瑞士信贷维持畅游股票“跑赢大盘”评级

　　和讯科技消息 北京时间5月2日，瑞士信贷日前发布研究报告，维持畅游股票“跑赢大盘”(OUTPERFORM)评级，将目标股价从38.5美元调高至39.5美元。

　　瑞信表示，畅游2012第一季度的业绩高于瑞信预期，但第二季度营收预期较瑞信之前预期低4-7%。

　　以下为报告主要内容：

　　基于非美国通用会计准则，畅游2012财年第一季度每股摊薄收益1.24美元，环比增长1%，较公司指导性预期的高位高出11%，较瑞信的预期高15%，较彭博社所调查分析师的平均预期高4.5%。营收为1.367亿美元，环比下滑1%，较公司指导性预期高9%，较瑞信的预期高3%。

　　《天龙八部》新资料片《天龙八部3》和新MMORPG游戏《神曲》提高了用户游戏时间和每用户平均营收(ARPU)。畅游正在开发新的3D游戏《桃园》，将于今年第二季度发布。由于网页游戏发展迅速，畅游已经组建了100多人的研发团队，专门从事网页游戏开发。网页、社交和移动游戏将成为畅游未来的推动力。多样化战略将推动畅游2013年业务增长。

　　畅游正在调整17173平台的内部组织结构，由销售导向型转向产品导向型。

　　畅游第二财季营收预期比瑞信预期低4-7%，但由于第一财季业绩强劲，瑞信将畅游2012财年每股摊薄收益预期调高12%，将2013每股摊薄收益预期调高8%。瑞信维持畅游股票“跑赢大盘”评级，将目标股价从38.5美元调高至39.5美元。