欢聚时代发售最多2.5亿美元2018年到期的高级可转债

　　如果出现超额配售，欢聚时代还将在30天时间内允许最初购买者购买额外5000万美元的可转债。这些可转债可被转换为欢聚时代的美国存托股份(ADS)，目前欢聚时代每股ADS股份代表20股A级普通股。

　　这一可转债将于2018年11月15日到期，欢聚时代在到期之前不能赎回可转债。可转债持有者有权要求欢聚时代于2016年11月15日，或是在特定的基本面改变发生时，要求欢聚时代赎回可转债。

　　欢聚时代预计将使用可转债发行的部分收益支付与下述期价交易(capped call transactions)相关的费用，同时还计划使用最多5000万美元收益回购ADS股份，并将把其余收益用于一般企业目的，包括所需的工作资本及进行潜在的收购。

　　作为与此次可转债发行相关的一部分，欢聚时代预计将启动期价交易。这一期价交易将减小可转债转换对A级普通股和ADS股份可能的摊薄效应。