夏草指3公司粉饰年报逃承诺

近日，理财一周报在中国会计视野论坛上发现沉寂多时的夏草频繁亮剑，其打假利剑直指股改承诺，少数公司为了完成股改时的业绩承诺，采取了财务造假、关联交易虚构利润等众多手段。这就像一个内衣破烂的人，外边穿了一件华丽的西装，而在其脱下鞋后，终将露出破洞袜子里的脚趾。　　宜华地产去年应为亏损　　夏草发文称，宜华地产(000150)没有披露购买日广东宜华公允价值调整情况，但在2007年报及2008年报分别披露了年报截止日的公允价值调整情况，宜华地产将溢价的5亿元基本全部分配给外砂商住区地块，该地块账面价值2亿元，但公允价值近7亿元；而对其他1亿元的开发成本和开发产品，基本都没有溢价，账面价值等同于公允价值。亦即在2007年9月30日，宜华地产明明知道宜嘉名都市值在3亿元之上，可是基本仍然按账面价值0.56亿元作为其市值(0.6亿元)，这种合并成本分配明显是压低开发产品及开发成本的价值，抬高待开发地块的价值。　　如果没有宜华集团及宜华地产人为压低广东宜华开发成本和产品，则宜华地产2008年必亏无疑。　　这也就触发了宜华地产股改时的追加送股承诺。股改时，公司承诺提到，若2008年公司净利润低于8000万元，则每10股流通股股东获送2.7股。　　宜华地产证券部方面称，地产企业因为结转期的不同业绩会有较大变动，2008年四季度宜悦雅轩和宜嘉名都正好结算所以业绩突然大幅提升。而关于外砂商住区地块，该地块账面价值2亿元，但公允价值近7亿元；宜嘉名都仍然按账面价值0.56亿元作为其市值的问题说不清楚是怎么回事，但报表是经过审计的。　　东方金钰子公司利润未达标　　夏草文章称，东方金钰(600086)近三年银行借款从2006年初的1.93亿元增加至2008年末的3.13亿元，这是导致财务费用不断增加的根本原因，那么增长的银行借款资金又流向哪里？很明显，大部分资金都流向这两家珠宝公司，2008年末余额是1.45亿元，2008年初是1.7亿元，这1个多亿占款，子公司至少也得向母公司支付资金占用费用(按同期银行贷款利息计算)0.1亿元左右。　　可是，从东方金钰的财务报表可见，其子公司财务费用一共只有0.11亿元，可是子公司本身也有1.8亿元银行借款，这1.8亿元银行借款年利息也差不多是0.11亿元，这说明子公司根本没有支付占用母公司资金利息，由于是2008年度子公司承诺业绩贡献是4235万元，实际实现4574万元，只超额完成339万元，如果把子公司占用母公司利息计算进去，则子公司根本就没有完成2008年业绩承诺。　　2007年度公司也没有完成承诺，亦即早在2007年报公布时，云南兴龙就必须履行按照现有流通股股份每10股送2股的股改承诺。　　东方金钰证券部回应称，公司主要经营原材料批发业务，翡翠原料石头的批发具有巨大的不确定性，100万买来的一块石头，敲开以后可能值1000万，也可能就值100万甚至更低。这导致了毛利率和营业收入的剧烈变化。而翡翠原材料属于资源，将来肯定是越来越少，价格也会越来越高，公司大量储备属于战略性的储备。　　中江地产车位收益不合理　　夏草文章称，中江地产(600053)在2008年“营业外收入”中确认车位抵债1.05亿元，“营业外支出”没有相关的抵债成本，这说明车位是零成本的。如果该车位属业主共有，则其使用权转让收入笔者认为不可以计入房地产开发商收入，而应计入物业收入，归全体业主所有。　　退一步来讲，如果车位已有约定属开发商所有，则开发商应将车位等同商铺或公寓，要对车位分摊成本。车位出售收益和成本结转涉及法律和会计双重问题，法律上的问题是车位归谁所有，开发商还是业主共有？如果是业主共有，则显然不可以将车位抵债；如果是开发商所有，则开发商必须对车位的收入分摊成本，不可能是零成本结转。　　按承诺，中江地产2008年度实现的净利润总额如果低于2007年度水平，江中集团将对中江地产的所有流通股东追加对价的股份总数为760.5万股。2007年中江地产实现净利润1.75亿，而其2008年实现净利润1.94亿元。　　如果车位抵债收入不能确认，则大股东的债务豁免只能进资本公积，该公司将触发追加股价条件。　　中江地产证券办工作人员回应称，车位抵债之前他们咨询了律师的专业
意见，律师意思是业主对车位有优先购买权，所以他们在当地报纸作了一个月公告，在没有业主出来认购情况下他们才将车位抵债给大股东，但她不能明确车位归谁所有。