阳泉小额贷款公司的探索

Research on microinance organization in Yangquan　　文/刘贵斌　　自2008年12月山西阳泉市首批小额贷款公司批准创建以来，经过半年多的推动和发展，阳泉市共批准设立9家小额贷款公司，注册资本总额5.95亿元，现9家公司已全部开业并开办贷款业务。阳泉市小额贷款公司的快速发展，对扩大辖区“三农”信贷投入、缓解中小企业和个体工商户资金紧张局面发挥了积极作用。　　积极效应正在显现　　对解决中小企业和“三农”资金需求成效明显。截至2009年7月末，全市9家小额贷款公司共发放各类贷款5.51亿元，占注册资本的92.6%。从贷款投向看，中小工商企业贷款39378.5万元，占全部贷款的71.51%；“三农”类贷款5203万元，占全部贷款的9.44%；个体工商户6286.5万元，占全部贷款的11.43%；其他4237万元，占全部贷款的7.62%。从以上数据可以看出，90%以上的贷款投向辖区“三农”、中小企业和个体工商户。　　小额贷款公司作为介于银行与企业之间的“准金融机构”，严守“只贷不存”模式，简化贷款流程，快捷贷款速度，及时有效地满足了县域经济的信贷需求，实现了“三农”经济、中小企业、社会及其自身共赢的目标，为支持地方经济发展做出了积极的贡献。　　对引导民间借贷利率作用明显。从利率执行情况看，实行市场化差别利率，具体利率由借贷双方协商确定，全部控制在贷款基准利率的4倍以内。最高的为17.7‰，达到同期基准利率的4倍；最低的为3.67‰，是同期基准利率的0.906倍；绝大部分贷款利率执行在人民银行基准利率的2倍到4倍之间，以月利率为主，平均月利率为12.25‰，是一年期贷款基准利率的2.77倍。贷款方式以质押、抵押、担保为主，信用放款比例较低，分别占比78.42%和21.58%；贷款期限最长2年，最短9天，绝大部分是一年以内的贷款，占全部贷款的90.13%，其中6个月以内的贷款占到47.26%；贷款用途以流动性贷款为主。　　从小额贷款公司的利率执行情况看，均严格控制在规定比例之内，同时在农户贷款上还体现出适当的优惠，对民间的高利贷行为有一定的抑制作用，在很大程度上引导民间融资资金价格逐步走向正轨，为规范和促进民间金融市场健康有序发展创造了条件。　　对整个金融体系形成有力的补充。近年来，虽然面向中小企业和“三农”经济的金融服务有所改善，但是金融供求的结构性矛盾依然存在，融资难问题仍然制约着县域经济、中小企业、“ 三农”经济、个体工商业的快速发展。　　从两县银行业金融机构存贷款比例变化情况就可以直观地看出：平定、盂县截至7月末的存贷款比例分别为33.6%和28.2%，较“十五”时期末分别下降17.9个和9.3个百分点，且呈连续下降的态势。开展小额贷款公司试点，不仅为广大“三农”与中小企业融资提供了便利条件，推动农村经济社会又好又快发展，而且有利于建立多层次的金融市场体系，满足不同层次经济体建设和发展对金融服务的需求。　　特别是小额贷款公司在小规模、应急性贷款方面具有优势，在定价、额度、还款方式、期限、担保要求等方面相对灵活，有其合法、合理存在的空间。金融业未来的发展趋势应该是分类分层，就是大企业、大项目交给大银行，中小企业交给中小银行，微小企业、私营个体等交给村镇银行和商业性小额贷款公司，这样有助于各类群体的金融需求都能得到有效满足。大中小银行的竞争与合作关系不是零和，而是多赢和互补的。　　影响可持续发展的因素　　小额贷款公司的出现，可以说是我国金融体制改革的一大创新，对县域经济、中小企业发展的作用显而易见。但是在推进发展的过程中仍有不少问题亟待解决。　　