近几年来互联网正深入变革影响社会各行各业，尤其是离信息技术越近、效率越低的行业变革越彻底。金融是经济的血脉，其运转效率直接影响整个社会资源的优化配置，而金融行业目前正面临前所未有的技术大变革、商业模式大变革，尤其是一场以个人对个人的小额借贷交易（简称P2P金融）浪潮借助互联网的力量正迅速席卷中国。
P2P金融变革传统信贷模式
P2P概念最早来源于互联网技术领域的P2P下载，也即是个人点对点下载，通过摆脱了过去以中央服务器为中心的资源下载模式从而大幅提升了互联网资源的下载效率，因而P2P技术得以风靡全球。
而P2P金融的商业模式最早起源于孟加拉经济学家尤努斯创办的孟加拉乡村银行，其开创和发展了“小额贷款”的服务，专门提供给因贫穷而无法获得传统银行贷款的创业者。正因为尤努斯通过创办孟加拉乡村银行为穷人尤其是妇女摆脱贫困做出了非凡贡献，从而让其获得了2006年度诺贝尔和平奖。
由于大部分发展中国家受到经济发展水平的制约，其金融体系不成熟，良好的社会信用体系尚未完全建立，从而导致银行等金融机构运转效率低下，社会资金流动不畅，很多急需资金的中小企业及个人难以从银行获得贷款。因而以个人对个人的小额借贷交易在发展中国家得以迅猛发展，这种活跃在传统银行金融机构之外的民间借贷模式一旦插上互联网的翅膀，其凭借更高的运转效率对传统金融模式产生了重大冲击。
当P2P金融遇上高达数十万亿居民储蓄存款的中国市场，其发展势头堪称干柴遇上烈火，短短两三年间各种形式的P2P金融互联网平台从零增长到上千家。尽管目前的中国P2P金融仅有不到千亿元的规模，离居民储蓄存款搬家还有很远的距离，但是其作为一种效率相对较高的投融资模式，逐渐成为个人新的投资理财渠道，尤其是在当前房地产投资低迷、股市萎靡不振的大环境下，为海量民间资金提供了一个出口。另一方面，在当前货币流动性泛滥，央行实施“盘活存量、控制增量”稳健货币政策的大环境下，众多中小企业要想从银行等金融机构获得贷款难上加难，而门槛更低、运作更加灵活的民间小额信贷反而可能成为中小企业的救命稻草。
P2P金融风险难控
尽管目前看来P2P金融有着比传统银行更具效率的优势，其未来发展前景也很值得人们期待。但是P2P金融本质上还是一项金融业务，只不过借助互联网技术让其运转效率更高、影响范围更广而已，因此P2P金融的本质属性决定了资金安全是考量其发展水平的首要因素，而风控能力及资金实力成为了P2P金融平台竞争的核心。
基于互联网的P2P金融由于投资人与借款人并没有通过面对面的交易，而是借助于互联网平台实现对借款人个人信息及信用关系的审核来开展业务，从而导致投资人时常面临借款人弄虚作假恶意借款的信用风险。更离谱的是有部分P2P金融网站平台通过虚构借款人信息及项目作假从个人投资者大肆圈钱，表面上是红红火火的P2P借贷业务，实质上是平台方通过建立资金池的方式进行非法集资。
由于P2P金融目前还缺乏明确的行业监管政策，很多投机分子披着P2P金融的外衣从事金融诈骗及非法集资活动，从而让P2P金融行业逐渐演变为一个高危的创业领域，从最近一年不断涌现的P2P网络平台跑路事件即可侧面印证。此外，由于房地产及传统制造业不景气导致实体经济中很多中小企业出现经营困难甚至破产倒闭的风险，从而让很多面向中小企业放贷的P2P金融平台面临坏账急剧上升的风险。
目前的上千家P2P网络金融平台除了少部分有一定传统金融背景关系的企业实行金融机构担保外，大部分是借助于建立风险准备金及资产抵押来保障投资者的利益，而对于普遍资金实力较弱的P2P网络金融平台，一旦坏账急剧上升或者遭遇单笔大额坏账，将超出风险准备金支付能力，从而可能动摇平台根基甚至是带来灭顶之灾。因此，今年上半年P2P金融领域频频发生金额过亿的大额项目坏账，从而让P2P大额信贷成为重灾区。
正是由于P2P金融行业乱象丛生，各种坏账风险及平台跑路事件有越演越烈的趋势，因此管理层正在加紧对行业进行监控及调研，更加严厉并且有针对性的行业监管政策将会加快出台，比如增加注册资本门槛及实行牌照式经营，以防范由于P2P金融行业的不规范运作带来系统性金融风险。
P2P金融将面临大洗牌
尽管目前国内P2P金融行业风险频现，泡沫也越来越严重，但是并不妨碍国资背景的金融机构进场参与竞争，毕竟从趋势上看P2P金融还是一种极具生命力及成长空间的金融创新业务。数据显示，今年以来越来越多的传统金融机构以投资或直接建立平台的方式参与P2P金融业务，这个行业迎来了国家队重量级选手将可能改写行业竞争格局。
在互联网领域比较常见的一个现象就是，如果该行业平台之间没有太强的用户粘性及数据壁垒，并且运营成本较高，那么往往产生巨头垄断，网络团购及网络视频都是典型案例。P2P金融平台主要对接投资人和借款人，提供的主要是信息服务，投资人就像银行存款一样哪里利率高就往哪里走，平台很难把投资人绑住。而借款人往往是低频率的短期借款行为，平台积累下来的借贷记录信息及借款人资源短期价值有限，也就是数据壁垒不高。这就造成风控能力更强、资金实力更强，更有资本打广告拉用户的P2P金融平台形成行业巨头，从而挤占中小P2P金融平台的生存空间，因此P2P金融将不可避免面临“团购式”大洗牌。
随着传统金融机构的进场竞争，凭借更好的信誉、更强的资金实力及更专业的风控能力，P2P金融行业的年化利率将会逐步下降到一个合理水平，目前普遍比银行利率高数倍的收益将一去不复返，行业整体贷款利率水平的下降也将严重考验中小P2P金融平台的利润空间。此外，P2P金融也让传统银行金融机构觉醒，尤其是房地产信贷下滑，银行急需扩展新的业务渠道的环境下，银行金融机构涉足小额信贷业务成为行业大趋势，在挤压民间P2P金融业务发展空间的同时，却为被银行忽略多时但急需资金输血的中小企业带来一些曙光