EZCapital·2009年11月中国创业投资报告

本报告对2009年11月中国创投市场新募集基金进行了统计；对投资行为按照行业、地区、企业发展阶段、融资轮次、中外资本来源等进行了投资规模统计和投资特征分析；对退出行为按退出类型、行业、地区进行统计分析并给出IPO退出案例列表。比例计算方面，由于四舍五入，各项比例累加之和并非一定为百分之百(如99.9%、100.1%)。在汇率方面，以2009年11月15日中国银行中行折算价为准。　　一、中国创投市场资本募集统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，
中国市场共披露6支新募集基金，涉及金额达48.87亿元人民币。位居首位的是高原资本（Highland Capital Partners）近期募集完成的第八支基金募集，金额达到原定目标的四亿美元（约合人民币27.32亿元）；排名第二的是天泉投资完成天泉亚洲基金（Spring Capital Asia Fund）第一期资金的募集，募资总额1.51亿美元（约合人民币10.31亿元）。此基金将于2010年完成募集，计划募集2亿美元。主要关注医疗健康、可再生能源和消费行业的早期成长性企业；另外青云创投的首支人民币基金——义云清洁技术基金以及国内首只民营医药行业股权投资基金——昆吾九鼎（北京）医药投资管理有限公司并列第三，分别募集5亿元人民币。　　从资本来源渠道来看，本月资本募集案例中，4支为人民币基金，2支为美元基金。如上月相同虽然人民币基金在数量上仍占主导地位，但本期美元基金则在金额上有着压倒性优势——占新募集基金总额的77%。结合历史数据来看，本月资本市场新募集资金共48.87亿元，环比下降18.18%。请参考附图。　　图一：二、中国创投市场投资情况统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，中国市场已披露54家公司获得投资，披露金额272.08亿元人民币，环比上升29.02%。其中26家获得风险投资，已披露涉及金额9.87亿元人民币，占总投资金额的3.63%；12家获得私募股权投资，已披露涉及金额199.45亿元人民币，占总投资金额73.31%；16家获得战略投资，涉及金额62.76亿元人民币，占总投资金额23.07%。本月无披露天使投资事件。请参考附图。　　图二：　　在获得投资的企业中，涉及金额最大的前三名依然均为私募股权投资事件。排名第一的是中国投资公司（CIC）通过其全资子公司向美国爱依斯电力公司（AES Corporation）投资15.8亿美元（约合人民币107.91亿）获得其15%股权的事件；位居第二的是保利协鑫（3800）向中投配售配售三十一亿零八百万股，每集资净额约五十五亿元的事件，交易完成后，中投占其49%股权；排名第三的是上海永宣创业投资管理公司向重庆同力重型机器制造公司注资20亿元的私募投资事件，重庆市工商联有称，这是迄今为止重庆民企获得的最大一笔财务投资。而上海永宣则表明，这只是该公司投资重庆计划的一部分，未来3至5年，该公司将有100亿元资金投向重庆。　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据分析，2009年11月，除获得战略投资的16家企业外，其他38家获得209.32亿元人民币财务投资的企业中，TMT企业共有15家，占被投资企业数的39.47％，已披露涉及金额7.8亿元人民币，占投资总额的3.73％，单笔平均投资额为0.71亿元人民币，最大投资额度事件为新加坡政府投资公司购买440万份盛大游戏美国存托凭证的私募投资事件，涉及金额4700万美元（约合人民币3.21亿元）。非TMT企业有23家，占被投资企业数的60.53％，涉及金额201.52亿元人民币，占投资总额的96.27％，单笔平均投资额14.39亿元人民币，以中投公司投资美国爱依斯电力公司的私募投资事件为首。从以上数据我们可以看出，本月无论从获得投资企业的数量，投资总额，或是单笔投资额来看，非TMT行业企业仍然高于TMT行业企业。请参考附图。　　图三：　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，已披露的获得财务投资（除战略投资外）的38家企业涉及融资金额209.32亿元人民币，环比增长29.69％；与2008年同期相比，获得财务投资（除战略投资外）的企业数量增加了18个，融资金额增加了187.71亿元，即2008年同期的近10倍。请参考附图。　　图四：　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，获得第一轮融资的企业28家，占总投资企业数的73.68％，已披露涉及金额39.22亿元人民币，占投资总额的18.74％。其中，涉及金额最大的是上海永宣创投注资重庆同力重型机器制造公司20亿元人民币的私募投资事件件；获得第二轮融资的企业5家，占总投资企业数的13.16％，已披露涉及金额2.96亿元人民币，占投资总额的1.41％。其中，涉及金额最大的是德同资本投资武汉华丽环保科技有限公司1350万美元（约合人民币9220.5万元）的风险投资事件；获得第三轮融资的企业有1家，占总投资企业数的2.63％，已披露涉及金额1.02亿元人民币，占投资总额的0.49％。获得三轮以上融资的企业有4家，占总投资企业数的10.53％，已披露涉及金额166.12亿元人民币，占投资总额的79.36％。