金元惠理成立7年仅11亿100亿目标成泡影

成立了7年之久的金元惠理基金公司（下称“金元惠理”），规模仅为10.9亿元， 在《投资者报》统计的72家基金公司中，排名第63。这样的规模，不仅在同年成立的5家基金公司中垫底，甚至不及成立两年的财通和平安大华。金元惠理“长不大”的原因是什么？《投资者报》记者向金元惠理寻求答案，但其市场部工作人员称负责人正在休假，无法回复。外资股东5年亏3300万资料显示，2006年11月28日，金元惠理（原名“金元比联”）在上海成立，注册资本金1.5亿元。其中比利时联合资产管理公司（下称“比联”）出资7350万元持股49%。这家全球范围内最大的保本基金管理人之一曾经信心满满地要将“保本专家”的定位移植到中国公募基金界，然而可能是水土不服，又或者是市场不济，金元比联的日子一直不好过。当时，易强为金元比联总经理。资料显示，易强曾任荷兰保险北京代表处副代表、招商基金业务发展部副总监、比利时联合资产管理有限公司中国地区业务发展总监、比利时联合资产管理公司上海代表处首席代表等职。在其任职金元比联总经理期间，金元比联的规模为：47.9亿元（2007年末）、39.4亿元（2008年末）、32.9亿元（2009年末）和12.5亿元（2010年末）。可以看到，在各大基金公司爆发式增长的2007年，金元比联没有抓住机会，公司资产规模仅为47.9亿元。在市场反弹的2009年，金元比联规模依旧在下降。易强离职之后，曾在接受媒体采访时高调指出“新公司已无路可走”。对于靠收取资金管理费为生的基金公司来说，规模日益缩水无疑让公司难以为继。最终比联这个外方股东在5年后以亏损3300万元的代价离场。随后对于谁将接手消息频出，一波几折。2012年3月，比联以4050万元的价格，将金元比联基金49%的股权转让给了惠理基金香港有限公司。金元比联更名为金元惠理。100亿目标已无望2011年2月26日，易强因个人原因离职。同年5月，来自民生加银的张嘉宾出任总经理，开始执掌帅印。他来沪后做的第一件事，就是招人。经过一系列大刀阔斧的招兵买马，金元惠理的核心人员出现了较大调整：前国富研究总监潘江成为新任投资总监，前万家研究副总监张伟杰就任研究总监，前长盛总经理助理、市场总监关威履新总助，主要负责市场部门。张嘉宾当时对媒体表示，公司新的投研队伍是在2011年下半年逐渐重组起来的，公司是二次创业，需要有经验、肯吃苦、能带队的核心人物。张嘉宾在保本产品基础上着力打造权益类主动型产品的管理能力。同时，金元惠理吸纳惠理集团在ETF产品开发、运营、管理上的经验，将其嫁接到国内市场。但资料显示，金元惠理并未发行ETF产品。旗下基金的业绩在同类中也不够出色。股票型基金中，金元惠理价值增长今年以来收益率为10.69%，在336只同类基金中排名第235；金元惠理核心动力收益率为6.55%，排名第278。混合型基金金元惠理宝石动力收益率为9%，在146只同类基金中排名第110。金元惠理的权益类产品并未出现大的发展。2013年2月5日成立的金元惠理惠利保本基金，目前规模为2.92亿元。金元惠理旗下共有9只基金，仅有两只基金规模超过1亿元，一只是这只新发的保本基金；另一只是金元惠理宝石动力，该基金成立于2007年8月15日，是金元惠理的第一只基金，目前规模为3.64亿元。2011年7月，张嘉宾在接受《投资者报》采访时，提到3年突破100亿元规模的目标。不过当时，金元比联还没有经历股权变更。“股东对我们提出三年实现100亿规模的目标。我们目前只有10亿，100亿的目标很高，要涨10倍，但是蹦起来，可能够得着。”张嘉宾当时有信心地表示。2011年底金元比联的资产规模为9.7亿元；股权变更之后，2012年底资产规模为9亿元。截至2003年6月末，三年之期已经过去2/3，金元惠理的规模仍然只有10.9亿元。