摘要： 查看最新行情 新浪科技讯 北京时间8月7日晚间消息，投资公司T.H.Capital今日发布投资报告，维持 优酷土豆 股票(NYSE: YOKU )“买入”评级，同时维持28美元的目标股价不变。 以下为报告内 查看最新行情
新浪科技讯 北京时间8月7日晚间消息，投资公司T.H.Capital今日发布投资报告，维持 优酷土豆 股票(NYSE: YOKU )“买入”评级，同时维持28美元的目标股价不变。
以下为报告内容摘要：
优酷土豆将于美国东部时间8月8日美国股市收盘后(北京时间8月9日)发布2013财年第二季度财报。我们预计，由于视频数量的增加，优酷土豆第二财季业绩将超出华尔街预期。此外，由于新的内容战略―独家授权和自主制作，我们预计优酷土豆的利润率也将有所提升。至于第三财季业绩预期，我们预计至少将与华尔街预期一致。为此，我们继续维持优酷土豆“买入”评级，而目标股价在财报发布后可能重新评估。
内容数量和观看量增长将推动第二财季业绩：我们预计，优酷土豆第二财季营收将高于华尔街预期的1.2291亿美元和我们预计的1.2亿美元，主要得益于内容数量和观看次数的增加。
新战略推动利润率提升：通过购买更多独家内容，以及自主制作内容，相信优酷土豆的内容战略趋于平衡，这有助于推动利润率提升。因此，我们预计优酷土豆第二财季利润率将有所提升，每股摊薄亏损也将好于华尔街预期的0.12美元。
第三财季业绩预期至少与华尔街一致：7月份，优酷土豆平均活跃观看内容数量增至21418，环比增长5.3%。我们相信，第三财季的剩余时间内优酷土豆将推出更多内容。因此，我们认为优酷土豆第三财季营收预期将至少与华尔街预期的1.4062亿美元一致。
估值：我们继续维持优酷土豆股票“买入”评级，同时维持28美元的目标股价不变。(李明)