近日，民生银行私人银行总裁朱德贞即将离职的消息在业界传开，该行已开始广发英雄帖寻觅合适的接替者。算上之前交通银行私人银行中心的副主任徐浩和中信私人银行总经理张秋林相继离职，起步仅三年的国内私人银行领域风生水起，高管频繁更替。
在这背后，是国内私人银行业务的经营模式不清晰，与零售银行业务之间的纠结不清。这不仅是促使高管频频离职的原因之一，也是桎梏私人银行业务发展的难题之一。
“目前只有个别银行的高端客户在零售银行与私人银行之间的移交机制比较顺畅，其他的都有这样那样的问题。”一位私人银行高管告诉记者。
上海银监局副局长张光平指出，受分业经营限制，私人银行机构可投资的金融市场范围有限，可投资市场深度不足，导致目前国内私人银行行业金融产品同质化还比较明显，原创性不足，产品设计创新水平较低。
经营模式模糊不清
私人银行的队伍正在壮大，但其经营模式依然不成熟，与零售银行的关系剪不断、理还乱。农行私人银行部总经理周宏亮甚至认为，这是私人银行业务目前面临的最大问题。
从2007年3月，中国银行首开私人银行业务开始，国内已有近10家中资银行开设了私人银行业务。这份名单还在增加。青岛银行有意转型做私人银行专业银行，浦发银行、北京银行、光大银行正在筹备私人银行；券商方面，中金公司、广发证券都已成立了专门的财富管理部门，往“准私人银行”靠拢；第三方机构还有众多外资行也是摩拳擦掌。
这些私人银行的组织架构和法律地位却各有不同。工行和农行拥有银监会颁发的私人银行牌照，民生、中信银行则采取准事业部模式，中行、交行等还只是将私人银行设置为零售业务部下面的二级部门。招行的私人银行部门属独立一级部门，与零售业务部由同一个总经理管理。
此外，更为纠结的是其业务模式与零售业务之间的差异化没有得到充分的认同。“私人银行的业务和零售业务并没有太大差别，只是客户资产门槛比零售的财富管理业务更高一点，这个我们也能做。”一位大型银行的零售业务部人士告诉记者。
民生银行零售业务部相关负责人也表示，私人银行服务不应仅是客户门槛的高低，还应有自身特色的产品和服务。
但是，由于分业经营的限制，以及银行没有家庭信托业务的资格等，使得私人银行与零售银行的服务类似，仍然处于销售产品的阶段。
张光平认为，很多私人银行还停留在一般性个人理财的水平上。一些海外比较成熟的资产管理业务，如海外二级市场股票交易，海外债券交易，没有评级的企业转换债券，以投资产品作为抵押进行贷款等业务还无法直接向境内客户提供。
他指出，国内私人银行的主要服务还停留在产品推动层次，带有明显的美式“经纪模式”印记，对于私人银行领域的主流模式——欧洲咨询模式，则普遍表现出心有余而力不足的姿态。
在服务特色还未成型的情况下，私人银行却需要从现有零售部门分流高端客户，难免造成两个部门经常“打架”。
成本核算难题
一位私人银行高管指出，中资行的私人银行管理者一般都有境外银行的管理经历，这使得他们在加盟国内私人银行时，都会按照国外模式要求相对独立的核算和经营权限，但国内的经营现实以及各银行高层战略的不同，使得其独立程度不尽相同。
交行相关人士告诉记者，该行2008年推出私人银行业务后，业务发展很快，但仍然是二级部门，没有单独的人、财、物等预算，这可能是徐浩离职的主要原因。
对于民生银行私人银行总裁朱德贞的即将离任，民生银行的知情人士告诉记者，民生私人银行最初的事业部模式在国内是非常前卫的，完全独立经营，后来推进困难，又退回到了各地分行管辖，但仍然没有协调好与各地分支行的关系，这可能让朱德贞感到了巨大压力。
民生银行的一位支行行长也告诉记者，至今他也不清楚该行私人银行是否完全独立，而该支行也很少把高端客户直接移交给私人银行进行高端服务。一般而言，私人银行的人员主要负责产品设计，而具体的销售和服务仍由分支行跟进。
而有牌照的两家银行的模式则相对清晰。农行的事业部模式主要有5个方面：一是可以直接拓展、服务和管理客户；二是为单一大客户定制产品和服务；三是直接对外合作；四是通过私人银行财富顾问团队进行产品推介销售；五是财富顾问支持和帮助基层客户经理维护客户。
工行上海分行的一位人士告诉记者，目前该行的零售客户在达到私人银行门槛后，会有一个自然移交的机制，同时会给原零售部门的客户一定比例的高额奖励，该奖励算入私人银行部门的成本。
这种两个一级部门之间的资源移交在银行内部并非易事，需要银行最高层推动。一些银行虽有事业部设置，但移交工作进行起来也十分困难。工行是目前少数从上到下执行较为到位的银行之一。
不过，该工行人士对这种准事业部的模式也有疑虑——虽然私人银行为客户移交付出了成本，但有些成本收入难以清晰分成，比如私人银行客户仍然有传统的转账、结算和网点服务，这就没有算入到私人银行的成本中去。
因此，该人士并不认同一些私人银行部门所宣称的盈利，“如果连成本核算都无法精确，怎能核算盈利数据”。
其实，即便相对独立的私人银行也是采取过渡的准事业部模式，即利润双重考核。具体而言，在内部管理上，私人银行和零售银行业务双重考核，但在财务会计上，私人银行的利润返还给各地分行或零售业务部，即公开财报上不会有私人银行单列的经营数据。