盈大地产涨1%大福高看3.6港元

早前因获招商银行(03968-HK)百亿元信贷额度引发并购憧憬的SOHO中国早市探底反弹后,午后升力加大,股价现涨2.94%至4.55港元,成交2136万股.大福发表报告称,建议买入该股,目标价为6.99港元,等同于预估的每股净资产,比市价溢价54%. 大福指,SOHO中国正在逐渐提高杠杆比率,以便进一步扩张.预计该公司年内的合同销售将达到人民币50亿元,全年营业额可达77亿元,其中88%已经锁定.

方兴地产今早震荡上扬跑赢大市,股价半日涨4.55%至2.99港元,成交6148万股.大福发表报告称,维持该股买入评级:并把目标价调高至3.29港元,相当于给予该公司09年底估计资产净值或09年预计市盈率19倍,比市价溢价10%. 大福指,虽然由于北京地块拍卖过程竞价激烈,导致方兴地产高价拿地,但仍预期该项目将可提供合理的利润,并带动该公司每股资产净值增加0.11元.

成渝高速今早冲高回落,股价一度小幅倒跌后半日持平于2.56港元,成交560.4万股.招商证券(香港)发表报告称,首次覆盖四川成渝,给予买入的投资评级:目标价3.6港元,比最新市价溢价41%. 招商证券(香港)指,受益于国家西部开发政策.灾后重建投资,成渝高速业绩将获一定保障.资产注入成公司最大亮点:目前其有三项高速公路资产收购计划,包括成乐高速(成都-乐山).遂渝高速四川段(遂宁-重庆).以及成南高速(成都-南充):优质路产的注入将令公司成为西部唯一高速环线的核心主干. 招商证券(香港)预计,成

中国忠旺今早逆市上扬,股价半日震荡收高7.4%至9港元,成交5742万股.瑞银发表报告称,给予该股买入的初始评级,并为其重点推荐股票:目标价13.45港元,比市价大幅溢价49%. 瑞银预计,中国忠旺2008-11年净利润的复合年增长率为36%,股东回报率超过25%,受到产品组合调整.成本加成定价模式以及铁路部门需求快速上升的推动.同时估计现价相当于2009年市盈率12.1倍,大大低于大部分其他的政府政策受益股份.

中国电力今早冲高回落,股价现倒跌1.12%至2.64港元,成交1746万股.瑞士信贷发表报告称,将该股目标价从3.14港元上调至3.5港元,比市价溢价33%. 瑞信指,鉴于下调了煤炭成本预期,把中国电力2009-10财年每股收益预期分别上调至37%和67%.瑞信下调了中国电力2009年合同煤价预期,目前预计比上年下降5%,之前预测是上升2%:目前预计2010年现货煤价将比上年上升4%,之前的预测是上升20%. 瑞信指出,约每股0.7港元的价值源自即将收购的五凌水电:预计中国电力已接近公布交易完成

早前回购股份增厚股东权益的中国有色金属今早好淡相持,股价现持平于1.34港元,成交84.25万股.申银万国发表最新研究报告称,首次覆盖并给予该股买入评级:目标价为1.9港元,对应1倍的P/B,比主板的有色金属板块的平均P/B折价50%,比市价大幅溢价42%. 申银万国指,该公司采选产能扩产将有效杠杆化金属价格上涨所带来的利润增长.料其盈利状况将在2009年二季度末触底反弹:因来自采选成本进一步降低,以及铅锌价格回升. 申万同时建议投资者关注该股未来的资产注入预期,包括黄金.铅锌矿资产注入或将快速

威胜集团今早小幅走低,股价现跌1.67%至5.9港元,成交96万股.惟申银万国发表报告称,给予该股8.5港元目标价,基于09年20倍的市盈率,比市价大幅溢价44%. 申万指,威胜拥有强劲的研发实力和紧密的业内联系,将受益于智能电网的建设:预计威胜未来4年销售的复合增长率为26%至39%间:未来4年的净利润复合增长率为33%. 申万称,目前威胜已经到达满负荷的2班生产状态.预测威胜2009年上半年收入为4亿元, 同比增长15.8%:料上半年净利润增长8.5%到7200万,受08年巨额资本支出带来的

新鸿基地产(00016-HK)现涨0.52%,报97.30港元,成交5.36亿港元:该股目前跑赢大市,恒指跌0.45%. 摩根士丹利维持该股增持评级,目标价102港元.该行认为新鸿基地产是香港地产市场最好的综合性开发商股.补充称写字楼市场早于预期的复苏.尤其是资本价值,将提供每股净资产支持. 另外,新鸿基地产当前净负债率17%-18%:财务状况有望保持强劲,尤其是来自住宅项目云顶.天玺的剩余收益将在今年末.2010年初入帐.

和记电讯香港(00215-HK)现涨4.04%,报1.03港元,成交3151.69万港元:该股目前跑赢大市,恒指涨0.34%. 摩根大通将首次给予该股评级为增持,目标价1.3港元.该行指出,这家综合性的电讯运营商在香港提供移动及固网服务,在澳门提供移动服务,在香港无线用户中的占有率为22%,在3G用户中的占有率为47%. 该行还表示看好该股的股息收益率,目前为7%,是亚洲电讯股中及香港市场股息收益率最高的股票之一.补充称,该行认为这是一只成熟的.能带来稳定现金流的公司,估值合理.