港铁公司跌0.60%美林重申买入上看27港元

港铁公司(00066-HK)现跌0.22%,报23.10港元,成交6726.12万港元:该股目前跑赢大市,恒指跌2.61%. 野村首次将该股评级为买进,目标价27.55港元.该行称,港铁公司拥有独特的业务模式,它将铁路和地产项目相结合,拥有稳固的现金流,在市况出现逆转情况下具防御性:而且受惠於地产市场的回升. 该行还称,该公司一个更大的特点是,做为一个土地提供者,它能够与地产发展商分享盈利,但不会分担亏损.补充说,港铁公司还应受惠于通货膨胀预期加深,这会导致地产价格上涨,地铁票价上涨的可能性更大

港铁公司(00066-HK)半日升1.71%,报23.80港元,成交3243.69万港元:该股早盘跑赢大市,恒指微涨0.11%. 里昂维持该股买进评级,目标价29港元.该行指出,港铁公司西港岛线项目的资金缺口已被香港政府82%的补贴所填补:这对公司未来的融资安排是个好兆头.补充称,现有业务产生的稳定现金流,以及地产投资提供的估值保障,加上港铁在香港.中国和海外市场新获得的特许经营权,令该公司拥有增长前景.

港铁公司(00066-HK)现跌0.42%,报23.95港元,成交3043.39万港元:该股目前稍跑输大市,恒指微涨0.07%. 摩根士丹利维持该股减持评级,但将目标价由15.30港元提升至20港元(不过仍低于现价近4港元):这是由于将09/10财年的每股盈利预测分别上调1%/21%,基于对香港住宅市场积极的看法,以及平均售价提高的预期. 但大摩称,目前港铁公司的估值已接近峰值水平,相当于10财年23倍的预测市盈率,股价/帐面值为1.3倍.补充称,该股自3月份以来已经跑输同类地产股:警告称,这种

宝姿(00589-HK)现跌3.44%,报17.38港元,成交537.56万港元:该股目前基本同步大市,恒指跌3.41%,报17443.46点. 美林建议买入该股,同时还将目标价由17.07港元提高到21.6港元.该行指宝姿可得益于内地零售市道复苏,因应同店销售增长及高毛利,还提升其09至11年度盈利预测各8%至17%,至人民币5.51亿.6.51亿及7.73亿元.

恒基地产(00012-HK)微跌0.34%,报44.35港元,成交8140.38万港元:该股早盘跑输大市,恒指涨1.165. 美林维持该股买入评级,目标价50港元.该行称,该股股价较预测每股净资产49.80港元折让10.6%,表明市场认为该公司的香港农业用地零价值. 该行还表示,预计恒基地产09年下半年将推出130万平方英尺的项目,可能带来收入100亿港元.美林还表示,该公司的香港国际金融中心.港汇广尝北京国际金融中心将提供持续盈利增长.

大连港今日冲高回落,股价现跌0.62%至3.19港元,成交518万股.京华山一(CPY)发表报告称,维持该股买入评级,目标价由3.1港元上调到3.7港元,比市价溢价16%. CPY指,受进口原油处理量攀升的支持,油品业务料将继续成为大连港今后几年的增长动力,估计原油进口量的长期增长,足以抵销货柜吞吐量放缓的负面影响.

和记黄埔(00013-HK)现跌0.18%,报56.25港元,成交2.03亿港元:该股目前跑赢大市,恒指跌1.37%. 瑞银维持该股买入评级,还把目标价由53港元调高至63港元:之前瑞银考虑到和黄子公司长江基建(01038-HK)和联营公司赫斯基能源(HSE.T)现在的合理价值预期,把和记黄埔的合理价值调高385亿港元.新目标价相当于和记黄埔港口业务的远期企业价值与EBIT之比为13-15倍,之前为10倍. 该行还预计该股估值较其资产净值的折价将由目前的26%收窄,因为瑞银相信和黄的3G以外业务

福山能源今早跟随大市走弱,股价现跌2.06%至4.27港元,成交285万股.大华继显(UOB)发表报告称,给予该股买入的初始评级,目标价8港元,比市价大幅溢价87%. UOB认为,福山能源已经取代恒鼎实业(01393-HK)成为香港上市最大的焦炭经营商,因该公司去年在山西收购了3个煤矿.鉴于今年钢产量增长3%的预期,料焦炭(用于钢铁生产)行业前景已有改善. UOB称,清洁煤炭价格变动1%将使福山能源2009.2010年纯利分别变化1.2%和2.1%,而对恒鼎实业的影响分别为0.9%和0.3%.

港铁公司(00066-HK)现涨2.79%,报23.95港元,成交7697.50万港元:该股目前跑赢大市,恒指涨0.55%. 该股受周四上午有关其首度进入澳大利亚市场的消息提振有限,因为任何利润贡献都将有限.港铁附属公司赢得了经营墨尔本铁路的合同,为期8年,可再延长7年. 据<南华早报>援引港铁发言人指,估计从此合同获得的潜在收入还为时过早.但这一类似于公用事业的业务最多只会为港铁提供稳定但少量的经常性收入:港铁通常随香港房地产股而动,因为其是准发展商股.