这4支获得三轮以上融资的事件中有3支属于上市后私募股权投资（PIPE）.从涉及的行业来看，制造行业有6起事件；能源产业和建筑行业各有4起事件；网络产业、通信产业、电子商务各有3起事件。请参考附表。　　表一：2009年11月中国创投市场财务投资事件统计　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，中国境内发生了16起战略投资事件，涉及金额62.76亿元人民币，环比上升26.81%。从行业方面看，本月建筑行业有5起事件；金融行业有3起事件；资源产业和网络产业各2起。请参考附表。　　表二：2009年11月中国创投市场战略投资事件统计三、中国创投市场兼并收购统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，中国境内共发生26起兼并收购案例，比上月减少1起，涉及金额363.66亿元人民币，环比上升3.17%。在这些兼并收购案例中，以惠普公司以约27亿美元（约合人民币184.41亿元）现金价格，收购网络软件及设备生产商3Com公司事件为首，涉及金额135.63亿港元（约合人民币119.35亿元）；排名第二的是紫金矿业通过有条件场外现金收购方式，收购澳大利亚上市公司Indophil公司全部已发行股份及在收购期间将予发行的事件，收购金额约为5.45亿澳元（约合人民币33.68亿元）；排名第三的是北京华融基础设施投资有限责任公司以22.8亿元人民币作价，另4.27亿元人民币股东贷款收购北京首都时代广场的87.5%权益。从涉及行业来看，资源产业以6起并购案例居首位；其次是建筑行业4起案例；另外制造行业3起。请参考附表。　　表三：2009年11月中国创投市场兼并收购事件统计四、中国创投市场上市统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，中国境内共有29家机构成功上市。已披露成功募集资金696.07亿元人民币，环比增加32.83%。　　从上市地来看，本月在深圳证券交易所上市的共10家，募集金额113.65亿元；在上海交易所上市的有1家，募集金额108.84亿元；在香港交易所上市的有13家，募集金额509.11亿港元（约合人民币448.02亿元）；在
纳斯达克上市的有2家，共募集金额2.26亿美元（约合人民币15.44亿元）；在纽约证券交易所上市的有2家，募集资金1.31亿美元（约合人民币8.95亿元）；在马来西亚证券交易所上市的1家，募集金额1722.33万美元（约合人民币1.18亿元）。从行业来看,位居首位的是制造行业，有8家公司上市；其次是建筑行业7家；另外餐饮旅游、IT产业、农业产业、快消行业和金融行业各有2家。　　请参考附表。　　表四：2009年11月中国创投市场企业上市事件统计四、中国创投市场减持事件统计分析　　EZCapital（www.ezcap.cn）统计数据显示，2009年11月，中国创投市场发生12起减持事件，已披露涉及金额71.78亿元人民币。　　本月减持事件涉及金额最大的是保险保障基金减持新华人寿38.815%股权，设计金额约40元；其次是高盛策略投资（亚洲）有限责任公司以1.5亿美元（约合人民币10.25亿元）的价格出售双汇实业集团有限责任公司5%的股权，高盛套现部分获利9倍；排名第三的是，江动集团于2009年10月23日到11月23日一个月的时间里通过深圳证券交易所大宗交易系统累计出售8460万股江淮动力，占江淮动力总股本的10%，套现近套现7亿元。　　请参考附表。　　表五：2009年11月中国创投市场减持事件统计关于EZCapital数据库　　EZCapital数据库系统（www.ezcap.cn）于2008年3月正式上线。EZCapital是北京纵横合力管理咨询有限公司（简称“纵横合力”）全资子公司。　　专注于IT、互联网、清洁技术、传媒产业、制造业、消费产业、金融服务等高成长企业及私募股权投资、风险投资相关的专业资讯平台。皆为全球投资人士、专业服务机构和创业者提供权威财经新闻、分析和评论，同时对中国国内的创投事件进行全面的报道，不间断播报来自全球各大市场的私募股权投资资讯。　　关于HOLYZONE　　纵横合力作为一家综合性的创业投资财务顾问和会展服务公司，在风险投资、投资银行、资本市场研究、咨询等领域，依托卓越的管理团队和国内外著名专家学者组成的顾问班底，纵横合力在国内外资本市场、投融资领域、管理咨询等诸多方面具有明显的优势，能够为不同行业、不同领域、不同规模、不同地域、不同经济性质的企业提供投资领域系统的咨询服务。　　纵横合力致力于成为大中华区最权威的企业投融资专业顾问和平台搭建专家，针对企业投融资各类顾问服务，包括投融资咨询、上市与并购顾问、财务顾问、管理顾问等，此外还提供投资资讯、行业研究、投融资会展、培训等项支持服务。经过四年时间的努力，纵横合力已经成功举办80余场中小型产业发展论坛、私密性交流酒会和项目秀，另外还举办了四届“中国创业投资发展高层论坛”和两届“中国创业投资价值榜”等在业界影响力深远的品牌会议。纵横合力已经成为中国极具影响力的投融资中间平台建设和增值服务机构之一。　　服务体系中，纵横合力将一如既往地发挥坚韧的执行能力致力于创业投资线下交流平台的搭建、创业企业的深度服务和专业财务顾问服务；EZCapital肩负着数据采集、研究，创业项目在线汇集交流和私募股权投资工具平台等服务职能。