摘要： 查看最新行情 北京时间8月7日晚间消息，德银今日发布投资报告，维持 欢聚时代 (Nasdaq: YY )股票买入评级，将目标股价从86美元调高至111美元。 以下为报告内容摘要： 业绩超预期：欢聚 查看最新行情
北京时间8月7日晚间消息，德银今日发布投资报告，维持 欢聚时代 (Nasdaq: YY )股票“买入”评级，将目标股价从86美元调高至111美元。
以下为报告内容摘要：
业绩超预期：欢聚时代第二财季营收为人民币8.41亿元，同比增长106%，环比增长26%，超出了公司指导性预期的上限，较我们的预期高11%，较华尔街预期高12%，主要得益于音乐和新兴业务的强劲表现。每股摊薄收益0.7美元，较我们的预期高26%，较华尔街预期高19%，主要得益于运营杠杆作用。欢聚时代预计，第三财季营收同比将增长91%，环比将增长10%，较华尔街预期高14%。
新类别娱乐业务推动营收多样化：第二财季，欢聚时代音乐营收同比增长203%。近期推出新节目类别，如4对4虚拟约会节目和实时的扑克广播等，迅速赢得消费者的青睐，尤其是移动用户。
游戏广播成另一增长引擎：我们认为，近期欢聚时代游戏广播和 百度 贴吧的合作将使欢聚时代受益于交叉销售的益处：1)百度贴吧拥有庞大的忠诚用户群；2)受益于特定年龄段用户群；3)欢聚时代平台上最受欢迎的游戏广播在百度贴吧上拥有大量活跃用户。
调整业绩预期：鉴于欢聚时代的强劲表现，我们将其2014财年、2015财年和2016财年营收预期分别调高16%、20%和16%，将每股摊薄收益预期分别调高22%、25%和18%。
估值：我们继续维持欢聚时代股票“买入”评级，将目标股价从86美元调高至111美元。(李明)
时间： 2024-10-25 08:28:09