摘要： 查看最新行情 北京时间7月29日晚间消息， 高盛 今日发布投资报告，维持 搜狐 股票(Nasdaq: SOHU )中性评级，将目标股价从80美元调低至56美元。 以下为报告内容摘要： 搜狐2014财年第二季 查看最新行情
北京时间7月29日晚间消息， 高盛 今日发布投资报告，维持 搜狐 股票(Nasdaq: SOHU )“中性”评级，将目标股价从80美元调低至56美元。
以下为报告内容摘要：
搜狐2014财年第二季度业绩和第三财季业绩预期均低于华尔街预期。第二财季营收为4亿美元，同比增长18%，较彭博社所调查分析师的平均预期低2%。基于非美国通用会计准则，每股摊薄亏损0.88美元，低于彭博社所调查分析师的平均预期。搜狐预计，第三财季营收将达到4.27亿美元至4.42亿美元，中间值低于彭博社所调查分析师的平均预期。
分析：
搜狐子公司搜狗的表现是焦点。通过与 腾讯 合作，搜狗近期在微信官方帐号发布了搜索引擎。搜狗拼音在移动设备上的月活跃用户数量达到2亿，创历史新高。
整体而言，第二季度搜狗营收超过了9100万美元，同比增长82%，环比增长30%，主要得益于广告数量同比增长23%，每客户平均营收同比增长63%。
移动搜索流量环比增长30%，营收环比增长50%。第二财季，搜狗运营利润达到900万美元，而第一财季为50万美元。搜狐管理层预计，搜狗第三财季营收将超过1亿美元。
至于其他业务，视频营收同比增长85%，移动视频流量环比增长33%。移动广告营收环比翻番。
我们将搜狐2014财年至2016财年每股摊薄收益预期分别下调0.5美元至2美元，以体现 畅游 营收的低迷。为此，我们还将搜狐未来18个月内的目标股价从80美元调低至56美元。
我们继续维持搜狐股票“中性”评级，将目标股价从80美元调低至56美元。(李明)