中介在IPO利益链中敛财逾30亿

中介主要是券商，巧妙包装为其带来巨额利益　　今年53家企业上市后业绩跳水，占新股数21.99%，使股民受损　　截至2011年10月26日，包括当天上市的创业板新股紫光华宇(300271.SZ)和和佳股份(300273.SZ)在内，今年以来上市新股数量已飙升至241家。另外，经券商等中介机构包装上市后业绩“跳水”的公司数量也已达53家，占比达21.99%。在IPO利益链条中，除了IPO公司是最大的既得利益者以外，中介机构无疑也是IPO利益链条中第二大的分食者。根据记者统计，上述53家涉嫌业绩变脸的IPO公司已为券商等中介机构带来巨额发行费用，合计高达31.93亿元。　　53家公司IPO后“变脸”， 发行后市盈最高者为雷曼光电　　发行后市盈最高纪录者为雷曼光电，其3季业绩开始下滑，而其背后推手为中航证券。　　记者调查发现，在上述53家IPO公司中，创下发行后市盈最高纪录者为雷曼光电(300162.SZ)，首发市盈率高达131.49倍。而其背后推手为中航证券，其担任主承销和上市推荐人。　　雷曼光电在今年1月网下发行时得到了机构投资者的狂热追捧，共计有130家配售对象参与了报价。仅基金公司和证券公司配售对象就分别有71家和39家。　　不过其 IPO狂欢盛宴并未能持续。今年上半年，雷曼光电业绩增长乏力的苗头已开始显现，同比略增3.96% 。而其10月26日公布的三季报显示，其业绩已掉头向下。截至2011年9月30日，公司实现主营业务收入187255.56万元，较上年增长30.31%；实现净利润2515.27万元，较上年同期下降18.65%。　　而由中投证券担任主承销和上市公司推荐人的沪市主板IPO公司——旗滨集团(601636.SH)今年8月才上市。但其10月25日披露的三季报显示，报告期内，尽管公司实现主营业务收入142588.93万元，同比略增0.66%，但净利同比却大幅跳水至12039.28万元，同比降幅高达44.54%。不过对于业绩快速跳水的原因，旗滨集团在三季报中却只字未提。长江证券分析师邹戈分析认为，公司业绩持续低迷，主要受大环境所累。　　IPO后除上市公司融资外，券商等中介机构获逾30亿发行费用　　IPO大扩张，除了上市公司可以融得资金之外，包括券商在内的中介机构亦获得不菲发行费用。　　记者了解到，目前IPO公司的发行费用主要包括承销及保荐费用、审计、验资、评估费用和律师费用以及信息披露费用等。一般情况下，承销及保荐费用约占发行费用的八成左右，更高的甚至可达九成左右。　　WIND统计数据显示，上述53家公司的IPO大单分别由29家券商拿下。其中，25家券商为独立承销IPO项目，
它们分别是中信建投、中航证券、中投证券、招商证券、西南证券、世纪证券、申银万国、瑞银证券、齐鲁证券、民生证券、华泰证券、华龙证券、宏源证券、恒泰证券、国元证券、国信证券、国泰君安、国金证券、国都证券、广发证券、光大证券、东方证券、第一创业证券、长江证券、渤海证券。　　而平安证券和中信证券以及安信证券和中德证券则分别联合承销了方正证券(601901.SH)以及华锐风电(601558.SH)的IPO项目。截至目前，仅上述53家IPO公司就为券商等中介机构带来了超过30亿元的发行费用，合计高达31.93亿元。　　其中，庞大集团(601258.SH)、方正证券、华锐风电、大智慧、宝泰隆(601011.SH)、通裕重工(300185.SZ)6家IPO公司的发行费用均过亿元，分别为2.60亿元、2.02亿元、1.39亿元、1.28亿元、1.05亿元、1.02亿元，合计高达9.35亿元，占上述53家IPO公司全部发行费用的29.28%。　　国信证券以8单IPO在手，稳居“包装圣手榜”首席之位　　调查表明，在上述53家IPO公司的幕后推手当中，国信证券以8单IPO在手高居“包装圣手榜”首席。　　今年以来，经国信证券巧手包装后成功上市的8家IPO公司分别为张化机(002564.SZ)、腾邦国际(300178.SZ)、安居宝(300155.SZ)、江粉磁材(002600.SZ)、杭锅股份(002534.SZ)、万安科技(002590.SZ)、舜天船舶(002608.SZ)、恒大高新(002591.SZ)。其发行费用分别为0.79亿元、0.59亿元、0.51亿元、0.36亿元、0.35亿元、0.35亿元、0.33亿元、0.20亿元，合计达3.48亿元。　　平安证券则以承销5家IPO公司紧随其后，除方正证券以外，平安证券独立承销了理邦仪器、永清环保、春兴精工、方直科技4家公司的IPO承销工作。　　中投证券和安信证券各自主承销了4家IPO公司。其中， 中投证券担任主承销和上市公司推荐人的IPO公司分别为旗滨集团、华峰超纤(300180.SZ)、美晨科技(300237.SZ)、亿通科技(300211.SZ)；除华锐风电以外，安信证券还主承销了雷柏科技(002577.SZ)、海立美达(002537.SZ)、金力泰(300225.SZ)3家IPO公司。　　统计数据显示，平安证券、中投证券、安信证券、招商证券和光大证券5家券商上述IPO承销的发行费用合计分别为4.03亿元、1.59亿元、3.13亿元、1.37亿元和0.92亿元。　　据21世纪经济报道