中国忠旺升2%申万初评买入高看12港元

中国忠旺今早探底回升,股价现涨1.98%至9.28港元,成交605万股。申银万国发表报告称,首次覆盖该股并给予买入的初始评级;使用DCF估值方法得出的目标价为12港元,对应17.0倍/13.5倍,2009E/2010E的PE倍数,比市价溢价29%。  申银万国指,中国忠旺在中国高端铝型材市场拥有龙头地位和更强的竞争力;预计该股将持续受惠于中国基建投资,尤其是铁路、动车等基础设施建设,盈利能力或将好于预期。因快速增长的型材加工费将有效增厚公司的经营业绩;产品结构优化,该公司将逐步提高高附加值的工业铝型材占比,进一步改善盈利能力;高端铝型材需求的高速增长及时间壁垒所造成的短期竞争者缺乏。

时间: 2024-09-20 20:56:12

中国忠旺升2%申万初评买入高看12港元的相关文章

中国有色金属持平申万评买入高看1.9港元

早前回购股份增厚股东权益的中国有色金属今早好淡相持,股价现持平于1.34港元,成交84.25万股.申银万国发表最新研究报告称,首次覆盖并给予该股买入评级:目标价为1.9港元,对应1倍的P/B,比主板的有色金属板块的平均P/B折价50%,比市价大幅溢价42%. 申银万国指,该公司采选产能扩产将有效杠杆化金属价格上涨所带来的利润增长.料其盈利状况将在2009年二季度末触底反弹:因来自采选成本进一步降低,以及铅锌价格回升. 申万同时建议投资者关注该股未来的资产注入预期,包括黄金.铅锌矿资产注入或将快速

江西铜业跌3.5%申万重申买入高看15.4元

江西铜业H股今早显著走低跑输大市,股价现跌3.46%至10.6港元,成交1066万股.申银万国发表报告称,维持该股买入评级,目标价15.4港元,比市价溢价45%. 申银万国指,上调2009年铜价预测到38,500元/吨(含税价),相比前一次预测上调20%.相应把江西铜业2009年.2010年每股盈利上调至0.59元和0.92元.称上游产能限制及废铜供应紧张的状况短期内难以缓解,能够有效抑制下游冶炼产能快速释放:铜金属下游需求快速释放:中国国家储备局的收储行为或将进行:日益增加的货币供应将增强全球

晨讯科技急涨12%申万评买入高看1.76元

晨讯科技今早逆市大涨,股价现急升12.12%至1.11港元,成交1132万股.申银万国发表报告称,给予该股买入评级,六月目标价为1.76港元,隐含15倍的09年市盈率,比市价大幅溢价59%. 申银万国指,较高的产业集中度显示了晨讯科技所在的M2M设备供应行业较高的进入壁垒.而且该行非常看好作为M2M通信中关键环节的无线通信模块发展前景:认为晨讯科技模块出货量会比行业平均增速快一倍,这主要归功于其产品性价比高和出色的产品质量.相信政府引导的大规模投资将构成无线模块业务的主要惊喜.申银万国同时预计晨

福山能源跌2%惟UOB初评买入高看8港元

福山能源今早跟随大市走弱,股价现跌2.06%至4.27港元,成交285万股.大华继显(UOB)发表报告称,给予该股买入的初始评级,目标价8港元,比市价大幅溢价87%. UOB认为,福山能源已经取代恒鼎实业(01393-HK)成为香港上市最大的焦炭经营商,因该公司去年在山西收购了3个煤矿.鉴于今年钢产量增长3%的预期,料焦炭(用于钢铁生产)行业前景已有改善. UOB称,清洁煤炭价格变动1%将使福山能源2009.2010年纯利分别变化1.2%和2.1%,而对恒鼎实业的影响分别为0.9%和0.3%.

安东油田服务升2%申万初评增持料增长稳定

安东油田服务今早冲高回落,股价现仍升2.41%至0.85港元,成交110万股.申银万国发表报告称,给予该股增持的初始评级:根据DCF估值方法得出的目标价为1.37港元,比市价大幅溢价61%. 申银万国指,认为安东油服能够成为所在细分市场的整合者,并从激烈的竞争中脱颖而出:因其提供从油田技术到相应的设备和耗材的一体化的服务,并且与中国的三大石油公司建立了密切的合作关系.预计安东油服能够取得稳定的增长,料安东油服2009年至2012年的盈利预测分别为每股人民币0.064元.0.08元.0.109元和

东方航空高开低走美林初评买入高看2.6元

敲定换股吸收合并上海航空(600591-CN)事项且计划供股融资补充流动资金的东方航空,H股今早复牌后高开低走,股价现仍升6.9%至1.86港元,成交3770万股,但相比初段高达14%的涨幅已明显逊色. 美林发表最新报告称,给予该股买入的初始评级:目标价2.6港元,比市价溢价40%.指中国航空业将从国内航空旅游蓬勃发展中受益,这一因素将支持机票价格上涨.同时在计划中与上海航空的重组后,东方航空将在上海市场占据支配地位(市场占有率达47%).而上海市场的过度竞争是东方航空近期大幅亏损的主要原因,然

中国通信服务涨2%高盛重申买入高看5.4元

中国通信服务今早逆市震荡爬升,股价半日涨2.28%至4.94港元,成交858万股.高盛发表报告称,维持该股买入评级,因认为该股估值合理,股价相当于09财年市盈率12倍:目标价5.4港元,比市价溢价9%. 高盛指,现在判断中国能否接受/采纳第三方电信塔所有/租赁模式为时尚早.但若这个大方向确定,高盛认为中国通信服务可能被视为运营该塔公司的理想实体,其可能组建一家附属公司,其中运营商持有重要股权.并称,这方面的积极进展有望成为对该股重新评级的刺激因素.

兖州煤业升5%大和转呼买入高看15.19元

兖州煤业H股今日显著走高,股价最终收涨4.73%至10.18港元,成交3028万股.大和发表报告称,将该股评级从沽售上调至买入:最新目标价为15.19港元,相当于2010财年市净率1.8倍,比市价大幅溢价49%. 大和指,更加看好煤价前景及估值吸引.因兖州煤业面向煤价的风险最高,从煤价上涨中受益最大,把兖州煤业2009和2010财年每股收益预期分别上调8%和47%.认为近期价格回调是买入良机.

中国忠旺升7%瑞银强力追捧高看13.45港元

中国忠旺今早逆市上扬,股价半日震荡收高7.4%至9港元,成交5742万股.瑞银发表报告称,给予该股买入的初始评级,并为其重点推荐股票:目标价13.45港元,比市价大幅溢价49%. 瑞银预计,中国忠旺2008-11年净利润的复合年增长率为36%,股东回报率超过25%,受到产品组合调整.成本加成定价模式以及铁路部门需求快速上升的推动.同时估计现价相当于2009年市盈率12.1倍,大大低于大部分其他的政府政策受益股份.