民间财富管理中心胎动浙江

通过“民间财富管理中心”提供的信托、基金、风险投资等财富管理业务，实现资本的有效转化，才能破解民间资金投资难和中小企业融资难并存的“两难”资本困境。　　文 │ 本刊记者 金少策　　2011年4月，一份《推进民间财富管理中心建设行动计划》的送审稿摆上了浙江省金融办副主任包纯田的案头。待正式批复后，这份行动计划将在6月底随同浙江省金融业“十二五”规划一起发布实施。　　“‘十二五’期间，浙江金融业发展将以满足中小企业金融服务为核心，以强化金融业的投融资服务和财富管理能力为中心，重点在发展直接融资、增强地方金融实力、金融资源集聚、民间资本有效转化等方面实现突破。”包纯田在接受《浙商》记者采访时说，通过
金融发展有效转化民间资本为产业资本，使其成为继国家投资后推动经济增长的新动力，将是浙江省“十二五”期间金融业发展面临的重大挑战。　　这意味着，以制造业见长的长三角，正在通过总部聚集区的带动优势，弥补其此前在金融服务及政策支持、吸纳转化民间资本上的“短板”。　　资本“两难”　　截至2010年末，工行浙江分行创造利润180亿元；实现新增小企业贷款30亿余元，同比大幅增长60.66%。　　不仅是工行，招行、民生银行同样在2010年收获了骄人业绩。国有控股和股份制银行“来一家，赚一家”，已成为浙江银行业独有的现象。　　“浙江省规模以上企业超过6万家，如此巨大的企业存量全国独一无二。目前，浙江230多万家大中小企业中，仅有20万余家企业能够获得银行贷款支持，银行贷款供给面只占到10%左右。”对于银行在浙江所取得的丰厚利润，包纯田并不感到意外。　　而另一方面，民间资本却无法获得出口。统计显示：浙江省存款总量、增量已连续多年位居全国前列。截至2010年年底，全省本外币存贷款余额分别达到5.4万亿元和4.7万亿元，分别位居全国第4位和第2位；全省新增贷款在全国新增贷款中的占比连续多年保持近10%的水平。　　“目前，浙江省境内95%的中小企业都以间接融资为主，而直接融资所占比重较小。一旦贷款、上市等渠道融资无法实现，企业就会被迫转向地下，民间高利贷、地下钱庄、非法融资就会盛行。”谈及企业融资难题时，浙江大学金融研究院执行院长汪炜并不讳言。　　在这一背景下，吸纳民间资本成为金融机构的必然抉择。包纯田指出，这也是浙江省打造民间财富管理中心的初衷。　　“浙江省民间资金雄厚，因此，打造‘民间财富管理中心’这个定位是非常适合的。”曾多次参与“十二五”浙江金融业规划讨论的杭州银行副行长江波认为：“金融天然具有聚集性，有聚集性才有吸引力。浙江有丰富的金融资源，特别是存款资源。相比其他省市，地处长三角经济区、毗邻上海的浙江更具金融发展优势。”　　“浙江民资存量约1万亿元，但由于缺乏有效投资渠道，传统金融体系对民资的吸纳可谓有心无力。”汪炜认为，通过产业政策和资本平台，提供有效的投融资服务，合理引导民间直接投资流向；并且通过“民间财富管理中心”提供的信托、基金、风险投资等财富管理业务，实现资本的有效转化，才能破解民间资金投资难和中小企业融资难并存的“两难”资本困境。　　扩大直接融资　　对于如何打造民间财富管理中心，按照浙江省金融办的规划，“十二五”期间，浙江将引进基金公司、信托公司等国内外大型财富管理机构落户浙江，同时培养本土的证券公司、期货公司等各类财富管理机构，形成全国领先的财富管理机构聚集区。　　“民间财富管理中心是一个职能机构，而不是一个实体，目的是形成金融机构集聚群。”汪炜在接受《浙商》记者采访时表示，这对各类创业风险投资机构、私募股权基金，以及产业投资基金来说，无疑将迎来发展良机。　　“这是一件很好的事情，私募基金都在此寻找着潜在的商机，民间财富管理中心是一个平台。”清科集团CEO倪正东刚刚在浙江完成了对聚乐网的投资。聚乐网是杭州市一家提供在线演唱会业务的网站。由于商业模式的创新，这家创建不过1年多的公司，营业额高达2000万元。　　“他们现在已经完成了增资扩股，正在积极筹备上市。”在浙江各个城市，活跃着像倪正东这样的投资人，IDG、鼎晖这些业界有口皆碑的私募基金都已经将目光投向浙江。　　“事实上，对于存量资产的盘活，可以扩大企业的直接融资方式。”浙商银行行长龚方乐认为，在大力发展成熟证券市场的同时，还应该积极探索场外交易市场，积极培育产权、股权市场，以满足不同类型、不同层次企业的发展需求。　　“在场外交易市场的建设方面，‘十二五’期间，浙江省有一些初步的构想。前段时间，我们也曾专门就此向证监会进行了汇报。”包纯田透露：“我们建议，在中国证监会的直接领导下，在区域边界锁定，明确风险承担的情况下，支持、探索开展区域性场外交易市场试点。通过区域性场外交易市场的构建，合理引导民间资金转化为民间资本，为成长型中小企业提供融资服务，为VC、PE等机构增加投资和退出渠道，这才是解决中小企业直接融资的基础和主渠道。”　　成为第二个“波士顿”？　　民间财富管理中心是浙江省十二五期间金融业“双中心”之一。根据《浙江省“十二五”金融业发展规划》，“十二五”期间，浙江金融业将着力打造具有全国影响力的“中小企业金融服务中心”和“民间财富管理中心”。　　“双中心”，一个瞄准增加间接融资，另一个则意在有效吸纳和转化逐利性民间资本。　　“我们已经初步制定了打造‘双中心’的具体行动计划，未来5年确定了25个需要具体开展实施的项目。”包纯田介绍说，未来，杭州将成为长三角南翼最重要的区域金融中心，成为在全国有影响力的中小金融机构总部集聚区、财富管理机构集聚区和金融服务外包等公共服务基地。　　宁波则将成为对接上海、服务海洋经济的重要区域性专业金融中心，在航运融资、航运保险等方面，形成航运金融服务特色品牌。　　民间资本活跃的温州则将致力于打造成连接两大经济区、服务民营经济的重要区域性专业金融中心，凸显其在民营企业投融资方面的先行示范作用。　　但是，对于“双中心”的定位，业内各方专家有着不尽相同的看法和建议。　　“从发展总部型的金融机构来说，与全国相比，杭州做得还不够，到目前为止，总部设立在杭州的银行只有几家，保险公司更是只有两家。”浙江大学经济学院副院长金雪军指出，要形成金融机构集聚区，这对浙江的金融软环境无疑是一个挑战。　　“金融网点在驻扎的时候，更多考虑的是成本和未来的回报，金融中心在吸引金融机构驻扎方面，首先要有一个比较好的平台。”汪炜也认为，浙江打造“双中心”最关键的问题，是能否构建一个金融机构所需要的环境，即它有一种内在的动力机制，强大的对金融资源的需求，包括人才的聚集。　　“国际上，不乏专业金融中心与国际或国家金融中心形成功能互补的典范。纽约作为全球知名的国际金融中心，而与其息息相关的资产管理公司很多都设在波士顿。错位发展、功能互补理念下，波士顿已经是全球金融资产管理中心之一，也是美国最大的基金管理中心。”在汪炜看来，浙江已具备成为第二个“波士顿”的诸多潜质。