平深恋新版本:平安或增发H股筹钱

市场关注的“平深恋”究竟如何运作仍然在迷雾之中。昨日,中国平安和深发展依旧停牌。截至发稿前夕,中国平安与深发展依旧未对日前双方所提及的 “重大事项”予以披露,但市场对两家公司有可能发生的交易仍处于讨论和猜想当中,平安增发H股则是这场交易的最新版本。  并购方式猜想一平安增发H股与深发展换股  不少分析师认为换股会令收购程序变得繁琐复杂,但是也有分析师认为换股可以行得通。  中银国际昨日发布研究报告分析平安收购深发展的可能性。其分析师认为,若是以换股的方式进行收购,那方案可能是“平安向新桥定向增发H股,然后新桥用深发展的股票去购买H股,最终平安获得深发展的股权”。  平安在最近一次股东大会上通过了一特别决议案,即“授予董事会一般授权,以发行、配发及处理不超过本公司已发行H股20%的新增H股,并授权董事会对公司章程作出其认为适当的相应修订,以反映配发或发行股份后的新股本架构”。  第一创业研究所分析师不仅认同换股收购,并且称换股对平安最为有利。但该分析师又称,换股虽不用考虑现金流问题,但受到两方面的制约,一是目前国内还没有换股收购的先例,另一方面可能会面临较大的政策阻力。  并购方式猜想二深发展定向增发+新桥转让  海通证券分析师称,先是深发展向平安定向增发,然后平安接手新桥资本股份的可能性较大。  东方证券分析师拟出了更为具体的方案,假设定向增发5亿股,加上新桥持有的5.2亿股,以及平安目前持有的1.4亿股,那么收购完成后,平安有望持有深发展11~12亿股,股权比例约为30%,获得对深发展的控制权。  中银国际分析师称,若是以现金交易,可能的方式是平安增发H股,利用增发H股的现金来购买深发展定向增发的新股,然后新桥再将所持有的股权出售给平安。若如此,平安至少支付104亿收购新桥所持股份。该分析师认为,平安目前的现金并不是非常充足,该交易可能导致平安现金紧张,平安需要未来增发增加流动性以满足银行和保险业务进一步的扩张和发展。  安信证券分析师指出,平安近期通过A股或H股融资的可能性较低,主要原因是A股公开再融资目前尚未启动,而H股的再融资主要障碍在于“国有股减持”。该分析师认为,平安若是参与深发展增发或存量股权转让的资金来源有两个,一是集团自由资金,二是寿险准备金。

时间: 2024-11-05 20:45:08

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“平深恋”整合预案出炉今复牌

时隔两个月,平安银行与深发展整合预案终于浮出水面.昨日,中国平安与深发展双双披露,双方已订立股份认购协议,约定深发展定向增发A股16.39亿股,中国平安以所持有平安银行全部股份(78.25亿股,占比约90.75%)和部分现金全额认购,认购价约为291亿元.两公司股票今日复牌. 此次认购价以停牌重组前20个交易日深发展股票交易均价,即17.75元/股来计算.中国平安对平安银行的估值为291亿元,那么,此次深发展定向增发,即中国平安认购数量则为16.39亿股,这将意味着平安银行股东以1股置换深发展股

中国平安银行系累进式并购路径平深恋不是30天闪婚

收购深发展是平安多年来构建银行系梦想的重要里程碑.在平安金融集团的三大支柱――保险.银行和资产管理中,银行系的构建可谓路漫漫. 在上世纪90年代分业经营的政策下,马明哲将平安信托预设为集团下最佳的银行收购对接口.然而,当时并无合适的银行可购.直至2003年,平安才以平安信托名义收购了小到不能再小的福建亚洲银行. 2005年的广发行竞购再次点燃了马明哲的"三驾马车"(保险.银行.投资)构想.马宣称,平安集团不仅要有保险的大轮子,还要有银行的大轮子,两个大轮子要并驾齐驱,平安必须完成这场轮

平深恋收官深发展或不退市

上周五,中国平安公告称,深发展向平安集团旗下平安人寿非公开发行交易完成,至此,中国平安及平安人寿共持有深发展股份约10.45亿股,占总股份比例29.99%.此项交易结束,标志着"平深恋"各项工作圆满完成.对于未来两家银行如何整合?业内人士认为,由于深发展品牌.资产规模.盈利优势优于平安银行,平安银行有可能注入深发展.中国平安预计将持有吸收合并后深发展50%以上的股权,达到绝对控股深发展. 认购资金69.3亿元 根据公告,平安人寿于6月28日向深发展就认购其非公开发行3.7958亿股新股

股价冰火两重天:“平深恋”方案如何闯关?

