中报预增或成股价推手基金一季度潜伏踏准业绩浪

临近二季度末，“中报业绩预增”概念成为助推大盘上冲的又一催化剂。　　记者注意到，在公布了中期业绩预告的公司中，有近二成上市公司发布盈利预测，这一利多给6月的行情带来更多憧憬。根据Wind数据统计，截至6月1日，A股市场已有585家上市公司公布了2009年中期业绩预告，其中141家公司预增，与去年同期相比预告净利润增幅超过50%的有55家。其中，预增数量最多的上市公司来自石油化学材料板块，总共有14家，其中增幅超过100%的就有雷鸣科化200%、ST嘉华170%、江南化工120%、大庆华科100%。　　统计同时还显示有23家上市公司预告中期业绩将翻番，这其中不乏基金公司3月末重仓的股票，包括金融街、深圳机场、金风科技等。第一季度季报显示，博时价值增长持有金融街7681.86万股、长城品牌优选持有深圳机场3323.09万股、华安宏利持有金风科技1520万股，分别居于十大流通股股东之首。　　而在统计的另一端，也有多家上市公司发布业绩预亏公告，其中亏损冠军为*ST中钨，预期净利润亏损为3000万元，同比下降7895%，而位列亏损三甲的还有世纪光华、河池化工，两者净利润同比降幅分别约为―3047%和-3000%。　　基金一季度进入　　一方面，从中期业绩预增公司的持股情况看，以基金为首的机构对于很多业绩预增概念股早在一季度就开始设伏。　　按证监会行业分类，在预增的141家上市公司中，数量最多的企业属于制造业机械设备仪表行业，总共有27家，其中8家预告净利润增幅超过50%，大部分的企业预增在30%~40%之间，金风科技220%的预增位列首位。　　根据Wind资讯统计，金风科技一季度已被多只基金所增持，在该股的前十大流通股股东中7只是公募基金，一季度总计持有约7679万股，在这7只基金中，除去大成优选股票当季度微减38万股外，其余基金均在当季度或者新进了该股或者加仓了该股，华安宏利股票、华夏优势增长、嘉实主题精选、华安策略优选在今年一季度总共加仓该股约2415万股。　　对此，东兴证券分析师周宏宇表示，金风科技的市场表现是与业绩增长预期成正比的。随着经济大环境转暖，该公司的产能逐步释放，公司年内的目标是销售1.5MW级风机1000台（去年仅为370台），年内将有多个生产基地建成投产，年内收入的大幅度增长几成定局，但由于行业竞争激烈导致产品售价有百分之十几的降幅，而同时今年原材料价格出现大幅波动，公司今年的利润增长幅度或许相对销售收入而言滞后。　　另一方面，与金风科技这类产能释放业绩预增的股票不同，部分中报业绩扭亏的股票则成为基金挖掘的黑马。　　例如“海西概念”中的福建水泥，今年以来的最大区间涨幅115%，而该股中报预期实现扭亏，净利润达到1500万元以上，较上年同期增长约218%。而在一季度该股前十大流通股股东中，工银瑞信核心价值增仓，中邮核心成长、诺安股票新进该股。　　“但是，该股实际上是通过出售手中持有的兴业银行股权来实现中报扭亏的。”北京一位不愿意透露姓名的建材分析师表示，单纯从主业来看，水泥生产的主要原材料煤基本从北方调拨，成本高启，而公司水泥产能偏小，新型干法比重偏低，影响了主营业务的利润。但该股在5月中旬减持423万股兴业银行股权，尽管后来又将这部分股份悉数接回，但通过卖出兑现投资收益实现一举扭亏。　　“该股并不具备长线投资价值，但其手中的金融性资产成为利润调节器，可以作为机构股票池中短炒的配置。”北京某基金公司研究人士如是分析。　　石化、地产、机械联动　　按照行业划分，在公告净利润预增的公司中，来自石化、地产、机械板块的上市公司占据半数，其中石化板块达到14家。石化双雄中的中国石化在业绩预告中预告净利润中期
同比增长50%以上。　　保德信国际投资顾问执行董事约翰?普列文向记者表示，近期内地股市和油价上涨共振或许只是一个巧合，毕竟中国内地的股市并非如同前苏联的股市完全以石油的价格为风向标，相对产业结构比较分散。但由于石油价格通常被看成是经济向好的领先指标之一，目前的走势可能反映了人们对于石油价升、出口增长从而经济全面回暖的憧憬,带动了大盘的强势上冲。　　以龙头股中国石化为例，在今年一季度末，不计算社保基金，总共有五只基金重点持有中国石化（包括指数基金），总共持有约23249万股，占流通A股的比例约为1.81%。其中，易方达科讯、长盛同德成为当季度重点持股名单中当季加仓的基金，在当季度分别加仓了2000万股和290万股。　　同时，地产板块中也有多家公司公告净利润半年报预增，公告预测增幅最大的是金融街450%，其次是阳光股份200%和粤宏远A100%。　　以金融街为例，该公司公告预计2009年中期净利润为69200万-76120万元，同比增长400%-450%，WIND资讯统计显示，该公司在今年第一季度末前十大流通股东中的七家均为基金。持股数最多三甲为博时价值增长、诺安股票以及诺安平衡，分别为7681.9万股、4535万股和4370万股。根据记者的测算，从今年的1月5日到6月3日，金融街约上涨44%。在业绩预告公告之后，金融街一度冲高至11.6元年内新高，6月3日该股最新报收于11.14元。　　对此，万联证券地产分析师黄鹏向记者表示，公司净利润的大幅增加主要源于会计准则的变更，由于出租的物业改为按照公允价值计量，而该公司的利润主要来源于金融街中心及德胜国际中心C座，按照新的会计方法对于持有的物业重估，并通过数据模型对于每股净资产值进行重估计算，得出的结论是股票的市场价低于每股重估净资产值约为20%~30%，因此也可以解释股价近期的强势上冲。展望未来，公司在金融街西扩工程中土地中标的概率最大，可能将对该股后几年的利润产生巨大的正面影响。　　(实习记者田林对本文亦有贡献)