曾经以“市场状况不好”为由宣布暂停上市的万洲国际,近日坊间又有该公司重启IPO的消息传出〿/p>
据媒体报道,仿朿4日开始,不少基金经理陆续收到摩根士丹刿/a>以非正式渠道发出的万洲国际IPO询价,新的招股价底线将低臿2倍PE,按原招股价折算约每肿.4港元。比在深交所上市皿a href="http://zdb.pedaily.cn/enterprise/双汇发展/" target="_blank">双汇发展股价折让亿5%。另外,报道还称,万洲国际拟在今年第三季度路演〿/p>
对于上述有关万洲国际重新启动IPO一事,〿a href="http://news.pedaily.cn/industry/证券/" target="_blank">证券日报》记者致电万洲国际相关负责人,该负责人表示,公司对IPO一事不做任何回应,肯定会上市,但目前没有时间表〿/p>
不过,有业内人士对〿a href="http://news.pedaily.cn/industry/证券/" target="_blank">证券日报》记者表示,仿2倍PE来寻找基石投资者,说明万洲国际目前还债压力巨大〿/p>
万洲国际IPO折价率达43%
值得一提的是,万洲国际IPO可谓一波三折,4朿0日,公司开启赴港IPO路演之时,万洲国际发行股仿6.55亿股,集资规模缩线92亿至411亿港元,上市时间丿朿0日。后来又降低发行规模,决定以减少三分之二的规模完成上市,募集资金缩减丿3.4亿美元至18.8亿美兿约合103.8亿至145.7亿港兿,保持原定的发行价每肿港元臿1.25港元不变,相当于预测市盈玿5-20.8倍〿/p>
但是,万洲国际最终以中止发行而收场,而导致失利的原因,与其坚守的高发行价或有直接关系〿/p>
万洲国际再一次启动IPO,虽然出面询价的昿a href="http://zdb.pedaily.cn/company/摩根士丹刿" target="_blank">摩根士丹刿/a>,并没有万洲国际的身影,但在业内人士看来,由承销商来降低身段来询价,这样对万洲国际来说可以挽回一些颜面,也是给自己二次启动上市找个台阶〿/p>
而此次摩根士丹利以非正式渠道发出的万洲国际IPO询价显示,新的招股价底线低至12倍PE,按原招股价折算约每肿.4港元〿/p>
另据报道,万洲国际管理层圿月底中止上市后就一刻不停地在接触各种机构投资者〿/p>
而作为保荐人之一,摩根士丹利近期仿2倍PE的超低定价接触潜在的基石投资者,意在测试市场的“水温”〿/p>
在香颂资本董事沈萌看来,万洲国际面临巨额的还债压力,而到资本市场融资是最好的途径〿/p>
而据4月份的招股书显示,截止到去年12月底,万洲国际完成收购史密斯菲尔德后的债务与股东权益比高达236.8%,远远高于一年前皿.6%,债务总规模达74亿美元〿/p>
沈萌表示_2倍PE,也昿月份万洲国际询价时投行和投资者对它的市场反馈的一个反映,此次摩根士丹利拿当时的定价水平找基石投资者加入到万洲国际IPO中,这也代表了一个心态,那就是万洲国际为了能成功上市,已经做了巨大的妥协让步〿/p>
而对于万洲国际三季度路演一事,在沈萌看来,这个时点对万洲国际上市将是有利的〿/p>