ST有色拟增发收购资产增值近十倍

每经记者　马宇飞　　因讨论重大资产注入而停牌一个月的ST有色（600259，前收盘价17.33元）今日公布重组预案。　　根据该预案，ST有色拟以16.82元/股的发行价格，向包括公司控股股东广东广晟有色金属集团　（以下简称有色集团）、以及几名自然人在内的多家特定对象增发约4753.98万股，以购买预估值近8亿元的矿产采选、加工及仓储等相关经营性资产。公司表示，此次交易完成后能大幅提高公司的每股收益。　　同时，按照相关规定，在公布了重组预案后，ST有色的股票也将于今日正式复牌。　　拟注入广东第一大钨矿　　公告显示，此次ST有色定向增发的对象为有色集团、宏泰公司，以及彭远海、胡英俊、蔡捷、邱珊珊、冯小健、冯小平和陈景桂等7名自然人。　　具体的收购资产包括有色集团持有的南储公司28%股权、晟世公司100%股权、清远嘉禾30.5%股权；彭远海、胡英俊、蔡捷、邱姗姗分别持有的清远嘉禾7%、7%、7%、9.5%股权；冯小健、冯小平、陈景桂分别持有的珠江矿业20%、20%、20%股权以及宏泰公司拥有的红岭钨矿经营性资产。　　资料表明，清远嘉禾主要从事各类稀土矿产品的生产和加工；珠江矿业则主要钨矿、锡矿的开采，旗下的锯板坑钨锡多金属矿钨金属储量位居全国黑钨矿山第五、广东省钨矿山第一；而南储公司和晟世公司均主要经营仓储和物流业。　　ST有色称，此次重大资产重组主要是为了吸收优质有色金属资源、资产，做大做强上市公司，同时引进战略投资者，优化公司财务和股权结构，并通过资本运作实现上市公司的跨越式发展。　　珠江矿业增值近十倍　　根据ST有色公布的资产预估情况，此次收购的公司股权中，珠江矿业60%股权的预估值高达5.12亿元，为几项资产中最贵的，占到收购总预估值的六成以上。　　但值得注意的是，截至2009年4月30日，珠江矿业未经审计账面值为8173.59万元，而此次预估值却高达8.53亿元，增值率高达940.24%。　　对此，公司董事会给出的理由是，固定资产方面，主要是因有6834万元的资产是有实物而无账面记录的，由此造成固定资产预估增值较大。　　另一方面，在采矿权的评估上，珠江矿业账面价值的评估基准日为2005年9月30日，采用的评估方法是收益法，而本次预估的基准日为2009年4月30日，采用的是折现现金流量法。　　公司表示，考虑到2005年~2009年期间，珠江矿业的各种有色产品销售价格均有所提高，且其综合回采率的提高，以及单位总成本费用降低等多方面因素，公司董事会认为此次的预估值结果是合理的。