稳健经营方能直面风浪

访
人保财险财务会计部总经理沈东　　Moderate management helps smooth out fl uctuation of market　　an interview with Shen Dong,general manager of accounting　　department of PICC P&C　　文/本刊记者 李唯同 摄影／杨 迪　　中国财产保险企业正面临着不同寻常的经济环境。金融危机引发的经济衰退波及中国，资本市场剧烈动荡，市场竞争以及严重的自然灾害频发，对保险企业提出了严峻的挑战。　　面对接踵而至的风险，人保财险如何化解？如何在如此不利的环境中用有力的行动保证盈利？如今这些已经不是问题。人保稳健的业绩给出了答案！　　风险管控体系是这样炼成的　　人保财险财务会计部总经理沈东在接受本刊记者采访时表示，人保财险一直把风险管控作为经营管理的重点，不仅关注保险业务的风险，同时也关注来自市场的风险，以及信用风险和操作风险等。　　“保险业务风险主要包括定价风险、准备金评估风险、巨灾风险以及再保险安排不当的风险。市场风险主要包括来自于保险市场竞争所导致的成本波动而产生的风险，以及来自于资本市场股票价格、利率、汇率波动而产生的风险。此外，还要面对信用风险、操作风险等。面对这些风险，人保财险近年来加大了风险管控的力度。”　　据了解，人保财险目前已经构建起以职能部门管理控制和财务控制为基础，集内部控制、监察审计和风险合规管理为一体的三道风险防线，形成了多层级的风险内控管理体系。　　“首先是业务、财务、精算与投资等职能部门严格按照内控制度和业务流程操作，构筑起风险内控管理体系的第一道防线；然后是风险管理和法律合规等部门运用风险评估、流程测试和合规检查等手段，为业务和财务管理提供风险管理与内部控制方面的协助和支持，并予以整合，构建起全公司的风险管理框架，构筑起风险内控管理体系的第二道防线；最后是由监察审计等部门对经营管理过程中的内控合规情况进行监督，构筑起风险内控管理体系的第三道防线。”　　诚然，对于财产保险企业来说，防范风险无疑是第一要务，而防范风险的前提条件是准确识别风险。据了解，人保财险运用定性分析和定量分析的方法，对风险进行了评估。2008年，人保财险开展了风险资本的专题研究工作，并取得了初步的研究成果。该公司将“风险资本”概念和模型引入到对分公司的绩效考核当中，从而更客观、科学地体现出各分公司整体资源的占用情况，进而更真实地反映投入产出比率和经营效益。　　在服务公司经营发展战略的整体框架下，从提升政策执行力、提高经营效率和效果、加强风险管控角度出发，人保财险制定了一系列风险管理策略。　　“我们首先要做的就是确保偿付能力充足，避免出现重大操作风险，主要是由于公司内部控制体系不健全，操作流程不完善、人为过错和信息系统故障等原因导致损失的风险。应该说，体制机制上的原因使得操作风险成为国内企业风险管理中薄弱的环节，需要我们从基础上不断加强。目前我们开展的‘内部控制评价与改进项目’就是要从基础上改变公司的内部控制环境和效率，有效地降低操作风险，并为公司整体的风险管理工作打好基础。”　　沈东告诉记者，为建设一套完整的风险管控体系，人保财险并不是仅仅设立一个部门管理风险，而是将风险管理工作与日常经营管理有机融合，通过开展内部控制体系建设项目，将风险管理与公司业务、财务等日常经营管理的漏洞梳理与流程再造相结合。此外，还将风险管理工作与信息系统建设密切结合，通过完善第三代核心业务系统和新财务系统，使风险得到刚性控制。与此同时，人保财险还构建了包括风险管理部门、审计部门、合规部门和业务部门在内的全方位风险管理体系，各司其职，实现事前、事中和事后的全流程管理。　　“风险管控并不是哪一个人、哪一个部门的事，而是我们整个公司的事。未来，人保财险会在现有基础上继续深化研究风险评估和分析的量化方法和技术，并将其应用于风险管理的过程之中。公司除继续加强对风险管理、合规管理和监察审计三大重要风险管控部门的专业人员队伍建设外，还将在基层承保、理赔人员素质的提高方面下工夫，不断提升基层和一线员工的风险意识。”　　将资金运用风险堵在门外　　近几年，市场竞争的加剧，国内非寿险公司的利润来源更多地倾向于资本市场的投资收益，这样就使得投资收益的稳定性和增长性成为保险公司盈利的重要条件。　　2008年，中国财产保险行业遭遇了巨灾高额赔付和投资收益锐减的双重打击。