P2P网络借贷解密：国内2千家公司坏账成心病

新鲜事物，不妨尝试，前提是控制风险。P2P网贷投资客[ 有人用信用卡套现这种“空手套白狼”方式来投资，还有人从P2P网贷借款人演变为股东 ]如果你有一笔闲钱，不想放到银行忍受贬值之痛，那么P2P网贷是一种可选的方式。P2P网贷是指通过网络平台完成的小额贷款交易。目前国内已有2000余家P2P网络借贷公司。有资料显示，2007年至2011年上半年，网络融资整体规模由2000万元升至60亿元。在P2P网贷迅速繁荣的背后，有一些“潮人”将P2P网贷作为资产配置的主要方式。有人用信用卡套现这种“空手套白狼”的方式来投资，还有人从P2P网贷借款人演变为股东。信用卡套现投资客职场新人李鑫的主要投资方式就是P2P网贷，通过网络平台把钱借出，每个月获得利息。对于李鑫而言，这种投资方式好处颇多：首先，它不像房地产或者是信托投资需要庞大的资金；其次，不像股票投资那样波动大；第三，这种投资有个最大的好处——几乎是个“无本生意”。“最近利息下降得厉害，大概只能拿到年化18%左右的利息；去年可以有24%。”李鑫告诉第一财经日报(微博)《财商》记者。记者从几家规模较大的P2P网贷平台了解到，目前出资人的年化收益率在10%~22%。按照银监会相关规定，利率高于银行同期贷款利率4倍或以上的属于高利贷。超出部分不受到法律保护。目前央行6个月的短期贷款基准利率为6.1%，20%的利率刚好在4倍于基准利率的范围内。一些P2P网贷平台为了鼓励借款人，还会给每笔借款1%左右的奖励。如此算下来，一般投资者的年化收益率可以达到21%。李鑫每个月借出7万元，期限为1个月，年化利率为21%，每月可以得到约1245元利息。“刚好当零花钱了。”李鑫告诉记者。最重要的是，这对李鑫来说几乎是个无本生意。由于工作不久，存款有限，于是他通过透支几张信用卡来投资P2P网贷，7万元中有4万元是他用6张信用卡套现来的。“其实就是利用信用卡的50日免息期，只要借款在一个月以内就能借，在付息期到来之前把钱还上就行。”李鑫告诉记者。这样做的不止李鑫一个，这些人甚至组成QQ群，讨论如何迅速地提升信用卡借贷额度、使用哪家的信用卡更好等。一位业内人士告诉记者，职场新人中利用信用卡套现投资的人不少，不过随着信用卡额度受到银行更多的监管，这种方式也越来越难做。“有兴趣的话你也可以试着做做，挺有意思。”有时李鑫也会推荐身边的朋友来做这项投资。不过，大多数人担心：万一遇到贷款人到期无法还款的情况不是本金都泡汤了？李鑫这类投资者往往是80后的计算机熟练使用者，有着良好的网络社交关系圈，敢于尝试新事物。不过投资经验尚浅的他们并没有太重视风险。“P2P网贷刚兴起之时，大家都特别小心谨慎。眼看一段时间过去了，尚未出现重大风险事件，大家都开始放松了警惕。”网贷之家的负责人徐红伟告诉记者。“我借款的唯一标准就是利息高。如果出现了坏账，P2P网站会先用自己的资金垫付的，只要网站不倒就没事。”李鑫告诉记者。李鑫经常借款的网站旗下有一担保公司，一旦发生不能还款的情况就可以由担保公司付款。当然，在业内人士看来，投资者的放松警惕可能会让P2P贷款暗藏风险。P2P网站的担保公司可能出现担保资质不够和杠杆使用过大的情况；一些P2P网站由于缺乏风险管控能力不乏破产的危险。高回报的背后必然是存在相应的风险的。2011年7月，成立仅两年的哈哈贷一度宣布关闭，该平台号称“已经发展了近10万会员”。2011年9月，银监会办公厅还发布《人人贷有关风险提示的通知》。从借款人到股东“网络借款是我在固定收益品种上的唯一配置，其他品种的回报没有超过它的。”白诚学告诉本报记者。白诚学有着10多年的金融行业从业经历。去年9月，他接触到P2P网贷。“一开始没敢做，毕竟网络上大家都不认识，把钱借出去不知道风险有多大。”白诚学告诉记者。逐步了解了一家P2P网贷平台，白诚学尝试投资了几万元。借款数笔后，他感觉风险可控，就把资金加到30万元。白诚学所选择的P2P网贷平台，承诺给VIP用户提供100%的本金担保，这是让他最终选择它的原因。“出发点是想找一些新的投资平台来分散风险。不过选择一个可以信赖的网络平台很重要，尤其目前网贷处于发展初期，鱼龙混杂。”白诚学告诉记者，去年其他投资多是亏钱，这笔投资却成了去年最大的惊喜。“去年的情况，收益肯定大于20%，不过今年的回报已经下降了。”白诚学告诉记者，P2P网贷平台缺的不是钱，很多平台都是资金泛滥，缺的是优质的借款人。P2P网贷的借款人大多是银行不愿意出借的个人或者是公司。他们通常没有担保或者抵押，甚至连其真实身份也并非明确可靠。一家P2P网贷公司负责人告诉记者，曾经出现过借款人以全套假身份证、户口等注册的情况。不过由于网站提供100%的保本承诺，小额贷款的投资圈子里，极少有人考察借款方的信用状况和资金用途，不少投资者都是看了收益超过20%，就立马投标，鼠标稍有迟疑，就失了机会。但是白诚学脑中风险意识的弦绷得很紧。“我是谨慎的人”这是他经常挂在嘴边的话。一次出借一笔较大的款项，他还专门让借款方传真了自己的户口、身份证、营业执照和央行信用记录给自己。“那是家开淘宝店的店主，我感觉做得挺好，有还款能力，就借出了。”他告诉记者。2011年底，白诚学经常使用的P2P网贷平台增资扩股，他觉得P2P借款前景很大，就决定做了网站的股东。“这家P2P网贷平台，三年间贷款规模增长了30倍。做它的股东显然比在它的平台借款吃利息更加赚钱。”他告诉记者，今年3月有人愿以33%的溢价收购。