大摩维持华视传媒增持评级

美国东部时间3月3日上午(北京时间3月3日晚间)消息,据国外媒体报道,摩根士丹利今天公布研究报告称,华视传媒(Nasdaq:VISN)收购数码媒体集团的交易将令其2010财年第一季度业绩承压,但这项交易有助于华视传媒提高市场份额,因此维持其股票的“增持”(Overweight)评级不变。与此同时,摩根士丹利将华视传媒2010财年净利润预期从4200万美元下调至30万美元。  华视传媒第四季度营收为3080万美元,每股美国存托凭证摊薄收益为0.08美元,分别较摩根士丹利此前预期低6%和4%。  摩根士丹利分析师指出,华视传媒的利好因素包括:1)华视传媒已经将其业务覆盖范围拓展至长沙,其广告网络现已覆盖23个大型城市(去年同期为18个),其中包括所有一线城市;2)华视传媒在1月份将其广告价格平均上调了10%到15%。  摩根士丹利分析师称,华视传媒对2010财年第一季度的营收预期为环比下滑25%到30%、同比下滑10%到20%,这一预期令人感到担心;与此相比,航美传媒(Nasdaq:AMCN)对第一季度的营收预期(不计入新增业务部门)为
同比增长39%到48%。分析师认为,导致华视传媒业绩预期疲软的主要因素是:1)受到收购数码媒体集团交易的影响;2)受到季节性因素影响,原因是第一季度适逢中国农历新年。但摩根士丹利预计,华视传媒第二季度营收可能大幅回弹,原因是该公司来自于主要客户(如联合利华、宝洁和肯德基)的广告需求增长,暗示其第二季度营收将环比增长20%到30%。  摩根士丹利分析师预计,2010财年华视传媒的净利润将为30万美元,远低于此前预期的4200万美元,主要由于受到第一季度营收疲软的负面影响,以及完成收购数码媒体集团交易以后的实际成本超出预期的影响。摩根士丹利预测,华视传媒在2010财年上半年将蒙受亏损,但全年则将小幅复苏,其中值得注意的要点有:1)分析师继续认为,中国广告业正显示出整体复苏的迹象(举例来说,CCTV的黄金时间广告拍卖,以及在广告市场上占据领导地位的公司上调价格);2)华视传媒在中国移动电视广告市场上所占份额超过60%,几乎相当于排名第二和第三的公司所占总份额的两倍;3)分析师认为,华视传媒20101财年的营收将比2009财年增长40%以上,其中数码媒体集团营收在总营收中所占比例将为15%到20%;不计入来自数码媒体集团的营收,预计华视传媒现有业务营收的“有机”增长速度将为15%到20%;4)华视传媒应可从运营杠杆中得益,其目前的整体利用率处于30%到40%区间的中段,低于去年同期的40%。(唐风)

时间: 2024-10-24 23:54:34

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摩根士丹利给予华视传媒增持评级

新浪科技讯 北京时间7月28日晚间消息,摩根士丹利今日发布投资报告,给予华视传媒股票"增持"(Overweight)评级. 以下为报告概要: 我们认为华视传媒股票在未来30天绝对会上涨,这是因为该股最近一直处于调整期,短期估值更具说服力.鉴于利用率及其经营杠杆均有所改善,我们认为华视传媒目前正处于拐点. 我们预计华视传媒第二财季营收 同比增长将超过40%,不按美国通用会计准则计算,该公司正重回盈利轨道.在我们看来,华视传媒会继续受益于电子商务.社交网站.在线视频等在线服务对广告的强劲需

大摩给予华润置地增持评级

■ 投资评级 Valuation 摩根士丹利5月19日表示,华润置地(01109.HK)按14.34港元,配售3亿股筹42.4亿港元,可增强其财政状况,预期至今年底净负债比率会跌至46%.该行认为华润置地有足够空间作进一步投资. 大摩表示,华润置地05年配股时涉及母公司注资,虽然本次可能例外,但市场乐观情绪可解读为憧憬再注资.评级为"增持",目标价13.3港元.大摩表示,今年以来内房股上升,预期更多内房股会借此机会在股票市场集资. 高盛表示,华润置地按14.34港元配售3亿股,筹42.

