虎嗅注：在整整半年前的5月13日，电商分析师李成东为虎嗅（那时还未正式上线）写了第一篇文章，题目是《传统零售公司或将面临柯达命运》，谈到电子商务渠道对传统零售渠道商的灭顶式冲击。在这半年里，我们看到京东作为新兴B2C与传统零售大佬苏宁的对决，看到天猫淘宝创下一日狂卷191亿元的全球零售单日记录。
对未来不能再迟疑。
而当下的电商格局是怎样的呢？在虎嗅上线半年之际，李成东应虎嗅之约写出这篇“电商年度观察”，希望对大家理解该产业有所帮助。
他的主要观点是：
•独立B2C已死。
•淘宝在非标准品建立起了坚固的优势，但标准品和商超类市场将是B2C们的天下。
•如果说2012年是B2C之战，那么2013年则是综合B2C平台之战。
•京东不会因资金链断流而倒闭。
•苏宁易购要做好综合B2C、完善用户体验，至少还需要两年时间。
•外资B2C将持续打酱油。
•2012年11.11日，是中国零售具有划时代意义的一天，传统零售商入局线上市场的机会已然不大，而传统品牌们的互联网战争才刚刚打响！
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以下为李成东全文：
“黑色星期五”是美国人的购物狂欢节，2011年IBM旗下Benchmark数据，“黑色星期五”当天全美网络零售额比去年同期增长24.3%至12.4亿美元（79.36亿元），2010年为10亿美元。假设2012年增长20%，则为14.88亿美元（93.74亿元）。而2012.11.11 天猫双十一，支付宝总销售额191亿，其中天猫132亿，淘宝59亿，这数据已经甩出美国好几条街了。
在这个惊人的数据中，当当网作为入住的商户，贡献了1000多万！
独立B2C已死
2012年10月30日，中国最大的在线图书零售商,最老牌的B2C电商，第一个登陆纳斯达克市场的中国电子商务公司，宣布进入天猫。曾几何时，当当网CEO李国庆在2011年初还在炮轰：“淘宝假货泛滥”、马云打假不敢“动真格”，称当当要在日用百货上做到正货假货价，掀起行业洗牌。
未曾想一年后，当当网就是那个被洗“出局”的的独立电商。
虽然很多人不那么认同这个观点，因为在美国除了eBay和亚马逊之外，在消费电子、办公用品、服装服饰，以及医药等等领域，还有数以百计活的还算不错的独立垂直B2C，其中TOP50 B2C中就有多达10家服装品牌。但这种情况永远都不会发生在中国了。
实际上，真正的逆转实际要早得多，准确时间是2011年的8月20日。8月19日一年一度的派代电子商务年会刚结束，淘宝逍遥子就在北京密会了包括库巴、红孩子在内的18家B2C，并初步达成B2C入淘的合作意向。
为什么要入淘？
因为这些标准化的垂直网站所售产品的重复消费频率低，但用户获取成本却持续走高，这样就无法把这部分成本赚回来，盈利就更无望了。淘宝（天猫）、京东、苏宁、易迅网在内几家电商占有90%以上的市场份额，而每年预计50%-100%的增长目标，每年4000万左右的新增的用户根本就不够这几家巨头瓜分，更谈不上中小型B2C了。
简单的总结：垂直的标准化的垂直网站，如果企图通过资金实力，更好的用户体验去打赢这场用户争夺战是不可能的。
天猫作为国内最大的B2C平台，拥有最多的用户，也没有苏宁、京东这样彪悍的竞争对手，入淘是明智的选择。
目前有影响力，还没有入淘（天猫）的独立B2C只剩下了京东、苏宁易购、亚马逊中国和腾讯旗下的易迅网4家资金实力雄厚的。
趋势已经非常明显，所以未来的格局也是非常清晰的。
淘宝一家独大
今年淘宝超过1万亿已经毫无疑问，而自营为主的B2C今年规模在1500亿上下，即使假设未来5年内，淘宝仅仅维持每年20%左右的增速，而B2C增速高达60%以上，到2016年淘宝依旧占据市场的半壁江山。淘宝演化的趋势是：将以100万-1000万量级的中型的小而美的市场，满足用户个性化的需求。天猫将走的路则是“第五大道”，全球所有知名品牌的直营旗舰店路线。天猫的定位，无疑给所有做平台的综合B2C提了一个问题，既然有品牌直营旗舰店，为什么用户还要到你这里下单？
当然淘宝也不是没有缺点，淘宝购物无法保证正品带发票，并且也无法承诺配送服务质量，更大的麻烦在于，如果你要买三个不同东西，需要到三个不同的店铺下单，选择物流，支付，用户体验远不及B2C顺畅。
淘宝在非标准品建立起了坚固的优势，但标准品和商超类市场将是B2C们的天下。
三大平台争霸综合B2C
—京东商城
过去的一年有关京东商城的争议很多，从618店庆，到815价格大战，最惹人关注的是5月底的香港投行见面会爆料的数据。毛利率为5．5%，成本费用率10.4%，其中仓配费占比6．6%，广告占比2．3%，技术和管理费用占比1．5%左右，净亏损5%左右。在争议中，更多讨论的是京东将在秋季资金链断裂，也没有任何赚钱的可能。
这样的传闻有多少真实性，已经到冬季就不必过多回应。
其实在这里倒是特别有意和大家探讨一下，如果一家电商缺钱，一般会怎么做。如果是刘强东，我觉得他1.首先解雇CFO陈生强，太不称职；2.即便不裁员，也至少停止扩招；3.缩减业务线和区域扩张；4.停止价格战，立马拉升毛利；5.停建总部大楼，出售仓储土地，停建改租；6.延长账期和大量的赖账。——但是，实际结果显然不是如此：1.CFO陈生强是6位O级别高管中唯一内部提拔的，办公室紧靠刘强东；2.2012年员工扩招1.6倍以上；3.收购网银在线，拓展海外业务；4.挑衅苏宁，价格战愈演愈烈；5.大楼和仓储正在加速建设；5.账期，按老规矩走（7月底已经和多家银行合作，通过银行授信的方式给供应商贷款）！