酸奶市场上演三国杀蒙牛达能难兄联盟直指光明

如果说光明乳业（600597.SH）是酸奶市场的“魏国”，那么蒙牛乳业（02319.HK）、达能的联合堪比“孙刘联盟”。昨日，蒙牛和达能签署框架协议，达能中国的酸奶业务将与蒙牛酸奶业务合并（2012年两者销售额合计约40亿元人民币, 市场份额约21%），双方将组建新的合资公司专项从事酸奶生产及销售业务。这项合作直接指向长期深耕酸奶市场并占据老大地位的光明乳业。中商流通生产力促进中心高级分析师宋亮告诉《第一财经日报》记者，按照蒙牛公布的数据，合并后的酸奶业务市场份额恐接近国内市场第一位，接近光明乳业的市场份额。据AC尼尔森相关数据，2012年光明乳业在酸奶市场份额中占据第一位，市场份额约26%，而即便不包括常温酸奶，在低温酸奶市场上光明依旧占据第一位，市场份额约20%。此外，根据光明乳业总裁郭本恒公开透露，莫斯利安去年销售额接近16亿元。据此测算，光明乳业去年酸奶销售额远超过40亿元。因此，即便蒙牛达能联手，其酸奶市场份额也未能撼动光明乳业的地位。宋亮分析称，相对而言，在酸奶市场上达能与蒙牛都处在弱势地位，市场份额在不断下滑，达能在华东、华北市场几乎铩羽而归，此前达能乳业上海公司悄然停工即可见端倪，目前仅在华南市场有一定话语权。而蒙牛受到此前黄曲霉素M1以及“篡改日期门”事件的影响，至今元气未能恢复，品牌信誉度长期处于低位，其目标市场相对低端。年报显示，2012年全年蒙牛乳业在酸奶业务上的收入达45.92亿元人民币，比2011年仅增加了0.83%。很显然，达能是看中了蒙牛在酸奶市场的分销实力，达能方面也向本报回应称，蒙牛覆盖全国的乳业平台是公司所看重的。而蒙牛则需要利用达能的乳业生产包装以及品质管控技术，同时，也希望借助引入外资提升自身的品牌形象。由于近年来常温奶发展速度缓慢，而酸奶市场依旧保持了高速发展，可以说，掌握了酸奶市场，才能维持乳企的高速增长，因此，蒙牛此举战略意义不言而喻。其中，常温奶更是未来乳企必争之地，东方证券研究报告指出，预测到2015年常温酸奶有望实现30%的全国酸奶市场占有率,即销售规模突破80亿元。宋亮指出，目前该市场依旧被光明完全掌控，蒙牛与达能要想撼动该市场难度很大，非一朝一夕所能办到。此外，不仅光明乳业，伊利、三元、味全等均在酸奶市场各占据一席之地，蒙牛、达能联姻后能否从其他数家口中成功抢食依旧存在未知数。宋亮坦言，由于两家刚刚计划成立合资公司，彼此对这项合作能走多远均不明了，合作尚不稳固，如果不能及时将新成立的酸奶合资公司业绩做上去，双方合作恐将动摇。