小贷公司普遍遭遇成长的烦恼

本报讯小额贷款公司虽然发展时间不长，但目前已在国内各地遍地开花，大有“燎原”之势。然而，在蓬勃发展的背后，我们也注意，不少小额贷款公司还存在着诸多发展困难。　　最棘手的莫过于资金缺口难题。“深圳的一家注册资本金为5000万的小额贷款公司，成立不到一个月就全部贷出去了。”一业内人士表示，这样的情况不仅深圳的小额贷款公司存在，国内的其他小额贷款公司也普遍存在。由于缺乏后续资金来源，很多小额贷款公司在发放完资本金之后便无事可做。曾备受追捧的小额贷款公司正集体遭遇“成长的烦恼”。　　小额贷款公司要想发展，就必须增资。然而，按照有关规定，在资金来源方面，小额贷款公司不能吸储，而注册资本贷完后不一定能及时收回。同时，尽管央行、银监会《关于小额贷款公司试点的指导
意见》中规定，小额贷款公司可以向不超过两个银行业金融机构融入资金，且融入资金的余额不得超过资本净额的50%，但在实际操作中，小额贷款公司从银行融入资金的利率问题却遭遇尴尬——由于小额贷款公司是企业，从银行融入的资金在银行看来是对小额贷款公司的“贷款”，而在小额贷款公司看来是“拆入资金”，一个要按照央行的基准利率，一个想比照同业拆借利率，这两者之间存在着矛盾。另外，小额贷款公司在银行的存款，目前按照企业存款利率，但有小额贷款公司有关人士则认为，应当按照同业存款利率计算。此外，增资扩股也有一定的时间年限要求。“上述政策就好像掐住了小额贷款公司做大做强的脖子。”一位业内人士如此评价。　　不过，记者从深圳市小额贷款公司行业协会了解到，除了常规的增资扩股外，目前该组织正在努力推动创新小额贷款公司增资方式。据介绍，集合发债的方式已经列入考虑范围，做法或为股东担保或者互保，通过集合发债的方式解决资本金不足的“瓶颈”。行业协会有关负责人透露，小额贷款公司集合发债目前在国内尚属首创，提出该方式与深圳金融创新活跃、善于利用各类金融创新工具密切相关。　　除此之外，深圳小额贷款公司还在探讨与银行合作进行委托贷款，以及互保金存入银行、提高杠杆率等做法的可行性，多渠道解决小额贷款公司资金饥渴。“‘大鸡不吃小米’，大银行不愿意做中小企业贷款业务，但银行本身又有对中小企业放贷的任务要求，如果能建立起小额贷款公司与银行的某种合作关系，小额贷款公司作为银行的前端机构发放贷款，收益双方约定分成，可谓一举两得。”上述人士表示。　　不过，深圳小额贷款公司业内人士认为，要想解决目前小额贷款公司存在的各类问题，最主要还是要落实小额贷款公司的金融机构身份。长期以来，由于小额贷款公司不被认为是金融机构，所以在融资、税收优惠以及财政支持等方面不能享受与金融机构同等的优惠政策，这被认为是当前影响小额贷款业务发展的最大桎梏。　　“事实上，虽然目前国家还没有明文规定小额贷款公司的金融机构身份，但散见于国家各部委的多个文件如《金融机构编码规范》等内容都显示，小额贷款公司已经具有了金融机构合法身份，我们正在努力争取落实小额贷款公司的金融企业法律地位，以享受到各项扶持政策，从而促进小额贷款行业持续健康发展。”上述人士表示。 (胡 南)