新浪科技讯 7月9日上午消息,实时社交视频平台天鸽互动今天正式在港交所挂牌交易,交易代码为“01980”;开盘价格为5.99港元,比5.28港元的发行价上涨13.45%。
上市后,天鸽互动总股本达到12.17亿股;按开盘价计算,天鸽互动市值达73亿港元(约合9.4亿美元)。
天鸽互动6月底提交赴港上市申请,IPO发行价区间为4.5至5.3港元,计划公开发售约3.04亿新股;最终确定发行价为5.28港元,接近区间上限,融资规模达到16亿港元。
根据香港媒体报道,天鸽互动IPO颇受香港投资者青睐,在港公开招股部分接到7502份有效申请,共认购23.16亿港元,即股票获超额认购75.13倍。天鸽随后启动回拨机制,将在港公开发售部分增至逾1.21亿股,占总数的40%。
招股书显示,新浪为天鸽互动第一大机构股东,IPO前后持股比例分别为33.13%和24.65%;IDG为第二大机构股东,IPO前后持股比例分别为29.2%和16.43%。傅政军及其父傅延长IPO后的持股比例为27.94%。
另一方面,奇虎360等10名基础投资者与天鸽互动达成投资协议,在上市时为其“站台”,总计认购6.188亿港元股份。
目前,天鸽互动旗下拥有八个“多对多”实时社交视频社区,其中最重要的是9158视频社区及新浪SHOW;以及一个“一对多”社区,即新浪秀场。
该公司主要通过旗下各个平台销售虚拟物品获得收入,并与四家经销商分成,最终可分得约30%至40%的用户消费额。2011、2012和2013年,天鸽互动付费用户量分别为19.4万、20.9万和27万,人均消费7649、8509和7637元。
天鸽互动宣称,2013年,按用户支出总额计算,该公司在中国实时社交视频社区市场中所占的份额达到33.9%,占据首位。
招股书显示,2013年,天鸽互动营收达人民币5.48亿元,其中社交视频平台业务营收达到5.28亿元人民币,占总营收的96%。
值得注意的是,2010年并入天鸽互动的新浪SHOW已经成为了该公司最主要的营收来源,2013年营收达到2.32亿元,占总营收的42.3%;9158位居第二,创造了1.94亿元的应收,占比35.4%。
新浪SHOW和9158是天鸽互动最重要的收入来源,共同贡献了近8成营收。包括新浪秀场在内的小型平台则带来了不到20%的收入,其余部分来自广告、游戏等边缘业务。
从整体趋势来看,2011、2012和2013年,天鸽互动营收分别为3.70亿、4.37亿和5.28亿元;2012年和2013年,该公司营收分别比上一年增长18.6%和20.3%,保持了较快的发展势头。
利润方面,过去三年间,天鸽互动的毛利润分别为3.36亿、4.03亿和4.80亿元,毛利润率分别为87%、89%和88%;排除非现金费用和股权奖励支出等因素后,该公司的调整后净利润分别为1.40亿、1.58亿元和2.06亿元,调整后净利润率分别为36%、35%和38%。
2011、2012及2013年,天鸽互动注册用户量分别7790万、1.439亿和2.051亿,复合增长率达62.4%;月活跃用户量从750万人增至1080万人,复合增长率达20.4%;月均付费用户量分别为19.4万人、20.9万人和27万人,复合增长率达18%。(彦飞)