维持 巨人网络 股票(NYSE: GA )买入评级，将目标股价从10美元调低至9.4美元

　　美银美林今日发布投资报告，维持巨人网络股票(NYSE: GA )“买入”评级，将目标股价从10美元调低至9.4美元。

　　以下为报告内容摘要：

　　转向移动游戏：巨人网络继续执行其多样化战略，从成熟的PC MMO游戏转向移动游戏和网页游戏。当前，巨人网络MMO游戏营收依旧稳定，主要得益于《征途2》和《仙侠世界》的强劲表现。由于向移动和网页游戏转移，预计巨人网络开支将增加，因此我们将2014财年和2015财年的每股摊薄收益预期调低5%。

　　第三财季业绩：营收为人民币5.9亿美元，同比增长8.6%，环比持平，与华尔街预期的5.91亿美元一致。平均同时在线人数环比持平，付费用户数量和每用户平均营收环比同样持平。运营利润率为人民币3.48亿元，同比增长7%，环比下滑3%。每股摊薄收益0.23美元，与华尔街预期一致。巨人网络预计，第四财季营收环比将适度增长，而华尔街的预期是环比增长5%。

　　估值：我们继续维持巨人网络股票“买入”评级，将目标股价从10美元调低至9.4美元。