中国忠旺今早探底回升,股价现涨1.98%至9.28港元,成交605万股。申银万国发表报告称,首次覆盖该股并给予买入的初始评级;使用DCF估值方法得出的目标价为12港元,对应17.0倍/13.5倍,2009E/2010E的PE倍数,比市价溢价29%。 申银万国指,中国忠旺在中国高端铝型材市场拥有龙头地位和更强的竞争力;预计该股将持续受惠于中国基建投资,尤其是铁路、动车等基础设施建设,盈利能力或将好于预期。因快速增长的型材加工费将有效增厚公司的经营业绩;产品结构优化,该公司将逐步提高高附加值的工业铝型材占比,进一步改善盈利能力;高端铝型材需求的高速增长及时间壁垒所造成的短期竞争者缺乏。
时间: 2024-09-20 20:56:12