和讯科技消息 3月4日，掌趣科技(300315,股吧)董事长姚文彬与动网先锋CEO宋海波日前一同坐在了和讯科技等媒体对面，就双方日前达成交易进行了沟通，包括双方的并购方式、原因及并购后的合作方式等内容。
掌趣科技于2013年2月5日发布公告，称拟通过“股权+现金”的方式购买动网先锋100%股权，收购总对价为8.1亿元。
创新的分级收购：同股不同价
掌趣科技董事长 姚文彬
据掌趣科技董事长姚文彬介绍，此次并购中掌趣科技采取了同股不同价的“分级收购”方式。具体说来，动网先锋的投资类型的股东和经营管理层的股东的交易对价是不同的。
投资类型的股东的交易价值略低于经营管理层的股东，因为投资人股东不承担业绩的对赌，按时间点付给现金就可以；但管理层是对业绩对赌协议，要承担一定风险，需要付出更大的努力和责任，因此交易对价更高些。
掌趣科技董事长姚文彬表示这次并购是双方在优势互补的条件下，完成了一次共赢的合作，很好的利用“同股不同价”,分级收购的资本创新收购方式，为行业树立了一次并购交易典范。
根据掌趣科技的公告看，双方对赌的协议内容为：动网先锋方承诺，2013年、3721.html">2014年、2015年税收净利润不低于人民币7,485万，9,343万，11,237万。如果动网先锋2013-2015年实际实现利润超出承诺利润，掌趣科技将在2015年末以现金形式将超额实现的利润支付给留任的动网先锋原管理层股东；如在承诺期内未能实现承诺净利润，则发股对象应在承诺期内的各年度向掌趣科技支付补偿。
姚文彬还表示，掌趣科技认为并购是一种可持续的模式，未来还将继续部署。而对于转型的看法，姚文彬并不认同，并强调此次收购的目的是扩展业务线，更好的将双方资源进行整合，进行协同共赢。收购之后掌趣和动网先锋的原有研发方向都不会有太大的变化。未来将会充分利用掌趣科技在智能终端游戏研发、发行及渠道资源上的优势，进行资源互补、协同共赢的合作；此外，动网先锋将借助已有页游研发和渠道优势，为掌趣的页游开山铺路。
独立运营：短期无架构变动
动网先锋CEO 宋海波
面对关于动网是否会进行人事架构变动的提问，动网CEO宋海波表示：几年内的主要架构不会变。动网先锋的管理团队收到了掌趣科技的认可，双方会进行资源的整合，但动网仍将独立运营。
动网先锋管理层将直接上升至掌趣董事会，成为核心管理成股东。
其实动网先锋也曾有过上市的梦想，宋海波表示放弃的原因有三方面的考虑：1.资本市场的不确定性；2.财务投资者有退出需求；3.掌趣科技是较为合适的合作伙伴。
姚文彬补充道：通过这次的并购，动网先锋6名股东充分享受了估值溢价。6名股东合计持有动网先锋41.95%股权，收购对价为4.95 亿元，其中现金支付2.47亿元，其余2.47亿元通过1100万股股份支付，发行价23.25元，对应2013-2015年收购PE分别为16倍、13倍、10倍。
动网70%-80%的力量用于研发，70%的人员为研发人员，分成9个团队，其中8个团队致力于网页游戏研发，1个团队致力于移动游戏的研发。而掌趣科技对页游的布局较晚，占比也较小。此次并购可以让双方在手游和页游整合初步形成，进行较好的互补。
最后姚文彬表示，掌趣科技仍将保持并扩大产品线，最新的手机网游《石器时代OL》已经于3月1日正式上架开始收费测试。而动网先锋根据同名电影改编的页游《西游降魔篇》也会在今年推出手机版，届时会充分利用掌趣的手游发行和渠道的优势，进行大力推广。