T.H.Capital维持奇虎买入评级 目标价94美元

摘要： 查看最新行情 北京时间9月5日晚间消息，投资公司T.H.Capital今日发布投资报告，维持 奇虎360 股票(NYSE: QIHU )买入评级，同时维持94美元的目标股价不变。 以下为报告内容摘要： 奇虎搜索
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　　北京时间9月5日晚间消息，投资公司T.H.Capital今日发布投资报告，维持 奇虎360 股票(NYSE: QIHU )“买入”评级，同时维持94美元的目标股价不变。

　　以下为报告内容摘要：

　　奇虎搜索市场份额将继续增长：截至8月24日，基于页面访问量(PV)，奇虎搜索市场份额为17.5%，而截至6月底时为15.8%。由于奇虎大部分搜索流量来自其浏览器，而其浏览器市场份额约为25%，我们预计奇虎搜索市场份额最终也将达到该水平。

　　搜索流量继续增长：奇虎第三季度(截至8月份)日独立用户访问量预计为2020万，与今年第二季度的1660万相比增长21.5%。

　　移动应用商店十分活跃：截至8月25日，累积移动应用下载量预计为70亿次，与第二季度末的42亿次相比增长66.8%。奇虎Android应用商店内应用总量预计为11.05万项，而截至第二季度末为10.95万项。

　　移动游戏表现强劲：截至8月25日，移动游戏累积下载量预计为21亿次，与第二季度末的15亿次相比增长43.1%。奇虎Android应用商店内移动游戏总量预计为2.92万项，而截至第二季度末为2.9万项。

　　服务器数量和游戏数量：截至8月26日，服务器总数量为6044台，而截至第二季度末为4630台。平均服务器数量为5310台，环比增长41.9%。所托管的游戏数量为196款，而截至第二季度末时为174款。

　　估值：我们继续维持奇虎360股票“买入”评级，同时维持94美元的目标股价不变。