昨日,深发展A(000001.SZ)下跌2.58%,以复牌后新低16.26元收盘,复牌至今累计跌7.13%:中国平安(601318.SH,02318.HK)A股跌0.97%,报收51.01元,盘中一度创下复牌后新高51.75元,复牌至今累计升7.25%. 深发展表现大幅落后,分析人士指出,中国平安综合 金融发展前景的相对确定以及对双方未来关联交易中的利益分配问题的担忧,加上银行股的走弱,造成了两者股价走势的背道而驰. 华林证券研究中心副主任胡宇向<第一财经日报>表示,近期银行股大幅下跌,拖累了

传招行将增发H股巴菲特斥资10亿美元入股

今日有市场传言称,招商银行将增发H股,而股神巴菲特可能持10亿美元入股.消息传出后,招商银行H股股价大幅上升超过2%,招行A股股价表现同时也出现波动. 招行内部人员表示,并没有听说巴菲特入股一事.而在2006年,2008年,市场已多次传闻巴菲特入股招行,但事后皆证实为误传. 招商银行H股今日高见20.05港元,目前暂报19.84港元,股价上涨2.69%.

平深恋成真新桥净赚92亿红包平安或定向增发3亿H股

每经记者 黄惠敏 分析师称,如果仅认购深发展非公开发行的不少于3.70亿股,但不超过5.85亿股的股份,对平安影响不大,只相当于一笔100亿元左右的股权投资. 市场广泛关注的平安收购深发展的确定方案终于出炉! 今日,中国平安(601318,SH)发布对外投资公告称,将以每股18.26元认购深发展非公开发行的不少于3.70亿股,但不超过5.85亿股的股份:同时,中国平安以每股22元或者等值H股收购新桥投资所持深发展16.76%的股权.交易完成后,中国平安将持有深发展近30%股权,成为深发展第一大股

平深恋:尘埃尚未落定

本报记者 王晓帆 黄蒂娟 发自深圳 在未来的18个月里,有太多的变数存在:管理层的态度,银保合作的相关立法进程,A股与H股市场的变化,深发展与中国平安股东大会的决定,甚至华尔街金融形势的变化也会通过影响新桥母公司TPG的现金需求而对这场交易产生影响-- 中国平安和深发展在6月12日的公告,不是在宣告一个结果,而是在宣告一个漫长征途的开端. 看起来似乎一切都已尘埃落定,但实际上依旧扑朔迷离. 6月14日下午,在深发展(000001.SZ)与中国平安(02318.HK,601318.SH)先后召开的

A股IPO才满半年光大银行急急启动H股圈钱

去年8月18日刚刚在A股市场完成IPO(首次公开发行)的光大银行昨天公告称,董事会已同意其申请在香港最多不超过120亿股的H股IPO.尽管这是光大银行IPO先A后H既定计划的下半场,但市场仍普遍认为在A股IPO才满半年就迫不及待宣布H股IPO计划,光大银行对资本渴求超出预期. 国信证券分析师邱志承认为,估值和定价是光大银行H股IPO的关键,目前光大银行A股的估值相对较高,而H股上市的内地银行估值相对较低,为确保发行成功,光大银行的H股IPO价格不仅会明显低于A股目前的交易价(昨日收盘位3.96元

“平深恋”第三者:中人寿最后时刻阻击未果

中国人寿一直对入股银行有偏好,目前已持有多家银行股权.IC供图 平安收购深发展这宗A股最大的收购案已几近尘埃落定,而市场此时传出消息,在此前平安收购深发展交易在董事会审议的最后时刻,中国保险业的另一巨头中国人寿,曾发出传真表示了希望参与深发展增发的意向,及对收购新桥所持有的5.2亿股深发展的兴趣,但这最终未对平安和新桥之间达成协议形成阻击. 中国人寿此前一直对入股银行有偏好,参与竞购深发展既符合其公司利益,也可借此阻止竞争对手平安在银行业务上的做大.据媒体报道,中国人寿向深发展提交的方案缺乏具体