市场定位有待坚持。小额贷款公司的服务主体应当是小机构、小客户，应当面对“三农”。但是在发展的过程中发现，专为自然人和小企业推出的服务项目很少，小额贷款业务比例不大。在当前县域金融服务中正规金融服务功能弱化、对县域经济支持力度下降的情况下，小额贷款公司应更好地坚持对“三农”经济和小企业的融资服务，积极扩大贷款覆盖面，坚决杜绝“垒大户”行为。　　监管主体有待明确。阳泉市金融办公室至今未设立主管部门，只是在《创建方案》中明确将市小额贷款公司创建领导组办公室设在人民银行，具体负责小额贷款公司的日常管理工作，无法做到对小额贷款公司的全面有效监管。　　后续资本扩充乏力。小额贷款公司只贷不存，资金来源成为其规模扩大和可持续发展的最关键问题。目前规定小额贷款公司的三项资金来源：股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金，而从银行业金融机构获得融入资金的余额不得超过资本净额的50%。小额贷款公司出资人大多为私营企业主，在目前外部融资难度增加、企业利润下滑、经营性现金流下降的不利环境下，想要公司股东拿出更多的资金投入小额贷款公司恐怕不现实。再者从银行业金融机构获得融入资金也是一厢情愿的事，国有银行无授权、地方机构怕风险，形不成共同理想，在后续发展过程中，资本扩充乏力将成为影响小额贷款公司实现持续发展、做大做强的最主要障碍。　　公司税赋明显较重。由于小额贷款公司非金融机构的性质，各项税费严格按照公司法人缴纳，5.575%的企业营业税和25%的企业所得税，合计30%以上的高额税赋，直接影响了出资人的利益，在很大程度上也削弱了公司股东扩大投资的积极性。地方政府在权限范围内，不能及时出台相关的优惠扶持政策，将直接影响小额贷款公司的可持续发展。同时，在一定程度上将迫使小额贷款公司在避税环节上“搞创新”，减少纳税金额甚至不纳税，这也不利于小额贷款公司的健康发展。　　转制目标任重道远。小额贷款公司改制设立村镇银行，除满足村镇银行市场准入的基本条件特别是银行业金融机构作为主发起人条件外，还应当在法人治理、内部控制、经营管理及支农服务等方面符合一定要求。主要有：　　一是公司治理机制完善，内部控制健全。　　二是考虑经营能力和持续发展的要求，规定按《指导
意见》新设后持续营业3年及以上；清产核资后，无亏损挂帐，且最近2个会计年度连续盈利。　　三是考虑防范和控制风险的要求，规定“资产风险分类准确，且不良贷款率低于2%；已足额计提呆帐准备，其中贷款损失准备充足率130%以上”。　　四是考虑支农和服务当地的要求，规定“资产应以贷款为主，最近4个季度末贷款余额占总资产余额的比例原则上均不低于75%，且贷款全部投放所在县域”及“最近4个季度末涉农贷款余额占全部贷款余额的比例均不低于60%”。　　五是考虑流动性风险和抵债资产减值风险的要求，规定“抵债资产余额不得超过总资产的10%”。目前多数小额贷款公司在经营思路上尚不能满足发展的要求，同时改制的结果就是拱手让出小额贷款公司的控股权或全部股权，这有可能成为绝大多数小额贷款公司放弃转制的主要原因。小额贷款公司变身村镇银行，确实有点难。　　风险把控有待提高。在高风险中求生存是小额贷款公司的现实问题。小额贷款公司主要贷款对象是不符合金融机构抵押条件或在金融机构贷不到款的中小企业或“三农”项目。如果脱离制度规定，对单一客户超比例放贷，或者说，贷款集中投向某一行业、少数企业，形成风险集中，这也是目前多家公司普遍反映出的问题，对风险看得比较轻、比较浅，一旦大面积出现，势必影响整个公司的生存与发展。　　(作者为中国人民银行阳泉市中心支行行长)