4月19日消息,据外电报道,消息人士周一透露,美国在线黄页服务提供商YP控股(此前称为Yellowpages.com)计划参与雅虎核心互联网资产的竞购。周一也是雅虎资产首轮竞标的截止时间。
据悉,YP控股正在与投资银行高盛进行合作,对公司的各种战略选择进行调研。在YP控股的选择当中,包括了收购小型公司,或者是对外出售。由私募股权投资巨头博龙资产管理公司(Cerberus Capital Management)控股的YP控股,当前估值约为10亿美元至15亿美元。该公司当前的估值,让其成为与雅虎进行逆向莫里斯信托交易(Reverse Morris Trust)的候选人之一。通过这一免税的交易,YP控股将能够与雅虎核心业务分拆而成的子公司进行合并。彭博社在今年2月曾报道称,时代集团同样也在考虑与雅虎进行这种类型的交易。
YP控股拥有过去被称为黄页的数字资产。黄页的印刷业务在去年已从YP控股中分拆出来,并组建而成了印刷媒体控股(Print Media Holdings)。2012年,博龙资产斥资9.5亿美元从AT&T手中买下了黄页的控股股权。目前,博龙资产持有YP控股53%的股权,AT&T持有剩余47%的股权。消息人士本月初透露,AT&T已决定不参与雅虎资产的竞购。如果YP控股能够收购雅虎的互联网资产,这也就意味着AT&T间接买下了雅虎的部分股权。
彭博社获取的文件显示,YP控股当前的年营收超过10亿美元;去年该公司未计入利息、税费、折旧和摊销前净利润达到1.66亿美元。
消息人士透露,如果雅虎管理层和股东认为,如果类似Verizon通讯这样的大型公司的现金收购方案无法最大化公司潜在的价值,YP控股的收购方案会让他们产生动摇。逆向莫里斯信托交易能够让雅虎股东获得合并公司的股份股权,从而有望从未来的业绩增长中获益。
消息人士还透露,域名注册公司GoDaddy已在同YP控股就合并问题举行高等级谈判。据悉,YP控股的首轮竞标截止时间为今年5月底。截止目前,YP控股、雅虎、AT&T、GoDaddy和高盛均对此报道未予置评。
另有消息人士称,在本周一首轮竞标截止时间之前,Verizon通讯在收购收购整个雅虎或部分资产的竞购中排名靠前。包括贝恩资本、德州太平洋等私募公司在内的大约40家公司对收购雅虎或公司部分业务表达出兴趣。在决定放弃竞购雅虎的公司当中,包括了时代集团。该公司认为,扭转雅虎的命运将会异常的困难。除时代集团之外,谷歌母公司Alphabet、康卡斯特、美国互联网公司IAC/InterActiveCorp也将会放弃竞购雅虎。
YP控股是美国最大的数字广告公司之一,年营收为商铺点评网站Yelp的一倍以上。YP控股目前拥有一支3300人的销售团队,为美国规模最大的本地广告销售团队。YP控股可以利用其庞大的广告销售团队,来提升雅虎的广告营收。拥有超过10亿月活跃访问用户的雅虎,则能够帮助YP控制增强日落西山的品牌实力。
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