大摩授予永新视博增持评级

新浪科技讯北京时间11月23日下午消息,摩根士丹利今日发布投资报告,将永新视博(NYSE:STV)股票评级维持在"增持"(Overweight),目标价下调至6.00美元. 以下为报告主要内容: 永新视博于北京时间11月23日发布了截至9月30日的2011财年第三季度未经审计财报.摩根士丹利认为,尽管中国有线电视数字化进程在短期内难有突破,但作为中国领先的数字电视技术提供商,永新视博在经营方面仍具有较强优势.鉴于该股不包括每股净现金在内的预期市盈率约为3倍,估值依然偏低,因此摩根士丹利

大摩维持华视传媒股票增持评级

导语:摩根士丹利今天发表研究报告,维持华视传媒股票"增持"(Overweight)评级. 以下为报告摘要: 盈利符合预期:华视传媒第一财季实现销售额3250万美元, 同比增长39%,符合该公司的指导性预测:非美国通用会计准则净亏损1090万美元(不计股权奖励支出和减值损失),符合该公司的指导性预测,但低于我们的预期,主要是因为提前终止合同产生的一次性违约金. 利好因素:1)尽管处于淡季,华视传媒平均每小时仍然出售了7.02分钟广告,环比增长40%.根据我们的估计,总体利用率约为30%,

摩根士丹利今天发布研究报告,维持航美传媒增持评级

摘要: 查看最新行情 北京时间8月14日晚间消息, 摩根士丹利 今天发布研究报告,维持对 航美传媒 (Nasdaq: AMCN )股票的增持评级. 以下为报告全文: 航美传媒第二季度净营收同比下降5%,至 查看最新行情 北京时间8月14日晚间消息, 摩根士丹利 今天发布研究报告,维持对 航美传媒 (Nasdaq: AMCN )股票的"增持"评级. 以下为报告全文: 航美传媒第二季度净营收同比下降5%,至6300万美元,较我们的预期低2%,但符合该公司预告的6300万至6500万美元.摊

TheStreet Ratings给予华视传媒卖出评级

摘要: 查看最新行情 北京时间10月17日晚间消息,美国评级机构TheStreet Ratings今日发布投资报告,给予 华视传媒 股票(Nasdaq: VISN )卖出评级. 以下为报告内容摘要: 华视传媒的低迷表现体现在  查看最新行情   北京时间10月17日晚间消息,美国评级机构TheStreet Ratings今日发布投资报告,给予 华视传媒 股票(Nasdaq: VISN )"卖出"评级. 以下为报告内容摘要: 华视传媒的低迷表现体现在多个方面,如较低的利润率和较高的债务管

大摩维持搜房股票增持评级

摘要: 查看最新行情 北京时间5月7日晚间消息,大摩今日发布投资报告,维持 搜房网 股票(NYSE: SFUN )增持评级. 以下为报告内容摘要: 第一财季业绩:2014财年第一季度,搜房总营收为1.212亿   查看最新行情   北京时间5月7日晚间消息,大摩今日发布投资报告,维持 搜房网 股票(NYSE: SFUN )"增持"评级. 以下为报告内容摘要: 第一财季业绩:2014财年第一季度,搜房总营收为1.212亿美元,同比增长33%,与我们及华尔街预期一致.运营利润率为41%,同

摩根士丹利维持航美传媒增持评级

摘要: 查看最新行情 北京时间8月14日晚间消息, 摩根士丹利 今天发布研究报告,维持对 航美传媒 (Nasdaq: AMCN )股票的增持评级. 以下为报告全文: 航美传媒第二季度净营收同比下降5%,至  查看最新行情 北京时间8月14日晚间消息, 摩根士丹利 今天发布研究报告,维持对 航美传媒 (Nasdaq: AMCN )股票的"增持"评级. 以下为报告全文: 航美传媒第二季度净营收同比下降5%,至6300万美元,较我们的预期低2%,但符合该公司预告的6300万至6500万美元.

大摩维持腾讯股票增持评级

摘要: 查看最新行情 北京时间3月14日晚间消息, 摩根士丹利 今日发布投资报告,维持 腾讯 股票增持评级.报告指出,央行叫停腾讯虚拟信用卡产品的决定对腾讯在金融方面的影响不大. 以   查看最新行情 北京时间3月14日晚间消息,摩根士丹利今日发布投资报告,维持腾讯股票"增持"评级.报告指出,央行叫停腾讯虚拟信用卡产品的决定对腾讯在金融方面的影响不大. 以下为报告内容摘要: 事件: 央行今日下发紧急文件,叫停腾讯的虚拟信用卡产品,同时叫停的还有二维码支付等面对面支付服务,主要因为潜在的