信息技术投资领域赢得响当当的名声，现在，他的“金手指”已经指向绿色。　　今年56岁的科斯拉，人生中经历了两次重大转型。离开SUN公司之后，科斯拉成为硅谷风险投资公司Kleiner Perkins Caufield & Byers(KPCB)合伙人。在KPCB的近20年时间里，科斯拉与他的工作伙伴兼好友约翰·杜尔(John Doerr)专注于信息技术领域投资，在硅谷缔造了一个个高科技财富神话——亚马逊、谷歌、Juniper等公司。　　科斯拉自己在6个主要公司投入的5000万美元就换来150亿美元，收益达到300倍。2001年，《福布斯》公布100名最好的风险投资家，科斯拉名列第一。　　2004年，科斯拉再次转型，离开供职近20年的KPCB，成立自己的公司——科斯拉风险投资公司(Khosla Ventures)，除了信息技术外，开始重点关注清洁技术领域投资。如今，维诺德与他的前同事约翰·杜尔，都在致力于引领硅谷走向下一个绿色投资热潮。　　至于为什么关注清洁技术领域，“我们从一点点开始尝试，看是否有市场机会，今天我可以说，清洁技术的机会比我在2004年所想象的要多得多。尽管信息技术仍然有发展潜力，但我们在清洁技术领域看到更大的商业机会。”科斯拉说。　　能源消耗是强有力的论据，“二三十年后，将有50亿人希望拥有能源富足的生活方式，但可用石油不可能是现今的10倍。因此，技术颠覆和资源替代才是唯一的解决之道。”科斯拉坚信。　　一张张绿色的美元，从科斯拉手中，飞向一家家清洁技术公司，就在2006年，在刚刚扔给生物燃料公司Mascoma 400万美元一个月之后，他又加入了对另一家生物燃料公司Altra的5000万美元投资项目。　　说起自己投资的清洁技术公司，科斯拉如数家珍：巨点能源公司(GreatPoint Energy)可以把煤转换成天然气；Soladigm公司拥有的新型玻璃产品，可以通过调节颜色深浅，来加热或冷却房间；生态马达公司(EcoMotors)生产的发动机能效比现有产品高50%；照明设备生产企业Soraa将推出一种价格便宜、耗电量比现有产品低80%的电灯泡……　　风险崇尚者　　在过去6年左右的时间里，科斯拉投资了数十家与清洁技术企业和技术，他欣然承认，其中许多还只停留在“科学实验”的阶段，风险在科斯拉的投资策略里是非常重要的元素。“我们并不追求每个项目　　百分百成功。我们不怕风险，喜欢风险，风险越大越好。”　　科斯拉解释道，他在进行投资时遵循了以下几个操作原则：不相信预测；不相信专家；投资那些失败可能性达到90%的公司。　　这个意思是，如果投资了足够多的失败率高的公司，即使大部分会失败，但是只要有一个成功，就可以成为赢家。　　如Calera公司，发源于斯坦福大学的这家新兴公司，目标是生产能捕获二氧化碳的水泥以减少碳排放。科斯拉预计他对这家公司达8位数(即千万美元级)的投资，获得100倍收益的机会是10%，而失败的机会则是90%。而这正是吸引他注意力的地方。　　事实上，科斯拉之所以成立自己的风险投资公司，离开世界上最有名的风险投资公司KPCB，一方面，是为了能自主安排时间，以陪伴他的四个孩子，另一方面，也为了能有更大的投资自主度，KPCB有许多的合伙人，并不是所有人都愿意把钱投到“科学实验”上。　　兴奋清洁技术　　《21世纪》：您之前投资的都是信息技术公司，为何2004年成立科斯拉风险投资公司后，除信息技术公司外，增加对清洁技术公司的投资？是什么促进了您对清洁技术公司的兴趣？　　维诺德·科斯拉：我们仍然在投资信息技术，目前我们的资金中，大概三分之二在清洁技术，三分之一在信息技术。　　因为尽管信息技术仍然有发展潜力，但我们在清洁技术领域看到更大的商业机会，而且是更少的投资人。　　2004年，很多人不清楚清洁技术会变得怎样。我们从一点点开始尝试，看是否有市场机会，自从那时开始，我们非常兴奋，因为机会是那么的多。今天，我可以说，清洁技术的机会，比我在2004年所想象的要多得多。　　《21世纪》：你们投资清洁技术的数额为多少？　　维诺德·科斯拉：我们总共募集了两个基金，这两个基金并不严格分开，总数额为13亿美元。其中的大部分关注新科技，许多其他风险投资关注科技的商业运营，我们不关注那些，比如我们不投资风电厂，但是会投资风电涡轮机。　　《21世纪》：在您实现退出的公司里，信息技术公司的平均投资回报率为多少？清洁技术公司的平均投资回报率为多少？哪类回报率更高？　　维诺德·科斯拉：现在还很难说，这只是游戏的早期阶段，两个领域都很让人激动。而且，很难预测下个星期会有什么投资机会，当然，经常有惊喜。　　《21世纪》：科斯拉风险投资公司退出了多少家公司？获得最大投资回报率的是哪家公司？具体数额为多少？　　维诺德·科斯拉：这是商业秘密。在过去六年里，我们已经投资了75~100家公司，这是非常大的投资组合。我们是私人公司，所以不需要披露具体财务数字。　　《21世纪》：据了解到，您的清洁技术投资组合中，太阳能、风能公司与智能电网公司似乎并不是很多，请问科斯拉风险投资公司为何有这样的投资倾向？　　维诺德·科斯拉：你的信息确实有误，其实，我们在太阳能、风能领域也是非常积极的。比如风能领域我们有两项大的投资，Danotek和Nordic(诺德风电)。在太阳能领域我们也投资了两三个大项目。　　我们与其他公司最大的不同的是，我们涉足的领域要大得多。清洁技术不止是风能和太阳能，还有很多，比如汽车与卡车发动机、生物燃料、水，甚至包括绿色农业。　　所以，单纯看投资组合的话，会以为我们不那么重视风能和太阳能。　　《21世纪》：清洁技术非常前沿，而且变化非常快。您如何规避风险？　　维诺德·科斯拉：我们并不追求每个项目百分百成功。我们不怕风险，喜欢风险，风险越大越好。我们的策略是，如果其中一个项目成功，将是非常巨大的成功，可弥补其他项目的损失。　　《21世纪》：这是你们与其他VC更大的区别吗？　　维诺德·科斯拉：我想说，最大的区别是，我们做更多的基本研究，因此，我们有更大的风险承受能力。　　《21世纪》：储能(stored energy)是另一个被看好的清洁技术投资领域，科斯拉风险投资公司在这方面的投资情况如何？　　维诺德·科斯拉：我们对储能技术的投资领域是非常宽泛的，大概投资了6种各不相同的储能方式。我们在这方面非常有抱负，但在这里不能仔细谈这些储能方式，因为是商业秘密。　　《21世纪》：您从事风险投资已经20多年了，其中最让您兴奋的投资是哪项？　　维诺德·科斯拉：这等于是问我，我最爱哪个孩子。我做过很多投资，许多都很让我兴奋，很难具体说出来。　　《21世纪》：您目前投资的公司是否都是美国公司？是否有投资中国公司的计划？　　维诺德·科斯拉：我们还没有投资百分百的中国公司。但是我们投资了与中国有关的公司，比如在美国做研究，在中国制造并出口。我们从全球的眼光来关注公司。