摘要: 查看最新行情 北京时间11月13日晚间消息,太平洋皇冠证券今天发布研究报告,维持对 新浪 (Nasdaq: SINA )股票的与行业持平评级。 以下为报告全文: 第三季度业绩超出预期 新浪报告的第
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北京时间11月13日晚间消息,太平洋皇冠证券今天发布研究报告,维持对新浪 (Nasdaq: SINA )股票的“与行业持平”评级。
以下为报告全文:
第三季度业绩超出预期
新浪报告的第三季度营收为1.799亿美元,每股收益为0.42美元,分别超过我们预计的1.78亿美元和0.25美元。第三季度,微博营收环比增长42%,至5340万美元,并接近盈亏平衡,净亏损500万美元。微博在总营收中所占比例较高带来了高于预期的毛利率,为63.4%,高于我们预计的56.3%。
第四季度业绩预告强劲
新浪预告称,第四季度非美国通用会计准则营收的中间点为1.92亿美元,高于我们的预期和华尔街预期。新浪仍预计,微博是主要营收增长动力。而随着高利润率的微博营收增速超过低利润率的门户网站营收,新浪的利润率也将进一步提升。
当前估值水平具有吸引力
微博的商业化动力仍表现强劲,我们认为微博的有力增长将增加阿里巴巴集团投资的可能性。按照分部估值求和法,如果阿里巴巴集团追加投资,那么新浪股价将达到102美元。新浪当前股价为70多美元,我们认为风险回报情况非常乐观。
时间: 2024-07-29 00:07:07