转投迹象明显光伏产业结构性过剩资本寻找新方向

光伏逆变器公司的老总张明(化名)最近很忙。他9月25日告诉记者，找他的风投骤然多了起来。　　本报记者最近在采访中了解到，在金融危机之前，风险投资公司将更多的精力集中在光伏组件和晶硅领域，包括无锡尚德、江西赛维LDK在内的公司获得了大笔资金。但现在，由于光伏组件和晶硅产业的结构性过剩，恶性竞争，以及盈利模式不清晰等问题，风险投资公司更多考虑光伏产业的其它环节——逆变器就是一个例子。　　“最近主要在看一些风能、太阳能的项目。比较关心具有自主创新的核心部件或者技术，那些大工业化的，完全拼成本的项目，我们是不会看了。”联想投资有限公司董事总经理李家庆告诉记者。　　“在短时间内买来原材料通过资金周转用来上市，这种故事在中国不会再有了。”李家庆说，前提必须有核心技术、核心工艺、核心设备，是自己能够控制的，而不是第一波太阳能增长时买来的技术。　　李家庆以目前投资的苏州动力铝电池项目为例，只有这样的东西从成本上和技术上才有优势，首先它有延续性，可以不断地开发；第二在成本上可以做到最低。他透露，美国的多晶硅电池产业已经不再扩产，已经转向卖技术的方向。　　结构性过剩？　　显然，光伏产业正在逐步走下神坛。过剩之忧开始缠绕这个曾经光艳十足的产业。　　无锡尚德副总裁解晓南对这种现象的解读是，一方面是我们最近的确产能扩张得很快，原因当然很多，有企业的冲动也有政府的热度，也有国际市场的推动，也有施正荣等一批上市企业的财富效应，“这个东西是和国际上很多资本对新能源产业的看好有关的。”　　不过，当下，投资界投资力量的转向，令光伏组件企业很是委屈。在最近的无锡新能源峰会上，多位组件企业高管均表示，光伏组件只是结构性过剩。　　“我们所谓的产能过剩，只是低端产能的过剩，劣质产能的过剩，低水平的重复。”无锡尚德总裁施正荣说。　　一位不愿透露姓名的业内人士告诉记者，光伏行业现在最大的问题：一是缺乏清晰的盈利模式，二是各个产业链的发展很不均衡。比如电池这块产业化很高，组件也不错，而逆变器做得比较少，产业化程度很低。　　中国可再生能源协会常务理事马学禄同意产业链不均衡的说法，他说，大家只看到了组件产业，但光伏产业有很多环节。如果将太阳能光伏电站包括两部分，一个是组件，另外是组件除外的系统，如果组件的发展程度是100的话，那么其他的只有2，差了50倍的速度。　　迷茫光伏　　光伏产业分为上中下游三个环节，上游主要是晶硅提纯，中游主要是光伏组件，即太阳能电池板，下游则是光伏电站等应用领域。　　“光伏行业和当年的博客一样，商业盈利模式很迷茫。”一位业内资深人士告诉记者。　　“我们焦虑的是这个市场以后怎么玩下去，单纯比价格没有什么意思。”他解释，以前我们出口卖电池边卖硅片，都能赚钱的，以后是不是也可以？如果去下游拓展，可能只是产业链优势，成本稍微低。但光伏组件是质量要求很高的领域，寿命必须要保证25年。但有的所谓组件的原料是物理法提纯的多晶硅，衰减很严重，5年后就没有了效。这样的企业产品一是卖不出去，二是卖出去了也被退货。　　“即使拓展产业链也是有问题的，整个光伏产业链要做好都不是很容易的。”该人士表示，“大家迷茫的是看不到方向，目前的活动是为了解决短期的问题，长久的如何做这个行业很难说。”　　本报记者在采访中了解到，对于当下新能源的投资模式，业内并不看好。另一位知名人士表示：“国外建电站都是通过专业性的投资公司，撬动保险公司、基金公司来做项目，但国内的话就是大型电力公司，他们也没什么优势。”　　“光伏行业的发展就是马拉松比赛，目前谁领跑不重要，谁能跑到最后跑得最好才是最重要的。作为政府主导型的行业，应该将这个行业塑造成高科技、高品质以及负责任的行业。”无锡尚德副总裁解晓南告诉记者，这样，这个行业才真正有希望。