“新消费”将是长期投资主线

中国当前的经济发展阶段约处于日本四十年前、韩国二十年前，即由投资推动向消费推动的新阶段。中国人口结构中低价劳动力资源的减少和劳动力结构高级化趋势，收入在国民分配中的比重提高，以及消费推动经济增长的重要性正在到来。加上人口老龄化到来和对生活质量提高的要求，医药、环保、绿色消费正处于迅速增长过程中，享受型与发展型消费已经成为中国经济增长拐点的重要力量。消费扩容与消费升级将成为未来长期投资的主线。　　新消费将成为经济增长与结构转型的动力。在“吃喝”问题基本解决后，能够满足享受与自我实现的消费开始兴起，如通讯、游戏、影视等行业的迅速兴起与普及，都与身体和心理上的消费满足有关。能够综合满足身体、精神的消费品，已经显示出强大的市场生命力和价值创造能力。苹果公司产品开发与市场营销的巨大成功，实际上正是迎合了当代新消费与消费升级的需要，特别是个体精神享受与自我体验的需要。如果中小板或创业板的公司能够以新消费为中心，不断满足消费者日益增长的物质以及精神生活需要，将可能涌现出具中国特色的“苹果”公司。　　新消费投资获得收益必须要与时间结构合拍。古代的圣贤可以“与天地合其德，与日月合其明，与四时合其序”，将这种理念植根于投资，就是在对的时间寻找出对的产业、行业或股票，顺着时间顺序进行春耕、夏耘、秋收、冬藏，即顺应四时、五运、六气变化，根据群体情绪周期与行为周期变化，及时做出正确的组合选择。　　当前正处于2008年经济危机后的第四年，是后危机阶段，也是政策、业绩、价格、人心波动不定的时期，但无论是自然灾害周期，还是经济危机周期，都有其简易不变的规律，即大约12年会有一次自我循环。根据笔者的时空统一预测模型与12年周期定律，近期正处于货币政策由紧向松转变时期，国际资本、国家资本和民间资本将与多头进行一次大联合，原来沉淀于产业资本的资金也会转身到股市中来，因此可能出现市场所谓的“吃饭行情”。　　如果投资者能够顺应价值规律的周期变化，顺应政策的周期变化，顺应人气的周期变化，当三者变化周期交集于2011年冬天的时候，如果能及时把握机会，或许能够成为市场的成功者。　　对于国家资本来讲，主要会考虑机构资本、居民资本、国际资本在政策变化条件下会有什么动作，这些动作在自然规律和社会规律相互交织的过程中，能否顺应客观规律的动态要求，既保护投资者利益，满足消费者对新消费的需要，又实现经济增长和经济结构转型。因此，财政政策和货币政策有可能对八大新兴战略性产业强化支持力度，从而为产业转型与需求满足提供政策支持。如果是这样，中小板和创业板经过大浪淘沙，可能会出现可持续快速增长的好公司。　　对于机构资本来讲，要充分利用国家政策变化，紧跟消费结构变化，创造出新需求和新市场，从而开辟无人竞争的新利润空间。当前最大的环境与资源是新产业政策已经成为国策。对于投资者来讲，新科技带动的新消费不仅是日常生活，更是投资的方向。要想成为少数成功投资者，就得适应这种历史格局的变化。