中国内地38.3万名千万富豪 热衷私募股权投资

昨天，全球著名商业媒体《福布斯》（中文版）与中国建设银行在北京举办“2010中国财富管理论坛”，并发布《2010中国私人财富白皮书》。报告称，到2010年末，中国（不含港澳台地区，下同）私人可投资资产超过1000万元的富豪将达38.3万人。　　■富豪数量　　千万富豪38.3万人亿万富豪逾2万人　　据介绍，应中国建设银行的要求，《福布斯》（中文版）首次就中国私人财富发起大规模调研。此次调研以1429份有效问卷及大量访谈为基础，结合实证研究与模型推演，得出了《2010中国私人财富白皮书》（简称《白皮书》）。　　《白皮书》揭示了最近3年中国私人财富的总量及分布情况、高净值人士（私人可投资资产超过1000万元）的数量及分布情况。《白皮书》称，近年流动性主导中国资本市场和房地产市场，使中国在迅速走出金融危机的同时，私人财富显著增长，高净值人群规模扩大。2009年，中国可投资资产在千万元以上的个人有33.1万人，预计到2010年末，这一人群可达38.3万人。其中，可投资资产过亿的超高净值人士逐年递增，2008年，中国超高净值人士超过1.5万人；2009年则增长26.7％，接近1.9万人；2010年预计将超过2万人。　　■富豪资产　　可投资资产占全国总量的22.4％　　《白皮书》把现金／存款、股票、基金、债券、房产、另类投资品等界定为私人财富；把剔除自住性房地产和流动性较差的资产后的部分，定义为私人可投资资产。　　据测算，2009年，中国私人可投资资产共计85.4万亿元，比2008年末净增27％。其中，金融资产占比近60％，投资性房地产占近38％。预计2010年中国私人可投资资产总量将接近100万亿元。　　从2008年至2010年，中国千万富豪拥有的个人可投资资产占全国总量的比例逐年上升，分别为19.9％、21.4％、22.4％。这意味着，到2010年末，38.3万名千万富豪将持有约22.4万亿元可投资资产。　　■群体特征　　60后70后是主力男性超过七成　　在千万富豪中，60后、70后是主力，男性占比超过七成，实业与投资是其财富的主要来源。这些富豪大多来自贸易、制造、金融、房地产与IT产业等行业，不过近年，TMT（科技／传媒／通讯）、能源、物流、医疗健康产业也成为千万富豪的摇篮。　　此外，数据还显示，在全部千万富豪中，有76.8％来自民营企业，其中64.1％的富豪是民营企业主。　　■地域分布　　广东富豪最多北京有2.7万人　　从地域上看，近53％的千万富豪聚集在广东、浙江、江苏、北京和上海五地，近七成的亿万富豪也分布于此。其中，千万富豪广东人数最多，有8万人；其次是浙江省，有4.1万人；江苏、北京和上海的千万富豪在2.5万人至2.8万人之间，北京有2.7万人，江苏有2.8万人，上海有2.7万人（图1）。　　《白皮书》显示，千万富豪的学历以本科为主。　　■理财特征　　超七成富豪投资房产　　调研显示，经历
金融风暴洗礼后，千万富豪人群投资工具、投资策略趋向多元，房市股市仍最受青睐。千万富豪的资产偏好、风险承受度一定程度受行业、地域分布影响。　　在受访的千万富豪中，89％运用个人资产投资。40.8％的受访者选择了至少3种投资工具，其中房地产、股票以74.4％和68.2％的得票率成为最受欢迎投资品种。可投资资产5000万以下富豪尤为热衷房地产投资。不过，随资产规模扩大，房地产投资的比例显著降低，另类投资转而受到亿万富豪欢迎，尤其是私募股权投资。境外投资在中国内地富豪人群中也渐成趋势，22.6％的千万富豪表示持有离岸资产，香港是其离岸资产的首选地。　　资产越大越厌恶风险　　白皮书显示，千万富豪理财偏好受行业、地域影响，但资产规模对其风格更具结构性影响。调研数据显示，金融从业者现金及存款配置最低，房地产行业千万富豪则凭借对行业熟悉，约有4成资金投资于房市；山西富人偏爱现金、存款，而北京、上海千万富豪则大量进行另类投资。　　整体而言，随资产规模的扩大，千万富豪的风险厌恶逐渐增强。调研发现，初入千万门槛的人士，最希望扩大财富规模。而拥有财富10亿以上的人群则倾向保守。他们在选择低风险注重资产保护的比例为所有资产级别人群中最高，占比36％。理财目标上也更追求家族财富的传承、资产安排的合理化和高品质的晚年生活。[page]　　越来越乐意参与慈善　　值得关注的是，除了奢侈品消费、投资，中国千万富豪越来越乐意参与慈善、收藏。　　据调查，约11.8％的千万富豪经常参与慈善活动。救灾、教育、扶贫是他们最关注的3个领域，捐款渠道以民间慈善组织及政府民政部门为主，但有时他们也直接捐款给需要帮助的个人。福布斯2010慈善榜显示，100位大陆非国有企业企业家2009年捐赠数额总计达25.9亿元。白皮书认为，对于身处财富成熟期的千万富豪人群中，慈善正成为相当一部分人新的理财需求，中国慈善事业潜力巨大。　　此外，10.3％的受访者选择投资艺术收藏品，其中近7成聚集在广东、浙江、江苏、上海4地。　　七成人自己打理财富　　据测算，2009年中国千万富豪的可投资资产总额达18.3万亿元，而目前中国的千万富豪近60％的资产为金融资产，保值增值是他们共同面临的问题。对于个人投资者，实现稳定的抗通胀收益更加困难，专业财富管理服务需求增加。　　《白皮书》指出，目前中国约7成千万富豪主要依靠自己或家人独立打理资产，其中一个重要原因是中国仍然缺乏千万富豪信赖的专业理财服务。　　■相关新闻　　过半百姓财富投资房产　　高盛（亚洲）投资银行部董事总经理哈继铭在论坛上表示，中国老百姓的财富结构是非常扭曲的，50－60％的财富存在于房产上，而其他国家通常在30％左右。相反，跟理财相关的资产占比过低，只有20％多。　　他表示，中国老百姓的财富集中度很高，过去在没有房地产的时候，基本上就是存银行，突然有了房地产，基本上就是买房子。　　他认为，这种偏重于房产的财富结构性扭曲，是引起房地产“泡沫”的原因之一，因为老百姓在没有理财产品选择的情况下，把房子当做理财产品来买，把房子当成养老、医疗保障产品。　　明年一季度可能再加息　　哈继铭预测，明年中国GDP增长将达到10％，可能呈现前低后高态势，这和宏观调控有一定关系，基数因素也将起很大的作用。今年一季度经济增长达到12％，接下来逐季地放缓，所以明年如果看同比的话，经济增长速度很有可能是前低后高。　　相对于经济增长的前低后高，哈继铭认为，明年的通胀将呈现前高后低的状态。一方面因为翘尾因素，今年的CPI是前低后高逐季升高；另一方面，明年上半年的输入性通胀也会比下半年更严重。　　输入性通胀将主要由全球大宗商品价格的上涨引发，哈继铭预测，未来一年里铜价将突破1万美元／吨，黄金价格将从目前的1400涨至1700美元／盎司。而这些商品价格的上涨会主要集中在明年上半年，到下半年略好一些。　　他认为，明年一季度继续加息的可能性是不能排除的，提高
存款准备金率的可能性也存在。