作为中国财产保险行业的领跑者，中国人保财险的压力可想而知。不但是国内一些研究机构不看好，包括瑞银、花旗等多家国际知名投行也发布研究报告，纷纷唱空人保财险。　　然而就是面对这样的压力，人保财险仍对全年盈利充满希望。当时刚刚上任的人保财险总裁王银成在首次接受媒体采访时表示：“今年内我们不仅要把承保业务做好，投资业务也要有利润。”　　王银成的话并非即兴一诺。数据显示，2008年中国人保财险业务收入达人民币1019亿元，较2007年增长14.9%，资产规模达到1478亿元。面对2008年股市深幅调整，人保财险投资收益40.35亿元，总投资收益率为4.9%，优于行业平均水平。净利润为人民币8.77亿元。　　这一骄人的成绩实属来之不易，曾持有雷曼、AIG相关债权近1亿美元的中国人保财险，在次贷危机中不仅“毫发未损”，还以海外金融资产最高近9%的收益在国内金融领域“一枝独秀”，成为当时媒体竞相报道的焦点。　　据了解，人保财险海外投资的总体规模并不大，投资结构是美国国债及部分现金存款。在2008年一季度以后，逐步在股票投资和基金投资方面逐步减仓。而在那时，金融危机还没有显现出蔓延趋势。　　“我们在金融危机中规避了风险，保证资金运用的收益，除了得益于我们的决策层对宏观经济形势的准确判断之外，还得益于我们历来坚持的稳健投资理念。”沈东说，“当一个投资项目的盈利达到预期目标的时候，我们就会及时做出调整。能够幸免于金融危机，得益于人保财险内部对风险严格监管和谨慎操作的态度，在很多公司追求较高投资收益率的时候，人保财险把风险控制放到第一位。目前来看我们的风险治理是成功的。”　　沈东同时透露，当前监管部门对于保险企业投资的不断放开是好事，人保财险未来的投资将继续坚持稳健的投资风格。人保财险目前已经开始投资基础设施建设，以及其他的长线投资、固定收益投资。“这对我们长期、稳定地提高收益率是有帮助的。新的《保险法》出台以后，我们将会积极推进创新业务的投资方向。”　　苦练内功，知易行难方显本色　　经过保监会这几年的铁腕治理，国内财产保险市场由混沌开始慢慢变得有序，各家财险公司受益其中。但尽管如此，财产保险行业的盈利状况依然还是在“走钢丝”。业内专家指出，财险公司要实现承保盈利，就必须要让自己变“轻”，即控制成本。　　沈东告诉记者，目前的财险市场的价格竞争还比较普遍，从去年保监会70号文件颁布实施以后，财险企业的盈利从企业行为变成了监管要求。这就对财产保险企业的成本控制提出了更高的要求。“我们运营成本在不断压缩，从今年来看，我们的费用增长远远低于我们的业务增长速度。”　　据了解，从去年开始，人保财险对成本管控的政策和手段上做出重大的调整。“对于运营成本来说，算了再花和花了再算是很不一样的。我们在去年初就削减了我们的运营预算。对运营成本的压缩提出了刚性要求，对经营机构和经营机构负责人的KPI指标进行刚性考核。去年我们对分支机构的财务负责人实施垂直管理，实行费用成本管控责任制，在费用资金的拨付上与预算同步进行，这些手段使我们有效降低了运营成本。”　　与此同时，人保财险目前的费用管控制度、开支标准都较原来都有了很大变化。“首先削减的就是会议费。能开视频会的就不开现场会，能开电话会的就不开视频会。各级领导出差轻车简从，带头节约。通过一系列举措，我们的费用成本节约了10%以上。”　　对于一家现代财产保险企业，成本控制并不仅仅意味着节衣缩食，更重要的还在于对资金的科学管理，实现资金的安全性、流动性和收益性。　　沈东表示，资金管理的重要原则就是要实现资金的保值、增值。但是，人保财险从事经营业务的单位有4000多个，分布在全国的县以上机构。在这么长的管理链条上保证资金的安全性和流动性并不是容易的事。　　“分业经营以前，我们的资金总是分散在分支机构，同时授权分支机构进行资金运用。对于收益性、安全性和流动性的管理都是不利的。为了保证资金的流动性，近年我们全面完成了
网上银行的建设，严格‘收支两条线’管理，这种管理模式不但保证了我们能及时收取各个经营业务单位的现金收入，而且也保证我们及时将赔款支付给我们的客户，提升了我们对客户服务的质量。从收益性的角度说，我们把大量的资金及时归集到总部，委托人保资产管理公司进行资金运用，使资金的运用效率得到了提升，资金的周转速度加快了，可运用的资金数量也在不断增加。我们正在研发新的资金管理系统，在新系统明年上线后，可进一步提升我们的资金管理水平。”沈东说。